每經(jing)記(ji)者｜張(zhang)壽(shou)林    每經(jing)編輯(ji)｜張(zhang)益(yi)銘     

A股上市銀行(xing)中期業(ye)績披露整體收官，行(xing)業(ye)資(zi)產質(zhi)量(liang)走勢發生哪些新動向？

記(ji)者統計(ji)了(le)A股42家上市銀(yin)(yin)行，發現今年上半(ban)年上市銀(yin)(yin)行不(bu)良率整體下移，資產(chan)質量有(you)所(suo)改善。大型(xing)國有(you)銀(yin)(yin)行、股份制(zhi)銀(yin)(yin)行以及(ji)城(cheng)(cheng)農商(shang)行的不(bu)良率區間均(jun)有(you)所(suo)下行，其中有(you)個別(bie)銀(yin)(yin)行不(bu)良率升高。從(cong)數據來看，城(cheng)(cheng)農商(shang)行之間不(bu)良貸(dai)款(kuan)率較(jiao)為懸(xuan)殊，大型(xing)商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行之間不(bu)良貸(dai)款(kuan)率差距較(jiao)小。

中(zhong)金公司銀行(xing)業分(fen)析師(shi)林英(ying)奇(qi)向《每日經(jing)濟新聞(wen)》記者表示，資產質量的隱(yin)憂需要關注。他(ta)指(zhi)出(chu)，部分(fen)撥備水平不高的銀行(xing)，后續信(xin)用成本(ben)節約的空間可能較為有(you)限(xian)。

城農商行間不良率較懸殊

記(ji)者(zhe)統計42家上(shang)(shang)市銀行，結果(guo)顯(xian)示(shi)，上(shang)(shang)半年末(mo)不良貸(dai)款(kuan)率區(qu)間為(wei)0.66%~1.87%，下(xia)(xia)限(xian)為(wei)成都銀行0.66%，上(shang)(shang)限(xian)為(wei)1.87%，上(shang)(shang)下(xia)(xia)限(xian)差距為(wei)1.21個百分(fen)點。

分(fen)銀行(xing)性(xing)質(zhi)看(kan)，6家(jia)大(da)型國有銀行(xing)不良貸款率區(qu)間(jian)為(wei)(wei)0.84%~1.35%，下(xia)(xia)限(xian)(xian)為(wei)(wei)郵儲銀行(xing)0.84%，上(shang)(shang)限(xian)(xian)為(wei)(wei)建設(she)銀行(xing)1.35%，上(shang)(shang)下(xia)(xia)限(xian)(xian)差(cha)距為(wei)(wei)0.51個百(bai)分(fen)點。9家(jia)股(gu)份制銀行(xing)不良貸款率區(qu)間(jian)為(wei)(wei)0.94% ~1.65%，下(xia)(xia)限(xian)(xian)為(wei)(wei)招(zhao)商銀行(xing)0.94%，上(shang)(shang)限(xian)(xian)為(wei)(wei)華(hua)夏銀行(xing)1.65%，上(shang)(shang)下(xia)(xia)限(xian)(xian)差(cha)距為(wei)(wei)0.71個百(bai)分(fen)點。

此外，17家(jia)上(shang)(shang)市(shi)城(cheng)商行不良(liang)率區間為(wei)0.66%~1.87%，下(xia)(xia)限(xian)為(wei)成(cheng)都銀行0.66%，上(shang)(shang)限(xian)為(wei)鄭州銀行1.87%，上(shang)(shang)下(xia)(xia)限(xian)差距(ju)(ju)為(wei)1.21個百分點。10家(jia)上(shang)(shang)市(shi)農(nong)商行不良(liang)率區間為(wei)0.91%~1.80%，下(xia)(xia)限(xian)為(wei)蘇農(nong)銀行0.91%，上(shang)(shang)限(xian)為(wei)青農(nong)商行1.80%，上(shang)(shang)下(xia)(xia)限(xian)差距(ju)(ju)為(wei)0.89個百分點。

從以上(shang)初步統計可(ke)見，城農(nong)商行之間不良貸款(kuan)率較(jiao)為懸殊，大型商業銀(yin)行之間不良貸款(kuan)率差距較(jiao)小。

再看包括(kuo)A股上市銀(yin)行在內的行業整體水平，國家(jia)金融監督管理總局公布的數據顯(xian)示，截至2024年上半年末(mo)，銀(yin)行業不良貸款總額為(wei)33398億元，行業不良貸款率平均值為(wei)1.56%，撥(bo)備(bei)覆蓋率平均值為(wei)209.32%。

其中，大型商(shang)(shang)業(ye)(ye)銀(yin)行(xing)(xing)不良率平均(jun)值(zhi)為1.24%，股份制商(shang)(shang)業(ye)(ye)銀(yin)行(xing)(xing)1.25%，城市商(shang)(shang)業(ye)(ye)銀(yin)行(xing)(xing)1.77%，民(min)營(ying)銀(yin)行(xing)(xing)1.75%，農村商(shang)(shang)業(ye)(ye)銀(yin)行(xing)(xing)3.14%。在此情(qing)形下，可以(yi)看到，A股上市農村商(shang)(shang)業(ye)(ye)銀(yin)行(xing)(xing)不良貸款率遠(yuan)低于(yu)農商(shang)(shang)行(xing)(xing)整(zheng)體水(shui)平。

個別銀行不良率走高

對比年(nian)初(chu)，上(shang)半年(nian)不良率(lv)數據有哪些變化呢(ni)？

2024年初(chu)，A股(gu)42家(jia)上市銀(yin)行(xing)不(bu)(bu)(bu)良貸款(kuan)率區間為(wei)0.68% ~1.87%，下(xia)限(xian)(xian)(xian)為(wei)成(cheng)都銀(yin)行(xing)不(bu)(bu)(bu)良率0.68%，上限(xian)(xian)(xian)為(wei)1.87%，上下(xia)限(xian)(xian)(xian)差距為(wei)1.19個百分(fen)點(dian)。6家(jia)大型國(guo)有銀(yin)行(xing)不(bu)(bu)(bu)良貸款(kuan)率區間為(wei)0.83% ~1.37%，下(xia)限(xian)(xian)(xian)為(wei)郵儲銀(yin)行(xing)0.83%，上限(xian)(xian)(xian)為(wei)建設銀(yin)行(xing)1.37%，上下(xia)限(xian)(xian)(xian)差距為(wei)0.54個百分(fen)點(dian)。9家(jia)股(gu)份制銀(yin)行(xing)不(bu)(bu)(bu)良貸款(kuan)率區間為(wei)0.95% ~1.67%，下(xia)限(xian)(xian)(xian)為(wei)招商銀(yin)行(xing)0.95%，上限(xian)(xian)(xian)為(wei)華夏(xia)銀(yin)行(xing)1.67%，上下(xia)限(xian)(xian)(xian)差距為(wei)0.72個百分(fen)點(dian)。

此(ci)外，17家城(cheng)商行(xing)(xing)不(bu)良(liang)貸款率(lv)(lv)區間為(wei)0.68%~1.87%，下限為(wei)成(cheng)都(dou)銀行(xing)(xing)不(bu)良(liang)率(lv)(lv)0.68%，上(shang)(shang)限為(wei)鄭州銀行(xing)(xing)1.87%，上(shang)(shang)下限差距(ju)為(wei)1.19個(ge)百(bai)分(fen)點。10家上(shang)(shang)市(shi)農商行(xing)(xing)不(bu)良(liang)貸款率(lv)(lv)區間為(wei)0.91%~1.81%，下限為(wei)蘇(su)農銀行(xing)(xing)0.91%，上(shang)(shang)限為(wei)青(qing)農商行(xing)(xing)1.81%，上(shang)(shang)下限差距(ju)為(wei)0.9個(ge)百(bai)分(fen)點。 前(qian)后對比(bi)發(fa)現，整體(ti)(ti)上(shang)(shang)，上(shang)(shang)半(ban)(ban)年，上(shang)(shang)市(shi)銀行(xing)(xing)不(bu)良(liang)率(lv)(lv)有所(suo)下行(xing)(xing)，資產質量整體(ti)(ti)改善。具體(ti)(ti)看(kan)，上(shang)(shang)半(ban)(ban)年，上(shang)(shang)市(shi)銀行(xing)(xing)不(bu)良(liang)率(lv)(lv)差距(ju)有所(suo)收窄，上(shang)(shang)半(ban)(ban)年末較年初收窄1個(ge)百(bai)分(fen)點。上(shang)(shang)半(ban)(ban)年末，區間下限成(cheng)都(dou)銀行(xing)(xing)不(bu)良(liang)率(lv)(lv)較年初下降(jiang)0.02個(ge)百(bai)分(fen)點，區間上(shang)(shang)限不(bu)良(liang)率(lv)(lv)較年初未變，上(shang)(shang)市(shi)銀行(xing)(xing)不(bu)良(liang)率(lv)(lv)整體(ti)(ti)下移(yi)。

國有(you)大型商業銀行上(shang)半年間(jian)不(bu)良率上(shang)下限差(cha)距(ju)也(ye)有(you)所收窄，其中建設銀行不(bu)良率從1.37%降至1.35%。

股(gu)份制銀(yin)(yin)(yin)行(xing)中(zhong)不(bu)(bu)(bu)良率(lv)上下限差距也下降了0.01個百(bai)分點，其中(zhong)下限招(zhao)商銀(yin)(yin)(yin)行(xing)下降了0.01個百(bai)分點，上限華夏銀(yin)(yin)(yin)行(xing)下降了0.02個百(bai)分點。不(bu)(bu)(bu)過(guo)股(gu)份制銀(yin)(yin)(yin)行(xing)中(zhong)也有幾家(jia)不(bu)(bu)(bu)良率(lv)上行(xing)，分別(bie)為興(xing)業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)不(bu)(bu)(bu)良率(lv)從1.07%升至1.08%，平安銀(yin)(yin)(yin)行(xing)不(bu)(bu)(bu)良率(lv)從1.06%升至1.07%，中(zhong)信銀(yin)(yin)(yin)行(xing)不(bu)(bu)(bu)良率(lv)從1.18%升至1.19%。

上(shang)市農商(shang)行(xing)中，上(shang)半(ban)年(nian)間，不(bu)良率(lv)上(shang)下(xia)限(xian)差距收窄0.01個百分點(dian)，其中上(shang)限(xian)青農商(shang)行(xing)不(bu)良率(lv)下(xia)降0.01個百分點(dian)。

數據從上市銀行(xing)擴展到整個(ge)行(xing)業，情形也有所變(bian)化(hua)。

從整個行(xing)業(ye)來看，國家金融監督(du)管(guan)理總局(ju)公布的數據顯(xian)示，年初銀(yin)(yin)行(xing)業(ye)不良貸款總額為32256億(yi)元(yuan)，行(xing)業(ye)不良貸款率(lv)平(ping)均(jun)值(zhi)為1.59%，撥備覆蓋率(lv)平(ping)均(jun)值(zhi)為205.14%。其(qi)中，大型商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)不良率(lv)平(ping)均(jun)值(zhi)為1.26%，股份制商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)1.26%，城(cheng)市商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)1.75%，民(min)營銀(yin)(yin)行(xing)1.55%，農村(cun)商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)3.34%。

前(qian)后對比發現(xian)，上半年，整(zheng)(zheng)(zheng)個行(xing)(xing)業不(bu)(bu)良(liang)率從(cong)1.59%降至1.56%，但股份制銀行(xing)(xing)不(bu)(bu)良(liang)率從(cong)1.26%降至1.25%，農(nong)(nong)(nong)商(shang)(shang)行(xing)(xing)從(cong)3.34%降至3.14%，不(bu)(bu)過城農(nong)(nong)(nong)商(shang)(shang)行(xing)(xing)不(bu)(bu)良(liang)率卻從(cong)1.75%上升至1.77%。由(you)此(ci)可(ke)見，上半年，在城農(nong)(nong)(nong)商(shang)(shang)行(xing)(xing)不(bu)(bu)良(liang)率整(zheng)(zheng)(zheng)體有(you)所上行(xing)(xing)的(de)情(qing)(qing)形下，上市城農(nong)(nong)(nong)商(shang)(shang)行(xing)(xing)不(bu)(bu)良(liang)率整(zheng)(zheng)(zheng)體層面有(you)所下行(xing)(xing)。其中，上市農(nong)(nong)(nong)商(shang)(shang)行(xing)(xing)表現(xian)更(geng)為亮眼，在農(nong)(nong)(nong)商(shang)(shang)行(xing)(xing)整(zheng)(zheng)(zheng)體不(bu)(bu)良(liang)率超3%的(de)情(qing)(qing)形下，上市農(nong)(nong)(nong)商(shang)(shang)行(xing)(xing)不(bu)(bu)良(liang)率最高者為1.8%，顯(xian)示上市農(nong)(nong)(nong)商(shang)(shang)行(xing)(xing)不(bu)(bu)良(liang)率整(zheng)(zheng)(zheng)體大(da)幅(fu)優于農(nong)(nong)(nong)商(shang)(shang)行(xing)(xing)整(zheng)(zheng)(zheng)體水平。

強化不良資產清收處置

不(bu)良(liang)(liang)(liang)率改善背后，銀行做了什么(me)？從典型來看，不(bu)良(liang)(liang)(liang)率最(zui)低(di)的成都(dou)銀行在2024年(nian)半年(nian)報中提到，報告期(qi)內，以(yi)“全面提高表內外(wai)不(bu)良(liang)(liang)(liang)貸款(kuan)清收(shou)(shou)效(xiao)率、提升抵債(zhai)資(zi)產處置(zhi)率”為政策(ce)導向，堅持“賬(zhang)銷案存、權(quan)在力催”，以(yi)實現表內外(wai)不(bu)良(liang)(liang)(liang)貸款(kuan)一體(ti)化管理。從資(zi)產經營(ying)角(jiao)度出發，做好不(bu)良(liang)(liang)(liang)資(zi)產清收(shou)(shou)，根據清收(shou)(shou)難(nan)易程度對公(gong)司類(lei)不(bu)良(liang)(liang)(liang)貸款(kuan)進行管理分類(lei)，實行動態化分層管理，提升不(bu)良(liang)(liang)(liang)資(zi)產清收(shou)(shou)效(xiao)果。

該行以“嚴控新增、化解存量”的(de)工作(zuo)思路(lu)為引領，一(yi)方面通過制定信貸(dai)政策指引，強(qiang)化客戶準入，營(ying)銷優質(zhi)客戶，強(qiang)化貸(dai)款(kuan)(kuan)全流程管(guan)理，在(zai)源(yuan)頭(tou)上(shang)控制風險(xian)；另一(yi)方面通過現金清收(shou)、訴訟清收(shou)以及(ji)核銷等方式(shi)，加快存量不良貸(dai)款(kuan)(kuan)處(chu)置。截(jie)至報告期(qi)末(mo)，該行6.70億元，較上(shang)年末(mo)增加4.32億元，不良貸(dai)款(kuan)(kuan)比(bi)例0.66%，比(bi)上(shang)年末(mo)下降(jiang)0.02個(ge)百分點(dian)。

再看(kan)華夏銀行(xing)(xing)，該行(xing)(xing)上(shang)半年報(bao)告披露，截(jie)至報(bao)告期末(mo)，集(ji)(ji)團西部地(di)(di)區、東北地(di)(di)區、京津冀地(di)(di)區不良貸(dai)款(kuan)率(lv)略有上(shang)升，其他地(di)(di)區不良貸(dai)款(kuan)率(lv)與(yu)上(shang)年末(mo)相比(bi)呈持平或下(xia)降(jiang)趨(qu)勢。截(jie)至報(bao)告期末(mo)，集(ji)(ji)團關注類(lei)貸(dai)款(kuan)率(lv)、不良貸(dai)款(kuan)率(lv)分別(bie)為(wei)2.66%和1.65%，比(bi)上(shang)年末(mo)分別(bie)下(xia)降(jiang)0.08和0.02個百分點(dian)。

在貸款(kuan)質(zhi)量管控(kong)上，華夏(xia)銀行介紹，報(bao)告期內強化資產(chan)全生(sheng)命周(zhou)期管理(li)，圍繞授信準入、存續和退出三個階(jie)段，標本兼(jian)治，推(tui)動資產(chan)質(zhi)量持續改善。

一是(shi)完善信貸與投(tou)融(rong)資(zi)政策，持(chi)續優化(hua)(hua)信貸結構。二是(shi)優化(hua)(hua)風險偏好(hao)量化(hua)(hua)傳(chuan)導機制，持(chi)續強(qiang)化(hua)(hua)風險偏好(hao)預警糾(jiu)偏。三(san)是(shi)抓實風險過程管(guan)(guan)控(kong)，全面提升(sheng)過程管(guan)(guan)理質效(xiao)。四是(shi)加強(qiang)重點業(ye)務風險管(guan)(guan)控(kong)，夯實業(ye)務基本盤。報(bao)告期內，該行(xing)累計清(qing)(qing)收處(chu)置不良資(zi)產175.81億元(yuan)，其中現金清(qing)(qing)收48.10億元(yuan)、呆賬核銷(xiao)126.74億元(yuan)、以物抵債等方式處(chu)置0.97億元(yuan)。

中(zhong)金公司銀(yin)行(xing)業分析(xi)師(shi)林英奇分析(xi)了資產質量(liang)的隱(yin)憂。他指出(chu)，2024年二(er)季(ji)度末(mo)上市(shi)(shi)銀(yin)行(xing)不(bu)良率(lv)為(wei)(wei)1.25%，與(yu)(yu)一(yi)(yi)季(ji)度末(mo)持(chi)平(ping)，關注貸款(kuan)率(lv)為(wei)(wei)1.72%，較(jiao)(jiao)年初下(xia)(xia)降1bp（基點），逾期貸款(kuan)率(lv)為(wei)(wei)1.40%，較(jiao)(jiao)年初上升11bp，逾期率(lv)上升相對(dui)較(jiao)(jiao)快(kuai)。2024年上半年樣本(ben)銀(yin)行(xing)不(bu)良生成率(lv)為(wei)(wei)0.86%，與(yu)(yu)去年全年持(chi)平(ping)，略高于信(xin)用成本(ben)0.79%的水平(ping)。信(xin)用成本(ben)節(jie)約貢(gong)獻利(li)潤增長(chang)的情況(kuang)下(xia)(xia)，上市(shi)(shi)銀(yin)行(xing)撥備水平(ping)略有下(xia)(xia)降，二(er)季(ji)度末(mo)上市(shi)(shi)銀(yin)行(xing)撥備覆蓋率(lv)為(wei)(wei)304.7%，較(jiao)(jiao)一(yi)(yi)季(ji)度末(mo)有所(suo)下(xia)(xia)降，撥貸比(bi)為(wei)(wei)3.29%，較(jiao)(jiao)一(yi)(yi)季(ji)度末(mo)有所(suo)下(xia)(xia)降。

林英奇指出，當前(qian)上市銀行(xing)信用(yong)(yong)成本處于歷史較(jiao)低位置(zhi)，建議關注上市銀行(xing)撥備釋放(fang)貢獻利潤的(de)空間，尤其是部(bu)分(fen)撥貸比接近(jin)監管要求的(de)銀行(xing)，后續信用(yong)(yong)成本節約的(de)空間可能較(jiao)為有限(xian)。