每經記者｜程雅(ya)    每經編輯(ji)｜文多     

資(zi)產負債率超過100%，世名科技（SZ300522，股(gu)價8.45元，市值27.25億(yi)元）即將入(ru)主的控股(gu)股(gu)東引(yin)發關注。

2月3日，世(shi)名科技披露，公(gong)司控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東、實(shi)控人(ren)呂仕銘及其一致行動人(ren)擬(ni)將(jiang)公(gong)司3277.11萬股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)票(piao)轉讓給江蘇鋒(feng)暉新能源發展有限公(gong)司（以下簡稱江蘇鋒(feng)暉），同時(shi)放棄(qi)所持剩余(yu)股(gu)(gu)(gu)份(fen)的表決權。世(shi)名科技的控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東將(jiang)變更成(cheng)為江蘇鋒(feng)暉。

2021年至2023年，江(jiang)蘇鋒暉(hui)不(bu)僅連續三年虧損，資產負債率還(huan)持續超過100%。在已經(jing)資不(bu)抵債的(de)(de)情況下，江(jiang)蘇鋒暉(hui)及(ji)其實(shi)控(kong)人陸勇是(shi)否具備支付股權轉讓(rang)款的(de)(de)資金實(shi)力？2月5日(ri)，世名科技收到了交(jiao)易所的(de)(de)關注(zhu)函(han)。

連續出手收購上市公司股份

據公(gong)告，1月30日，世(shi)名科技的(de)(de)控股(gu)股(gu)東、實(shi)控人呂仕銘及(ji)其一致行動人王敏、昆山市世(shi)名投(tou)資(zi)(zi)有限(xian)公(gong)司（以(yi)下(xia)簡稱(cheng)世(shi)名投(tou)資(zi)(zi)）與江蘇鋒(feng)暉簽署了《股(gu)份轉讓協議》，呂仕銘、王敏及(ji)世(shi)名投(tou)資(zi)(zi)擬(ni)向江蘇鋒(feng)暉轉讓合計3277.11萬股(gu)股(gu)份，占公(gong)司總股(gu)本比例的(de)(de)10.16%。

上述交易的(de)轉讓價(jia)格為(wei)11.80元(yuan)/股(gu)，轉讓價(jia)款共計3.87億元(yuan)。而在(zai)2月5日，世名科技的(de)收盤價(jia)為(wei)8.45元(yuan)/股(gu)。

此外(wai)，呂仕銘、王(wang)(wang)敏及(ji)世(shi)名投資還與江蘇鋒暉簽訂了《表決權(quan)(quan)(quan)放(fang)(fang)棄(qi)(qi)協(xie)議》，一致(zhi)行動人李(li)江萍、王(wang)(wang)瑞紅、曹(cao)新春、曹(cao)新興、萬強、王(wang)(wang)玉(yu)婷出(chu)具了《表決權(quan)(quan)(quan)放(fang)(fang)棄(qi)(qi)承(cheng)諾(nuo)》，承(cheng)諾(nuo)在棄(qi)(qi)權(quan)(quan)(quan)期限內放(fang)(fang)棄(qi)(qi)其持有(you)的(de)世(shi)名科技(ji)剩余共計1.05億股（占總股本比例的(de)32.6895%）所對應的(de)表決權(quan)(quan)(quan)。

實(shi)(shi)際上(shang)，這(zhe)已不是江(jiang)蘇(su)鋒暉第一(yi)次收(shou)購上(shang)市公司股(gu)(gu)(gu)(gu)權。2023年12月16日，世名科技披露稱，公司控股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)、實(shi)(shi)控人呂仕銘擬轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)公司6.81%的股(gu)(gu)(gu)(gu)權給江(jiang)蘇(su)鋒暉，轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)價(jia)格同樣為11.8元/股(gu)(gu)(gu)(gu)，轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)總(zong)價(jia)格為2.59億元。

在(zai)前(qian)次(ci)股(gu)(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)讓的(de)基礎上，此次(ci)權(quan)(quan)益變動(dong)完成后，江蘇鋒暉持(chi)有世(shi)名科技的(de)股(gu)(gu)權(quan)(quan)比例(li)將(jiang)達到16.98%。而(er)世(shi)名科技的(de)原控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東及一致(zhi)行動(dong)人放(fang)棄了剩余股(gu)(gu)權(quan)(quan)表決權(quan)(quan)的(de)行使，江蘇鋒暉將(jiang)成為世(shi)名科技的(de)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東，陸勇將(jiang)成為公司新的(de)實控人。

兩(liang)次股(gu)權收購均來自于江蘇鋒暉的自有或自籌資(zi)金。對于將近6.5億元(yuan)的資(zi)金，江蘇鋒暉是(shi)否(fou)有這實(shi)力？

資料顯示(shi)，江蘇鋒暉(hui)成立于2016年8月(yue)，主(zhu)營(ying)業務為海上風電(dian)、分布式(shi)光伏(fu)發(fa)電(dian)及大型地面光伏(fu)發(fa)電(dian)等(deng)清潔能源電(dian)站的建(jian)設投資及技術咨詢。

2021年—2023年，江蘇鋒暉(hui)分(fen)(fen)別(bie)實現營業(ye)收入(ru)2951.13萬元(yuan)、4676萬元(yuan)、2.64億(yi)元(yuan)，但公司這(zhe)3年持續虧損，分(fen)(fen)別(bie)虧損-602.16萬元(yuan)、-861.37萬元(yuan)、-719.53萬元(yuan)，資產負債率則(ze)為104.77%、105.88%、105.08%。

收交易所關注函

根(gen)據詳式權益變動報告(gao)書，江蘇鋒(feng)暉核(he)心控制的企業(ye)共有5家(jia)，涉及文(wen)化產業(ye)、新能源(yuan)、海(hai)上風電等(deng)領(ling)域(yu)。江蘇鋒(feng)暉的實控人陸勇(yong)控制的核(he)心企業(ye)多達13家(jia)，但其中部(bu)分并未(wei)實際經(jing)營。

截(jie)至(zhi)2023年(nian)(nian)末，江蘇(su)鋒暉以及主(zhu)要子(zi)公司的(de)注(zhu)(zhu)冊資本均未實繳(jiao)，各公司營運資金(jin)主(zhu)要來源于陸勇及陸勇控制的(de)其他(ta)企業資金(jin)拆借，而(er)這也是(shi)江蘇(su)鋒暉高(gao)負債的(de)主(zhu)要原因。但(dan)截(jie)至(zhi)2024年(nian)(nian)1月(yue)30日(ri)，陸勇對江蘇(su)鋒暉的(de)認(ren)繳(jiao)注(zhu)(zhu)冊資本5000萬元已實繳(jiao)到位。

2月(yue)5日，深(shen)交(jiao)(jiao)所(suo)向世名科技下(xia)發(fa)了關注函(han)。交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)要求(qiu)上市公司說明實控人及(ji)其一致(zhi)行動人通過(guo)放(fang)棄表決(jue)(jue)權(quan)方式(shi)將控制(zhi)權(quan)讓渡給陸勇的(de)原因，是(shi)否涉及(ji)規避要約收購(gou)情形，表決(jue)(jue)權(quan)放(fang)棄是(shi)否符合相關法(fa)律法(fa)規的(de)規定，交(jiao)(jiao)易(yi)雙方是(shi)否存在一致(zhi)行動關系，是(shi)否存在其他對價或潛在利益安排。

同(tong)時，深交所要(yao)求公司結合陸勇個(ge)人的(de)資產、負債情況及(ji)其所控制企業(ye)的(de)經營業(ye)績、資產狀況、注(zhu)冊資本(ben)實繳(jiao)情況等，說明股(gu)權(quan)受讓方是否具備支(zhi)付(fu)股(gu)權(quan)轉讓款的(de)資金實力，江蘇鋒暉注(zhu)冊資本(ben)尚(shang)未(wei)實繳(jiao)的(de)原因及(ji)后續安排。

并且，深交所要(yao)求公司(si)(si)說明本(ben)次股(gu)權(quan)轉讓價(jia)款的具體資金來源，目(mu)前是否(fou)已有明確的籌(chou)資安排及具體計劃(hua)等(deng)情形。此(ci)外，交易所還請股(gu)權(quan)收購方進一步說明是否(fou)計劃(hua)長期維持對上市(shi)公司(si)(si)的控(kong)制權(quan)，后續是否(fou)存(cun)在進一步鞏(gong)固(gu)控(kong)制權(quan)的明確措施(shi)、具體計劃(hua)安排及可行性。

另外，公告顯(xian)示(shi)，認(ren)購(gou)方將“充分發揮(hui)自身優勢，為上(shang)市(shi)公司業務發展(zhan)賦能(neng)(neng)”，“未來將在海上(shang)風電的涂料、復合(he)材料、拉晶切片等領域為上(shang)市(shi)公司拓寬下游市(shi)場”，并“計劃(hua)在鋅鎳儲(chu)能(neng)(neng)領域與上(shang)市(shi)公司形成協(xie)同(tong)效應(ying)”。交易所請公司補充說明協(xie)議轉讓完成后江蘇鋒暉對公司經(jing)營管理、資產業務等方面的安排，以及協(xie)同(tong)效應(ying)的具體(ti)體(ti)現(xian)。

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