每經記者｜熊嘉楠    每經編輯｜魏官紅(hong)     

6月9日至6月15日，A股白(bai)酒、啤酒板塊延(yan)續前一周上漲(zhang)趨勢，本(ben)周全線大漲(zhang)。

隨著消(xiao)費市(shi)場逐漸復蘇(su)，白(bai)酒(jiu)行業板(ban)塊也得(de)到了提振。不過值得(de)注意的(de)是，當前白(bai)酒(jiu)股仍然處在低(di)位(wei)。

一、酒企動態

貴州茅臺董事長丁雄軍：白酒產業是一個可以長期存在和持續發展的產業

6月13日，貴州茅臺（SH600519）2022年年度股東大會召開。會議現場，貴州茅臺董事長丁雄軍表示，一個產業越融合，它的發展是最有韌性的。他認為，白酒產業是一個可以長期存在和持續發展的產業，“在座的很多股東長期持有一些白酒的股票，特別是像茅臺的這種股票，我認為你是對的。”（詳見報道《直擊股東(dong)大會(hui)｜貴州茅臺董事長丁(ding)雄(xiong)軍：白酒(jiu)產業韌(ren)性十(shi)足，長期持股是正(zheng)確(que)選擇》）

將進酒點評：記(ji)者在今(jin)年(nian)股東(dong)大(da)會上見到的(de)(de)是(shi)一(yi)個更加開放的(de)(de)茅(mao)臺。公司近(jin)年(nian)一(yi)直強調“美(mei)(mei)”哲學，而與股東(dong)、經銷商、業內酒企關于“美(mei)(mei)”的(de)(de)溝(gou)通似乎(hu)也(ye)已成為茅(mao)臺“美(mei)(mei)”哲學的(de)(de)一(yi)部分，業內龍頭帶(dai)頭傾聽各方(fang)建議(yi)，將對打造健康行業生態產(chan)生積極(ji)作用(yong)。

貴州茅臺2022年年度股東大會(hui) 圖片(pian)來源(yuan)：每經記者(zhe) 曾(ceng)劍 攝

海南椰島董事長辭職 第一大股東正式接管公司？

6月9日(ri)，海南椰(ye)島（SH600238）發布關于董(dong)(dong)事(shi)(shi)長及獨立(li)董(dong)(dong)事(shi)(shi)辭職(zhi)的公(gong)(gong)告(gao)。公(gong)(gong)司(si)董(dong)(dong)事(shi)(shi)長王曉晴因個人原因辭去公(gong)(gong)司(si)董(dong)(dong)事(shi)(shi)長、董(dong)(dong)事(shi)(shi)及董(dong)(dong)事(shi)(shi)會專(zhuan)門委(wei)員會委(wei)員職(zhi)務(wu)。

6月12日，公(gong)(gong)司選舉段守奇為公(gong)(gong)司新(xin)任(ren)董事長，其為海(hai)南椰(ye)島(dao)第一大股東海(hai)口(kou)國資(zi)董事。同日舉行的董事會一并提(ti)名了(le)李鐵(tie)鋒(feng)(feng)和(he)詹道(dao)穎兩位董事。二人之(zhi)中(zhong)，李鐵(tie)鋒(feng)(feng)從2009年10月，就一直就職于海(hai)口(kou)國資(zi)公(gong)(gong)司；詹道(dao)穎則從2021年8月至今，于海(hai)口(kou)城建任(ren)投(tou)資(zi)總監。相關工商信(xin)息(xi)顯示，海(hai)口(kou)國資(zi)和(he)海(hai)口(kou)城建均由海(hai)口(kou)市政府國有資(zi)產監督管理(li)委員(yuan)會控股。若李鐵(tie)鋒(feng)(feng)、詹道(dao)穎成功(gong)當選新(xin)任(ren)董事，公(gong)(gong)司9名成員(yuan)中(zhong)將有5名與(yu)國資(zi)有關。

圖(tu)(tu)片(pian)來源：每日經(jing)濟新聞 資料圖(tu)(tu)

將進酒點評：海南椰島近年一(yi)直深陷(xian)控制(zhi)權變更(geng)的漩渦中(zhong)，今年隨(sui)著東(dong)方君(jun)盛的股(gu)票被拍賣(mai)及(ji)司法(fa)劃轉，海口國資成為公司第一(yi)大股(gu)東(dong)。

原(yuan)本(ben)欲入(ru)主的王曉晴(qing)擔任(ren)公(gong)司董事長還未(wei)滿兩年(nian)，此次董事長變更(geng)或是向國資(zi)轉讓控制權的重要(yao)讓步，或標志(zhi)著海(hai)口國資(zi)未(wei)來將逐步接管公(gong)司。過去(qu)的海(hai)南椰島在業(ye)外資(zi)本(ben)的帶領下業(ye)績發展并不穩定，若能(neng)回(hui)到國資(zi)手中，業(ye)績或能(neng)有所起色。

金徽酒就一季度銷售費用增長作出回應

6月9日，金徽(hui)酒（SH603919）發(fa)布投(tou)資者(zhe)接待調研(yan)活(huo)動(dong)(dong)記錄表。就一(yi)(yi)季度銷售費(fei)用(yong)增加(jia)及2023年費(fei)用(yong)規劃等方(fang)(fang)面作出回(hui)應：一(yi)(yi)是(shi)(shi)加(jia)大品牌(pai)推廣和廣告宣傳力(li)度；二是(shi)(shi)華(hua)東、北方(fang)(fang)和互聯網市(shi)(shi)場(chang)為(wei)新(xin)開發(fa)市(shi)(shi)場(chang)，前期(qi)費(fei)用(yong)投(tou)入較大；三是(shi)(shi)開展(zhan)豐富(fu)多樣的消費(fei)者(zhe)運營(ying)活(huo)動(dong)(dong)，進(jin)一(yi)(yi)步加(jia)大與核心客(ke)戶(hu)的互動(dong)(dong)。公(gong)司表示(shi)，2023年將根據年度經營(ying)規劃，加(jia)強在市(shi)(shi)場(chang)拓展(zhan)、品牌(pai)提升、消費(fei)者(zhe)運營(ying)等方(fang)(fang)面的市(shi)(shi)場(chang)投(tou)入，同時(shi)通過精益化(hua)管(guan)理加(jia)強各項費(fei)用(yong)管(guan)控，促進(jin)經營(ying)業(ye)績穩健發(fa)展(zhan)。

百威擬投資2.88億擴大麥芽廠產能

6月10日，百威英博(bo)子公司坦桑尼亞啤酒廠(chang)(TBL)已承諾投資4038萬美元(約合(he)人民幣2.88億元)，提高位于坦桑尼亞莫希市(shi)的(de)乞力馬扎羅麥芽廠(chang)產能(neng)，該廠(chang)將采用名為RimoMalt技術的(de)一體式麥芽解(jie)決(jue)方案(an)。

將進酒企業ESG觀察：

古井貢酒首份ESG報告：社會責任履行有待加強

近日，每經品牌價值研究院結合公司2022年社會責任報告(ESG報告）分析發現，作為古井貢酒（SZ000596）發布的首份ESG報告，相較此前發布的企業社會責任報告（CSR），報告在內容和豐富度維度上有了較大提高，但在多項內容的定量維度上仍然有所欠缺。此外，從企業社會責任履行方面來看，與其他白酒企業相比，古井貢酒在公益領域的投入仍有待加強。（詳見報道《ESG信披案例(li)丨古井貢酒首份ESG報告：定性內容較多、部分指(zhi)標缺(que)少數據支撐(cheng)社會責任(ren)履行有待加強》）

將進酒點評：在(zai)連(lian)續十年發布企業(ye)社(she)會責任報告(gao)（CSR）后，古井貢酒于今年發布了(le)首份ESG報告(gao)。但在(zai)食品(pin)安全、數字(zi)化、綠色生產(chan)領域等(deng)內容依然以定性內容為主，缺乏定量數據。同時，公司在(zai)鄉(xiang)村(cun)振(zhen)興、社(she)會公益等(deng)維度的投入與(yu)其他酒企相比(bi)仍(reng)存在(zai)一定差距。

迎駕貢酒首份社會責任報告：數字化、員工培養等指標披露待完善

上市八年，迎駕貢酒（SH603198）首次通過上市公司披露社會責任報告(CSR報告）。每經品牌價值研究院結合公司2022年社會責任報告(CSR報告）分析發現，報告期內公司在慈善捐贈方面可圈可點，該領域的支出累計達1.39億元，業內居前。不過，從披露內容的維度以及詳盡程度來看，迎駕貢酒在數字化轉型、投資者關系、環保數據、經銷商關系等重要領域仍需加強。（詳見報道《ESG信披案(an)例丨有股(gu)東直(zhi)言“投(tou)資者關系(xi)管理仍要提(ti)高(gao)”迎駕貢酒首份社會責任報告：數字(zi)化、員(yuan)工培養等指標披露待完善》）

將進酒點評：與其(qi)他酒企相比，迎駕貢酒在投資(zi)者關(guan)系管理方(fang)面的(de)活動(dong)相對(dui)(dui)單一，除了舉辦(ban)(ban)業(ye)績說明會以及在互動(dong)平臺回復各(ge)類(lei)問題，公司并沒(mei)有舉辦(ban)(ban)其(qi)他投資(zi)者參觀或交流活動(dong)。而公司在數(shu)字化進程中(zhong)的(de)具體進度以及成果，也缺少相應的(de)定量數(shu)據對(dui)(dui)定性(xing)內容(rong)予(yu)以支持。此外，報告中(zhong)并未體現(xian)出(chu)對(dui)(dui)供(gong)應商低碳、環保指標(biao)的(de)審核情況，也并未設立碳中(zhong)和、碳達(da)峰指標(biao)。

二、行業熱點

6月上旬全國白酒價格指數上漲

2023年(nian)6月上(shang)(shang)旬，全國白酒(jiu)(jiu)環比(bi)(bi)(bi)價(jia)格(ge)(ge)總指數(shu)為(wei)100.08，上(shang)(shang)漲(zhang)0.08%。從分類指數(shu)看，名酒(jiu)(jiu)環比(bi)(bi)(bi)價(jia)格(ge)(ge)指數(shu)為(wei)100.11，上(shang)(shang)漲(zhang)0.11%；地方酒(jiu)(jiu)環比(bi)(bi)(bi)價(jia)格(ge)(ge)指數(shu)為(wei)100.07，上(shang)(shang)漲(zhang)0.07%。基(ji)酒(jiu)(jiu)環比(bi)(bi)(bi)價(jia)格(ge)(ge)指數(shu)均為(wei)100.00，保持(chi)穩定(ding)。

貴州新增3億元白酒包裝項目

6月12日，貴州省人民政府招商(shang)引資信息網發布匯(hui)川(chuan)區白酒包裝創意設計研發中心項目(mu)(mu)。項目(mu)(mu)占地面積40畝(mu)，總投資額3億元，計劃(hua)年(nian)銷(xiao)售(shou)收入1.29億元，年(nian)利(li)潤4300萬元，投資利(li)潤率(lv)14.3%。

三、A股市場

6月(yue)9日至(zhi)6月(yue)15日，酒(jiu)ETF漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)8.31%，為近幾個(ge)月(yue)來最大漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)。白(bai)酒(jiu)股全線大漲(zhang)(zhang)(zhang)，其中，迎(ying)駕貢(gong)酒(jiu)（SH603198）、瀘州老窖（SZ000568）、順(shun)鑫農(nong)業（SZ000860）、酒(jiu)鬼(gui)酒(jiu)（SZ000799）等8只個(ge)股漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)超10%。僅海南椰島(dao)、巖石股份微漲(zhang)(zhang)(zhang)3.04%和2.94%，其余白(bai)酒(jiu)股上漲(zhang)(zhang)(zhang)均超5%。啤(pi)酒(jiu)板塊同樣走出了前期連跌行情，重慶啤(pi)酒(jiu)（SH600132）、青島(dao)啤(pi)酒(jiu)（SH600600）、燕(yan)京啤(pi)酒(jiu)（SZ000729）均大幅(fu)(fu)上漲(zhang)(zhang)(zhang)，漲(zhang)(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)在7%~13%之間。

將進酒點評：在經歷(li)了一段(duan)時間的(de)連(lian)跌行情后，白酒股(gu)在近期(qi)逐漸回暖(nuan)。在記者看來，這一變化主要是受到(dao)市場環境(jing)和行業基本面兩方(fang)面的(de)影響(xiang)。

市場環境方(fang)面，國(guo)家出臺了包括(kuo)加大(da)基(ji)礎設施(shi)建設、擴大(da)內需等一系(xi)列政(zheng)策(ce)措(cuo)施(shi)，當前(qian)政(zheng)策(ce)逐(zhu)步見效，帶動了白(bai)酒(jiu)股的回升。行業基(ji)本面方(fang)面，白(bai)酒(jiu)行業具有較高的盈利能力和穩健的增(zeng)長潛力，各大(da)酒(jiu)企在競爭(zheng)中不斷(duan)推出優(you)質產品，提高市場份額。同時(shi)，國(guo)內消(xiao)費(fei)市場逐(zhu)漸復蘇(su)，白(bai)酒(jiu)行業也(ye)得到了提振(zhen)。

有券商(shang)指出，在積極的財政政策、充裕的流(liu)動性(xing)背景下，固定資產投資額同比增長、企業開工(gong)率提升(sheng)，國內商(shang)務活動目前(qian)處于有序復蘇的狀態，有望催生商(shang)務用酒(jiu)需求，支撐次高端酒(jiu)動銷，將進(jin)一(yi)步引領白酒(jiu)行(xing)業勢能向上。

啤(pi)酒(jiu)方面，受(shou)益(yi)于餐飲、夜場等渠道恢復，啤(pi)酒(jiu)行(xing)業(ye)產銷(xiao)量或將(jiang)(jiang)實現穩健增長(chang)。6月(yue)-8月(yue)為啤(pi)酒(jiu)傳統消費旺季，啤(pi)酒(jiu)行(xing)業(ye)或將(jiang)(jiang)保持良好(hao)增長(chang)勢頭(tou)，動銷(xiao)端表現有望(wang)持續向(xiang)好(hao)。

封面圖片來源：每日經濟新聞(wen) 資料圖