每經記者｜任飛    每經編輯｜葉峰    

5月23日，中(zhong)國基(ji)金業(ye)協會公布多份(fen)紀律處分書，其中(zhong)涉及股權投(tou)資機構的有一(yi)起，記載了上海(hai)華爍投(tou)資管理有限(xian)公司(si)多項違規事(shi)實，包(bao)括未履行(xing)(xing)謹慎勤勉(mian)義務(wu)、違反專業(ye)化經營原則以及未及時履行(xing)(xing)重(zhong)大(da)事(shi)項報告義務(wu)等(deng)。

值得注意的是(shi)，華爍(shuo)投資(zi)此前在(zai)(zai)管基(ji)金(jin)退(tui)出速率較高，旗下多只基(ji)金(jin)已清(qing)算完畢，但(dan)隨著被處罰暫停新(xin)(xin)品(pin)備案(an)，機構未(wei)來(lai)經營(ying)持續性存疑。另據2022年年報(bao)信息(xi)顯示(shi)，天津盈科科技開發有(you)限公司新(xin)(xin)晉成為華爍(shuo)投資(zi)股東，但(dan)至今未(wei)在(zai)(zai)協會(hui)進行公示(shi)。

以7.5%約定股權、債權投資利率

不(bu)僅以債(zhai)權投資(zi)名義進行(xing)股權投資(zi)，且直接進行(xing)債(zhai)權投資(zi)，這(zhe)在私募基金(jin)登(deng)記備案相(xiang)關問題解答中(zhong)有明確限制，要求管理(li)人落實專業(ye)化(hua)經營要求，不(bu)能與(yu)所(suo)選業(ye)務(wu)類(lei)型(xing)不(bu)一致的(de)投資(zi)方向(xiang)。

然而(er)，盛博產業基金卻(que)在過往投(tou)資中出現違規。5月23日，管理該基金的上(shang)海華爍投(tou)資管理有(you)限公(gong)司(si)（下稱(cheng)“華爍投(tou)資”）被中國基金業協會(hui)開出紀(ji)律處分決定書。

據了(le)解，盛博產業(ye)基金成立(li)于(yu)2017年1月24日，是一家備案為私募股(gu)權(quan)投資的基金，根據股(gu)權(quan)投資協(xie)議、借款協(xie)議及(ji)項目概況表(biao)，該基金對底(di)層標的項目進行了(le)股(gu)權(quan)加債權(quan)投資，并約(yue)定(ding)股(gu)權(quan)投資由項目公司按(an)年7.5%的比率支付固(gu)定(ding)利(li)潤(run)，債權(quan)投資按(an)年息7.5%計收利(li)息。

而(er)華(hua)爍(shuo)投資(zi)(zi)作(zuo)為(wei)(wei)基(ji)金(jin)(jin)管理人，已經明確自身為(wei)(wei)私募股權(quan)、創業投資(zi)(zi)基(ji)金(jin)(jin)管理人，因此，前述違反(fan)專業化經營原則的(de)事項暴露(lu)無遺，涉(she)及新(xin)增債權(quan)投資(zi)(zi)、基(ji)金(jin)(jin)違規(gui)(gui)續期等行為(wei)(wei)。其中(zhong)，盛博(bo)產業基(ji)金(jin)(jin)分別于2017年12月(yue)及2018年3月(yue)新(xin)增募集(ji)規(gui)(gui)模并(bing)對外進行債權(quan)投資(zi)(zi)。

此外，在2022年2月11日，華爍投資(zi)與基金(jin)投資(zi)者(zhe)曾簽署(shu)補充協議，將產(chan)品投資(zi)期限從5年延長(chang)為12年。相(xiang)關事項違反(fan)了《私(si)募投資(zi)基金(jin)管理(li)人內部(bu)控制指引》、《關于加強私(si)募投資(zi)基金(jin)監管的若干規定》相(xiang)關條(tiao)款(kuan)。

在管(guan)(guan)基(ji)(ji)金內(nei)控不嚴，管(guan)(guan)理人理應追責。記者(zhe)注意(yi)到，華(hua)爍(shuo)投資作為盛博產(chan)(chan)業基(ji)(ji)金的管(guan)(guan)理人，其實并(bing)沒(mei)有謹(jin)慎勤勉盡責。據協會(hui)通報內(nei)容顯示，華(hua)爍(shuo)投資在盛博產(chan)(chan)業基(ji)(ji)金成立后7日，理應組建(jian)投決(jue)會(hui)，并(bing)具體(ti)執(zhi)行相關投決(jue)事務，同時要對(dui)決(jue)策以及擬(ni)投資項目進行監督。

但事實上，就連華爍投資自身也承認，其僅承擔了盛博產業基金的事務管理職責，適用公司內部簡化審批流程，并未就其他應盡職責進行履職和監督。此外，華爍投資原法定代表人杜娜偉因涉嫌犯罪被移送檢(jian)察(cha)機關審查起訴，這是2021年(nian)2月1日發生(sheng)的事情，但直(zhi)到同年(nian)11月5日才向協會告知。

綜合以上多(duo)項違規事(shi)實，協(xie)會(hui)最(zui)終給(gei)予華(hua)爍投資紀律處分(fen)，對其(qi)做出公開(kai)譴責(ze)，并暫停受理其(qi)私募基(ji)金產品(pin)備案六個月(yue)的(de)決定。

華爍投資新晉股東未出現協會備案

雖然(ran)華(hua)爍投資(zi)(zi)違規事項吃到罰單(dan)，不過就該(gai)機構(gou)過往(wang)經營投資(zi)(zi)的情況來看(kan)，在退出效率方面突出，根據協會目前(qian)備(bei)案的信息來看(kan)，旗下(xia)已有13只基金清算完畢。

另(ling)據啟信寶的信息顯(xian)示，旗下投資的基(ji)金當中，還有(you)寧波市鄞州(zhou)鑫拓恒投資管理合(he)伙(huo)企業（有(you)限(xian)合(he)伙(huo)）顯(xian)示為存(cun)續狀態。這意味著，未(wei)來如果被限(xian)制新品備案，華爍投資的募資及投資端將嚴重(zhong)受限(xian)。

根(gen)據各在管基(ji)金最新年(nian)報(bao)數(shu)據統計，盛(sheng)博產業基(ji)金2021年(nian)年(nian)報(bao)統計實(shi)繳資本(ben)為(wei)5.4億(yi)元(yuan)人民幣，寧波市鄞州鑫拓恒投資管理合伙企業（有限合伙）注冊(ce)資本(ben)為(wei)17.37億(yi)元(yuan)人民幣。

此外(wai)，華爍投資在(zai)(zai)最近一(yi)年(nian)間的(de)高管(guan)(guan)(guan)變(bian)(bian)動十分(fen)頻繁(fan)，啟信寶信息查(cha)詢顯示，今年(nian)5月5日(ri)，董事備案再(zai)生變(bian)(bian)化，竇(dou)云(yun)雁退出，新(xin)增(zeng)張衛衛，而(er)后(hou)者此前曾在(zai)(zai)2022年(nian)12月9日(ri)就退出。類似(si)這樣頻繁(fan)進(jin)出的(de)高管(guan)(guan)(guan)在(zai)(zai)過往(wang)變(bian)(bian)更(geng)記(ji)錄中屢(lv)次出現。中國基金業協(xie)會也披露(lu)了華爍投資最近的(de)管(guan)(guan)(guan)理人重(zhong)大事項變(bian)(bian)更(geng)，涉及(ji)主體資格(ge)證明文件及(ji)相關內容(rong)變(bian)(bian)更(geng)，高管(guan)(guan)(guan)變(bian)(bian)更(geng)。

資(zi)(zi)料顯示(shi)，華(hua)爍投資(zi)(zi)成(cheng)立(li)于2015年(nian)5月29日，同年(nian)12月31日在中國基金業協(xie)會登記備案，機構類型(xing)為私(si)募股權、創業投資(zi)(zi)基金管(guan)(guan)理人(ren)，注冊資(zi)(zi)本(ben)3750萬元，實(shi)繳(jiao)1125萬元，三大出資(zi)(zi)人(ren)全(quan)部來自機構，分別是上海楨盛(sheng)投資(zi)(zi)管(guan)(guan)理有(you)限公(gong)(gong)司(si)、上海國鑫投資(zi)(zi)發(fa)展有(you)限公(gong)(gong)司(si)和寧波(bo)鄞州睦(mu)盛(sheng)投資(zi)(zi)管(guan)(guan)理合(he)伙企業（有(you)限合(he)伙），認繳(jiao)比例分別為70%、20%、10%。

不過，根據啟信(xin)寶的(de)(de)信(xin)息(xi)查詢顯示，華爍投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)股東或也發生了(le)新(xin)的(de)(de)變(bian)化，根據華爍投(tou)(tou)資(zi)(zi)2022年年度報(bao)告的(de)(de)信(xin)息(xi)記載，最(zui)新(xin)股東名單為(wei)寧波鄞州睦盛投(tou)(tou)資(zi)(zi)管理(li)合(he)伙企業（有限(xian)合(he)伙）、上海楨盛投(tou)(tou)資(zi)(zi)管理(li)有限(xian)公司、天津(jin)盈科科技(ji)開發有限(xian)公司。

其中(zhong)，天津盈科科技開發有限公(gong)司是(shi)新晉股東，變(bian)更(geng)后股權比例(li)為(wei)20%，由此(ci)可見(jian)，原股東之一的上(shang)海國鑫投(tou)資發展(zhan)有限公(gong)司或(huo)已經(jing)在此(ci)次變(bian)更(geng)中(zhong)退出(chu)，但目前協會備案中(zhong)仍未見(jian)相關記錄。

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