每經記(ji)者｜劉明(ming)濤(tao)    每經編輯｜彭水(shui)萍

今(jin)日(ri)上午，大(da)盤(pan)低開(kai)后(hou)延續震(zhen)蕩態(tai)勢，滬指和(he)深成(cheng)指均(jun)小幅下跌，而科創(chuang)50指數(shu)則(ze)在AI概念反彈(dan)下走出獨立行(xing)情(qing)。截至(zhi)上午收盤(pan)，上證指數跌0.33%，深證成指跌(die)0.36%，創業板(ban)指跌0.49%，北證50跌0.16%，科創50則獨漲0.54%。

板塊方面，與AIGC相關(guan)的三大概(gai)念游戲、算力和AI芯片集體(ti)(ti)反彈(dan)。其中，AIGC概念半(ban)日(ri)漲幅達到1.33%，云游(you)戲漲(zhang)幅為1.07%，這主要與(yu)ChatGPT有(you)利好(hao)釋放(fang)有(you)關。據(ju)了解，根據(ju)OpenAI官網信息(xi)，ChatGPT即(ji)將在兩周內(nei)對plus用戶與企業用戶開放一系列新(xin)功能(neng)，包括(kuo)圖像讀取與理解（即圖生文），以及(ji)語音(yin)對話能(neng)力。據悉，語音(yin)功能(neng)將(jiang)在iOS和Android平(ping)臺推出(chu)，圖像功能將登陸所有平(ping)臺。

9月20日，OpenAI發(fa)布了(le)AI文(wen)生圖(tu)工具DALL-E 3版本(ben)，10月將為ChatGPTPlus和企業客戶(hu)開放API。DALL-E 3在文本圖(tu)像一(yi)致性和上下文理解(jie)上有(you)顯著提升，并(bing)通過ChatGPT優化創作提(ti)示。同時，增強了對侵權和有害圖(tu)像(xiang)的安全規則。

21日，微軟舉(ju)行發(fa)布會，宣(xuan)布了AI功能更新(xin)和新(xin)款Surface筆記(ji)本。微軟宣布從9月26日(ri)開始(shi)，AICopilot將作(zuo)為(wei)“日常AI伴(ban)侶”在Windows系統(tong)中(zhong)全(quan)面推(tui)廣(guang)，并計(ji)劃于11月(yue)1日推(tui)出Microsoft 365 Copilot企(qi)業版(ban)。Bing和(he)Edge瀏覽器依(yi)托大語(yu)言模型，在個性(xing)化回復和聊天(tian)功能進(jin)行升級。

根據Trendforce的數據，假(jia)設運行ChatGPT的算力消耗達到3640PFdays，則至少需(xu)要(yao)3萬塊A100。相(xiang)比于(yu)微軟、谷歌、Meta等CSP擁(yong)有自建數據中心，中小型生成式AI應用開發(fa)商(shang)的(de)(de)訓練和推理算力需(xu)求，往往難以通過自建算力設施解(jie)決(jue)，算力租賃(lin)需(xu)求突(tu)出。因此，英偉達基于自身(shen)的(de)(de)硬件(jian)架構、軟件(jian)生態(tai)，面(mian)向AI模型的訓練(lian)、推理需求(qiu)，與甲(jia)骨文合作推出DGXCloud云服(fu)務。

浙商證券指出，AI選股進(jin)入“去偽存真”階段，下半年看好AI應用迎來政(zheng)(zheng)策(ce)與(yu)需求共(gong)振(zhen)。一方面，大模(mo)型(xing)監管政(zheng)(zheng)策(ce)不斷完善(shan)，全面商用化的時點漸行漸近(jin)。8月15日，《生成式(shi)人工(gong)智(zhi)能服務管理暫行辦(ban)法(fa)(fa)》正式(shi)實(shi)行，政策推動(dong)有望促(cu)進生成式(shi)人工(gong)智(zhi)能健康發展和規(gui)范應用(yong)，維護國家安全(quan)和社會公共利益，保護公民、法(fa)(fa)人和其他(ta)組(zu)織的合法(fa)(fa)權益。8月31日，首批8家廠(chang)商的(de)大模型(xing)通(tong)過《生成式人工智(zhi)能服(fu)務管理暫行辦(ban)法》備案，可正(zheng)式上線面向公眾提供服(fu)務。

另一方面(mian)，預(yu)計國內(nei)軟件廠商的大(da)模型應(ying)用產品有(you)望(wang)在(zai)下半年密集發布。近期多家上市公司(si)舉辦AI產品發布會，并(bing)披露(lu)在大模(mo)型迭代方面的最新進(jin)(jin)展與成果，說明軟件(jian)公司對政府或企業(ye)客(ke)戶在大模(mo)型相關(guan)需求進(jin)(jin)行(xing)了挖掘(jue)，并(bing)開始籌(chou)備和(he)計劃，有望在下半年(nian)進(jin)(jin)入商業(ye)化落地(di)階段。 

這里，通過整(zheng)合多家(jia)券商最新研報信息(xi)，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考(kao)。

1、海天瑞聲(sheng)

大模(mo)型、數(shu)(shu)據要素、數(shu)(shu)據安全、智能(neng)駕駛等多重因(yin)素驅動數(shu)(shu)據服務(wu)行業(ye)需求高景氣(qi)度，公司作(zuo)為國內最早(zao)從事訓(xun)練數(shu)(shu)據綜合服務(wu)企業(ye)，在平臺(tai)、算法、多語種覆蓋、產品等多方(fang)面(mian)具備較(jiao)強的能(neng)力和優勢。公司將繼續(xu)重點夯(hang)實全球化業(ye)務(wu)和智能(neng)駕駛業(ye)務(wu)，積極探索數(shu)(shu)據要素和大模(mo)型等帶來的新機遇。（華(hua)創證券） 

2、萬興科(ke)技(ji)

公司已有多款AIGC產品落地，短期內(nei)或率先實現業(ye)績兌現，與OpenAI合(he)作和公(gong)司在研發方面(mian)持續的布局投入(ru)將帶來(lai)產(chan)品(pin)(pin)迭代升級，政企合(he)作印證產(chan)品(pin)(pin)實力，AI能(neng)力賦能(neng)更多(duo)創(chuang)作者，未(wei)來公(gong)司業(ye)績(ji)有(you)望迎來新一(yi)輪增長。（中航證券）

3、虹軟科技

從商業模(mo)式來看，虹軟前裝(zhuang)純(chun)軟方案的(de)收(shou)入彈性主(zhu)要來自版稅費，對應(ying)汽車(che)的(de)量產出貨周期。隨(sui)著高通8155芯(xin)片的汽車(che)陸續上(shang)市，公司版稅費收入(ru)將快速增(zeng)長。目前(qian)，公司車(che)載視(shi)覺(jue)出貨車(che)型已達數十(shi)款，前(qian)裝純軟件業務開始進入(ru)爆發期。（國泰君安）

4、焦(jiao)點科技

公(gong)司(si)推出(chu)AI外貿(mao)助手麥可(ke)并持續迭代，5月1.0版本/7月2.0版本/8月3.0版本，增強(qiang)多輪對話/智(zhi)能拓客/圖片合成等功能，將更貼近(jin)外貿實際(ji)場景、更高效響(xiang)應并處理業務，實現(xian)工作(zuo)效率(lv)及平臺訂單轉化率(lv)的提升，打造“數智大腦”。（國泰君安）

封面圖(tu)片來源：視覺中(zhong)國-VCG41N1188747468