每經(jing)記者｜黃婉銀    每經(jing)編輯｜陳夢(meng)妤(yu)    

面對(dui)近期萬科(ke)債(zhai)券的(de)非理性波動，11月(yue)6日，萬科(ke)與(yu)境內外金融機構(gou)舉行(xing)三季度(du)業(ye)績說明會。

深圳市(shi)國資(zi)委(wei)主任王勇健，黨委(wei)委(wei)員(yuan)、二(er)級巡視員(yuan)葉新明，深圳地鐵董事(shi)長辛杰等共同出席此次會議。

會上，深圳市(shi)國資委(wei)表示(shi)，充(chong)分(fen)認可和信(xin)任萬(wan)(wan)科團隊的(de)專業性，萬(wan)(wan)科長期堅持穩(wen)健(jian)的(de)經營(ying)策略和財務政策，具備足夠的(de)安全(quan)性，并未出現傳言所說的(de)財務風險、管理風險。如有需要或遭遇(yu)極(ji)端情況，深圳市(shi)國資委(wei)有充(chong)分(fen)信(xin)心、足夠的(de)資金資源和工(gong)具，通(tong)過(guo)項目合作、優化(hua)股權投資結構(gou)、債(zhai)券認購、協調金融機構(gou)融資等一切可能的(de)市(shi)場化(hua)、法治化(hua)手(shou)段幫(bang)助萬(wan)(wan)科積(ji)極(ji)應對。

已備好豐富“工具箱”支持

面對復雜的國際形勢和(he)資(zi)本(ben)市場可能(neng)出現的非理性(xing)行為，深(shen)圳市國資(zi)委不(bu)但表態支持，還提出了具(ju)體支持措施：

在堅持(chi)市(shi)(shi)場化(hua)(hua)、法治化(hua)(hua)的原則(ze)下，運用一(yi)切可能手段和途徑(jing)與萬科(ke)共同(tong)應對(dui)可能風(feng)險(xian)，包括(kuo)但(dan)不限于通(tong)過(guo)受讓、合(he)作(zuo)(zuo)開(kai)發等方(fang)式(shi)加(jia)快推(tui)進萬科(ke)大型(xing)城市(shi)(shi)更新項目開(kai)發建設；通(tong)過(guo)協(xie)同(tong)、合(he)作(zuo)(zuo)等方(fang)式(shi)，提高萬科(ke)持(chi)有(you)的各(ge)類投(tou)資(zi)(zi)性房地(di)產的流動性；配(pei)合(he)萬科(ke)優(you)化(hua)(hua)長期股(gu)權投(tou)資(zi)(zi)結構；積極組織市(shi)(shi)屬(shu)國(guo)(guo)有(you)企業市(shi)(shi)場化(hua)(hua)方(fang)式(shi)參與債券(quan)認購等工作(zuo)(zuo)；積極協(xie)調(diao)各(ge)類金(jin)融(rong)機(ji)構加(jia)大對(dui)萬科(ke)融(rong)資(zi)(zi)的支持(chi)力(li)(li)度(du)。深圳(zhen)地(di)鐵也表示，將堅定與萬科(ke)站在一(yi)起，已準備好豐富“工具箱”給予支持(chi)。深圳(zhen)市(shi)(shi)國(guo)(guo)資(zi)(zi)委強調(diao)，國(guo)(guo)資(zi)(zi)國(guo)(guo)企有(you)實力(li)(li)、也有(you)能力(li)(li)支持(chi)萬科(ke)防范和應對(dui)各(ge)類風(feng)險(xian)。

2016年，當(dang)萬科正常經營(ying)受到嚴重影(ying)響(xiang)時(shi)，深(shen)圳國(guo)資(zi)(zi)以(yi)市(shi)場化、法治化方式給予支持，深(shen)鐵集團入(ru)股(gu)成(cheng)為(wei)萬科第(di)一(yi)大(da)股(gu)東后，深(shen)圳國(guo)資(zi)(zi)從發揮積(ji)極股(gu)東作用出(chu)發，出(chu)臺了專(zhuan)門制度，以(yi)“管資(zi)(zi)本”方式參(can)與(yu)萬科治理，并將(jiang)萬科納(na)入(ru)統計報表范圍。萬科總(zong)資(zi)(zi)產、營(ying)業收入(ru)、利潤(run)總(zong)額(e)在深(shen)圳國(guo)資(zi)(zi)中占比均(jun)超三成(cheng)以(yi)上，萬科的經營(ying)發展對深(shen)圳國(guo)資(zi)(zi)具有重大(da)影(ying)響(xiang)。

業內(nei)人士分(fen)析，國(guo)資(zi)如此立場(chang)鮮明(ming)地力(li)挺企業實屬罕見，這說明(ming)此次面對(dui)來(lai)勢(shi)洶洶的(de)做空(kong)勢(shi)力(li)和市場(chang)過度(du)(du)的(de)恐慌情(qing)緒(xu)，深(shen)圳國(guo)資(zi)選擇與萬科共同面對(dui)，體現(xian)了(le)國(guo)資(zi)大股東對(dui)萬科的(de)高(gao)度(du)(du)重(zhong)視。更(geng)重(zhong)要的(de)是(shi)，深(shen)圳國(guo)資(zi)不(bu)僅有鮮明(ming)的(de)表態，還有多項具體舉措，無疑是(shi)給(gei)過度(du)(du)恐慌情(qing)緒(xu)所影(ying)響的(de)市場(chang)各方(fang)吃下“定心丸”。

10月底，萬科美(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)債出現較大(da)幅度(du)波動。如10月26日(ri)，萬科的境外美(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)債跳水。2024年3月到(dao)(dao)期的5.35%債券每1美(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)面(mian)值下跌7.5美(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)分至84美(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)分，2025年到(dao)(dao)期3.15%債券下跌9美(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)分至59.2美(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)分，2024年6月到(dao)(dao)期的4.2%美(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)債券下跌7.3美(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)分至77.2美(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)(mei)分。

彼(bi)時針對債券出(chu)現(xian)(xian)(xian)波動(dong)的情況，萬(wan)科(ke)在(zai)(zai)投資者(zhe)交流互動(dong)易平臺上回復(fu)稱，公(gong)司(si)(si)基本面(mian)沒(mei)有出(chu)現(xian)(xian)(xian)任何問(wen)題，債券異動(dong)主(zhu)要是市場情緒波動(dong)所致。同時境(jing)外(wai)市場出(chu)現(xian)(xian)(xian)有關(guan)公(gong)司(si)(si)的不實猜測，導致公(gong)司(si)(si)美元(yuan)債價格在(zai)(zai)上周尾(wei)出(chu)現(xian)(xian)(xian)大幅波動(dong)。

國資大股東為萬科注入新流動性，預計超100億元

作為國資大股(gu)東的代(dai)表，深圳地(di)鐵董(dong)事長辛杰也在(zai)會上(shang)延續了對(dui)萬科一如既往(wang)的全力支(zhi)持。

辛杰(jie)表示(shi)，深鐵對萬(wan)科的“實(shi)(shi)質性支持(chi)”過去從未(wei)(wei)間斷，未(wei)(wei)來更加強化。針對近(jin)期資本市場的異常波動，他認為，當下信心(xin)與團(tuan)(tuan)結尤為重要(yao)，30多年(nian)來，萬(wan)科歷(li)經多次大風大浪，仍(reng)一(yi)直走在行(xing)業(ye)前列，用時(shi)間證(zheng)明了(le)自(zi)己。此次萬(wan)科管理團(tuan)(tuan)隊(dui)也一(yi)定會不負眾(zhong)望，以實(shi)(shi)際(ji)行(xing)動，消除市場恐慌。

他表示，深(shen)(shen)鐵(tie)已經準(zhun)備(bei)了(le)豐富(fu)的(de)“工具箱”，將(jiang)根(gen)據市場情況進(jin)行(xing)有序釋放(fang)以支持(chi)萬(wan)科(ke)(ke)，包(bao)括以市場化、法治(zhi)化方式(shi)，承接萬(wan)科(ke)(ke)在深(shen)(shen)圳(zhen)(zhen)的(de)部分(fen)城市更新項目，幫助(zhu)萬(wan)科(ke)(ke)盤活大宗資(zi)產，為萬(wan)科(ke)(ke)注入新的(de)流(liu)動性(xing)，交易金額預計超過(guo)100億元；同時積(ji)極準(zhun)備(bei)，擇機購買(mai)萬(wan)科(ke)(ke)在公開市場發行(xing)的(de)債券(quan)，提振(zhen)市場信心。最后，他再次堅定地(di)(di)表態，萬(wan)科(ke)(ke)背(bei)后是深(shen)(shen)圳(zhen)(zhen)地(di)(di)鐵(tie)，深(shen)(shen)圳(zhen)(zhen)地(di)(di)鐵(tie)背(bei)后是深(shen)(shen)圳(zhen)(zhen)國資(zi)，其本次出任萬(wan)科(ke)(ke)集團董事會副主(zhu)席也充(chong)分(fen)地(di)(di)體現了(le)深(shen)(shen)圳(zhen)(zhen)國資(zi)對萬(wan)科(ke)(ke)的(de)信任與支持(chi)，深(shen)(shen)鐵(tie)自始至終都將(jiang)與萬(wan)科(ke)(ke)堅定地(di)(di)站(zhan)在一起(qi)。

此外(wai)，辛杰強調，深鐵長期(qi)持有萬科(ke)股票的初心(xin)不變，所謂“大(da)股東將減持萬科(ke)”，是別有用(yong)心(xin)的謠言。

10月27日，萬(wan)科宣(xuan)布董(dong)事(shi)會(hui)(hui)同意選舉辛杰(jie)董(dong)事(shi)擔(dan)任公司第二十屆(jie)(jie)董(dong)事(shi)會(hui)(hui)副主席(xi)，任期至第二十屆(jie)(jie)董(dong)事(shi)會(hui)(hui)屆(jie)(jie)滿。

境內外債務一定會保障如期兌付

萬科(ke)董事會主席郁亮在(zai)會上表(biao)示，感謝(xie)深圳市國資委和深鐵集(ji)團在(zai)關(guan)鍵時刻對萬科(ke)強大、有力(li)、源源不斷(duan)的(de)支持，對管理團隊的(de)長(chang)期信任，相信大家攜手一(yi)道，一(yi)定能邁過行業這個(ge)關(guan)口。

他坦言，黎明前(qian)(qian)總是(shi)最冷的(de)(de)時候，但(dan)還是(shi)要(yao)對將來有信(xin)(xin)心(xin)。他表示，萬科對市場一(yi)直有信(xin)(xin)心(xin)，但(dan)冰凍三尺(chi)非一(yi)日之(zhi)寒，不(bu)能指望政(zheng)策(ce)一(yi)招解決所(suo)有問(wen)題。市場的(de)(de)恢復(fu)需(xu)要(yao)三組(zu)力量的(de)(de)合(he)力：能買、想買、需(xu)要(yao)買。“需(xu)要(yao)買”方(fang)面，住房需(xu)求依然龐(pang)大(da)，當前(qian)(qian)市場建設(she)水(shui)平顯然超跌(die)了(le)(le)(le)，正在蓄積自發修復(fu)的(de)(de)勢能。“能買”方(fang)面，8月以(yi)來各地出(chu)(chu)臺了(le)(le)(le)許多支持(chi)合(he)理住房需(xu)求的(de)(de)政(zheng)策(ce)，給需(xu)求釋放創造(zao)了(le)(le)(le)條件。目前(qian)(qian)還存在的(de)(de)難點是(shi)“想買”的(de)(de)問(wen)題，就是(shi)恢復(fu)消(xiao)費(fei)者(zhe)的(de)(de)信(xin)(xin)心(xin)。要(yao)做到(dao)(dao)這一(yi)點，首(shou)先需(xu)要(yao)行(xing)業(ye)保持(chi)穩(wen)定。一(yi)個總是(shi)出(chu)(chu)問(wen)題的(de)(de)行(xing)業(ye)，消(xiao)費(fei)者(zhe)信(xin)(xin)心(xin)很難鞏固(gu)，保持(chi)行(xing)業(ye)穩(wen)定需(xu)要(yao)市場各方(fang)共(gong)同努力。恢復(fu)信(xin)(xin)心(xin)其次是(shi)需(xu)要(yao)時間(jian)，每一(yi)輪房地產周期調整，從政(zheng)策(ce)底到(dao)(dao)市場底，再逐步(bu)修復(fu)到(dao)(dao)合(he)理水(shui)平，都需(xu)要(yao)時間(jian)。近(jin)兩年壓力大(da)的(de)(de)原因，在于商(shang)品住宅建設(she)交(jiao)付(fu)洪峰(feng)與銷(xiao)售連續下滑(hua)疊加(jia)(jia)在了(le)(le)(le)一(yi)起(qi)，但(dan)從行(xing)業(ye)施工情況看，到(dao)(dao)明年下半年這一(yi)疊加(jia)(jia)過程就能基(ji)本結束。

另外，萬(wan)(wan)科管(guan)(guan)理(li)層于會上(shang)分享(xiang)了(le)公(gong)(gong)司(si)三季度最新(xin)經營情況。現(xian)金(jin)流(liu)層面(mian)，截至三季度末，萬(wan)(wan)科持(chi)有貨幣(bi)資(zi)金(jin)1037億元(yuan)，對(dui)短期債務覆蓋倍(bei)數(shu)為(wei)2.2倍(bei)。公(gong)(gong)司(si)對(dui)于境內(nei)外債務一(yi)定會保(bao)障如期兌(dui)付(fu)，市場完全(quan)(quan)不(bu)需要(yao)為(wei)此(ci)擔心。融(rong)(rong)(rong)資(zi)層面(mian)，萬(wan)(wan)科與(yu)主要(yao)金(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)構(gou)保(bao)持(chi)了(le)長期戰略(lve)伙伴關系，融(rong)(rong)(rong)資(zi)渠道(dao)仍然暢通。今(jin)年(nian)1-10月，萬(wan)(wan)科新(xin)增融(rong)(rong)(rong)資(zi)金(jin)額超過850億元(yuan)，其中境內(nei)新(xin)增融(rong)(rong)(rong)資(zi)平均利率僅(jin)3.64%。公(gong)(gong)司(si)管(guan)(guan)理(li)層強調，萬(wan)(wan)科一(yi)直保(bao)持(chi)常態(tai)化(hua)的(de)日周月季滾動現(xian)金(jin)流(liu)管(guan)(guan)理(li)和壓力測試，對(dui)資(zi)金(jin)情況實(shi)時可知可視可控(kong)，通過前置預案(an)，確保(bao)公(gong)(gong)司(si)安(an)(an)全(quan)(quan)。更重(zhong)要(yao)的(de)是(shi)，萬(wan)(wan)科追求(qiu)的(de)“安(an)(an)全(quan)(quan)”，不(bu)僅(jin)是(shi)流(liu)動性的(de)底(di)線安(an)(an)全(quan)(quan)，而是(shi)兼顧發展的(de)安(an)(an)全(quan)(quan)。過去(qu)14年(nian)，萬(wan)(wan)科經營性現(xian)金(jin)流(liu)始終保(bao)持(chi)為(wei)正，今(jin)年(nian)在一(yi)、二線城(cheng)市新(xin)補充39個優質項(xiang)目的(de)情況下，萬(wan)(wan)科依然實(shi)現(xian)了(le)正向經營性現(xian)金(jin)流(liu)。

截至(zhi)今日(ri)收盤，萬科(ke)A報(bao)收每(mei)股11.97元，漲6.21%。債券方面，“20萬科(ke)06”漲超(chao)5%，“21萬科(ke)02”漲超(chao)1%。

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