每經記(ji)者｜陳(chen)晨    每經編輯｜趙云    

10月20日，證監會發(fa)布(bu)對(dui)萬和(he)證券(quan)采(cai)取責令(ling)改正并(bing)限制業務活動監管(guan)措施(shi)的決定。同(tong)時(shi)，包括總經理在(zai)內的3名人員也被采(cai)取監管(guan)談話(hua)措施(shi)。證監會指出，萬和(he)證券(quan)在(zai)潤科生物、樂的美、真美股份(fen)、佳(jia)奇(qi)科技(ji)、華南裝飾(shi)等(deng)項目中，盡職(zhi)調查(cha)明顯(xian)不充分，但質控、內核未予以充分關注。

記者(zhe)了(le)解(jie)到，今(jin)年(nian)9月22日，證(zheng)監會曾對萬和證(zheng)券20億元(yuan)小公募債發(fa)布問(wen)詢(xun)函。證(zheng)監會稱，有(you)關部門在現(xian)場檢(jian)查(cha)中發(fa)現(xian)萬和證(zheng)券存在部分業務內(nei)部控(kong)制(zhi)不(bu)完善等(deng)問(wen)題，并可能采取相(xiang)關處理措施(shi)。請萬和證(zheng)券補充披露前述現(xian)場檢(jian)查(cha)有(you)關情況。

保薦和公司債券承銷業務被暫停3個月

證監(jian)會發現(xian)，萬(wan)和證券存在(zai)兩大(da)違(wei)規(gui)(gui)(gui)行為。首先是，投(tou)資銀行類業務內(nei)部(bu)控(kong)(kong)制不(bu)(bu)完善，內(nei)控(kong)(kong)監(jian)督(du)缺(que)失，整體內(nei)控(kong)(kong)建設和規(gui)(gui)(gui)范性水(shui)平較低。存在(zai)內(nei)控(kong)(kong)組織架構(gou)不(bu)(bu)健全、內(nei)控(kong)(kong)部(bu)門履職(zhi)不(bu)(bu)到(dao)位、未(wei)按規(gui)(gui)(gui)定建設使用工作底稿電子(zi)化系統、未(wei)嚴(yan)格落(luo)實(shi)收入遞延支付機(ji)制、“三道防線”關鍵節點把關失效等(deng)問(wen)題，在(zai)潤科(ke)生物(wu)、樂(le)的美、真美股份、佳(jia)奇科(ke)技(ji)、華(hua)南裝飾等(deng)項目中，盡(jin)職(zhi)調查明(ming)顯不(bu)(bu)充分，但質控(kong)(kong)、內(nei)核未(wei)予以(yi)充分關注。

其(qi)次是廉潔(jie)從業風(feng)險防控機制不(bu)完善，近三年未開展投行(xing)條線廉潔(jie)從業合規(gui)檢查(cha)，部(bu)分(fen)崗(gang)位人員出現違(wei)反廉潔(jie)從業規(gui)定的情況。

因此，證(zheng)監會(hui)決定對萬和(he)(he)證(zheng)券采取責(ze)令改(gai)正措(cuo)施(shi)，同時在2023年(nian)10月16日(ri)(ri)至(zhi)2024年(nian)1月15日(ri)(ri)期間，暫(zan)停萬和(he)(he)證(zheng)券保薦(jian)和(he)(he)公(gong)司(si)債券承銷業(ye)務(wu)。證(zheng)監會(hui)還強調(diao)稱：“你公(gong)司(si)應引(yin)以為(wei)戒(jie)，認真查找和(he)(he)整改(gai)問(wen)題，建立(li)健全和(he)(he)嚴(yan)(yan)格執行(xing)投行(xing)業(ye)務(wu)內控制度(du)、工作流程和(he)(he)操作規范，誠(cheng)實守信、勤勉盡(jin)責(ze)，切實提升投行(xing)業(ye)務(wu)質量。同時，你公(gong)司(si)應嚴(yan)(yan)格按照內部問(wen)責(ze)制度(du)對責(ze)任人員進行(xing)內部問(wen)責(ze)，并向海南證(zheng)監局(ju)提交書面問(wen)責(ze)報告。”

此外，證監會(hui)還(huan)認(ren)為(wei)(wei)，楊祺作(zuo)為(wei)(wei)總經理及時任(ren)分管(guan)投行(xing)業務高管(guan)、時任(ren)質控部(bu)門(men)負責(ze)(ze)人(ren)、高名(ming)柱作(zuo)為(wei)(wei)內核(he)部(bu)門(men)負責(ze)(ze)人(ren)、陳慎思作(zuo)為(wei)(wei)投行(xing)二部(bu)部(bu)門(men)負責(ze)(ze)人(ren)，對相關違規行(xing)為(wei)(wei)負有責(ze)(ze)任(ren)。因此，證監會(hui)對前述3人(ren)采(cai)取了監管(guan)談話(hua)措施。

記者了解到，前述5家(jia)公司均是IPO終(zhong)止(zhi)。2021年(nian)5月(yue)(yue)、6月(yue)(yue)和8月(yue)(yue)，潤(run)科生物(wu)、樂的美和真美股份先后撤回材料(liao)而遭深交所終(zhong)止(zhi)審核(he)；2021年(nian)10月(yue)(yue)，證監(jian)(jian)會對佳奇科技終(zhong)止(zhi)注冊；2021年(nian)12月(yue)(yue)，證監(jian)(jian)會對華南裝飾審核(he)不通過。

此外(wai)，2022年(nian)3月，因(yin)真美股份IPO項目(mu)，萬和(he)證券(quan)及2名(ming)保代已被深(shen)交所采取相應措施。

上個月小公募債或因此遭問詢

2022年(nian)，萬(wan)和(he)證券實現營業(ye)(ye)(ye)收入1.81億元，其中投行業(ye)(ye)(ye)務(wu)收入0.42億元，占比約23%。萬(wan)和(he)證券在2022年(nian)年(nian)報中稱，2022年(nian)，公司(si)(si)(si)繼(ji)續大力發展債務(wu)融(rong)資業(ye)(ye)(ye)務(wu)，推動公司(si)(si)(si)債務(wu)融(rong)資業(ye)(ye)(ye)務(wu)的行業(ye)(ye)(ye)排名實現連年(nian)提升(sheng)，尤其是2022年(nian)度公募(mu)公司(si)(si)(si)債券承銷規(gui)模的行業(ye)(ye)(ye)排名已上升(sheng)至(zhi)第28名，位(wei)于行業(ye)(ye)(ye)中上游(you)水平。

另外，2023年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)，萬和證(zheng)券實現營業(ye)收入3.42億(yi)元，同比增(zeng)逾4.6倍，凈利(li)潤也同比扭(niu)虧(kui)為盈。其中投行(xing)業(ye)務收入0.64億(yi)元，同比大增(zeng)246.68%。據悉，主(zhu)要(yao)是(shi)萬和證(zheng)券仁信(xin)(xin)新材IPO項目成功發行(xing)，帶動公司投資(zi)銀行(xing)業(ye)務收入大幅增(zeng)加所致。記者查閱到，仁信(xin)(xin)新材的(de)保薦及承(cheng)銷(xiao)費合計為約0.61億(yi)元。

如今，暫(zan)停萬(wan)和證券(quan)保薦和公司債券(quan)承銷業務3個月，對(dui)其市(shi)場地位和聲譽的打擊不言而(er)喻，更重要的是，這(zhe)也會讓(rang)萬(wan)和證券(quan)在短期內面臨(lin)收(shou)入下降(jiang)的風險(xian)。

值(zhi)得(de)一提的(de)是，此次被業務被暫停發(fa)單雖然如(ru)今才落地，但此事件可能(neng)早已(yi)對(dui)萬和(he)證券產生影響(xiang)。記(ji)者注意到，今年9月22日，證監會稱，對(dui)深(shen)交所報送的(de)關于萬和(he)證券面向專業投資(zi)者公開發(fa)行公司債(zhai)券的(de)審核(he)意見(jian)、注冊申請文件及(ji)相關審核(he)資(zi)料進行了審閱，形成如(ru)下意見(jian)。

“近日，我會了解(jie)到(dao)，有(you)關部(bu)(bu)(bu)門在現(xian)場(chang)檢(jian)查中發現(xian)發行人存在部(bu)(bu)(bu)分(fen)業務內(nei)部(bu)(bu)(bu)控制(zhi)不(bu)完善等問題，并可能(neng)采取相(xiang)關處理(li)措施。請發行人補充披露前述(shu)現(xian)場(chang)檢(jian)查有(you)關情況(kuang)，并進一(yi)步說明相(xiang)關事(shi)項是否會對(dui)發行人自身經營管理(li)、盈利能(neng)力(li)及債券償付能(neng)力(li)產生影響。”證(zheng)監會問詢道。

上(shang)述問詢函需要萬和(he)證(zheng)券及主承銷(xiao)商(shang)在3個月(yue)內向深交(jiao)所提交(jiao)書面回復(fu)意見及電子(zi)文檔。不(bu)能按期回復(fu)的，證(zheng)監會(hui)可依法作出終止(zhi)審(shen)查(cha)的決定。深交(jiao)所網站顯(xian)示，前述萬和(he)證(zheng)券小(xiao)公募債申報規模(mo)為(wei)20億元，8月(yue)17日項目審(shen)核狀(zhuang)態為(wei)提交(jiao)注冊，目前仍(reng)未有進一步審(shen)核狀(zhuang)態。

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