每經(jing)記(ji)者｜吳澤鵬    每經(jing)編輯｜文多(duo)     

3月21日晚間，光云科(ke)技（SH688365，股價14.44元(yuan)(yuan)，市值61.49億(yi)元(yuan)(yuan)）披露(lu)，擬以(yi)現金方(fang)式收(shou)購逸淘(tao)（山(shan)東(dong)）投資(zi)管理有(you)限公(gong)司(si)（以(yi)下簡稱山(shan)東(dong)逸淘(tao)）100%股權，以(yi)收(shou)益法評(ping)(ping)估(gu)(gu)結(jie)果作為(wei)評(ping)(ping)估(gu)(gu)結(jie)論，山(shan)東(dong)逸淘(tao)所有(you)者權益賬面值170.74萬(wan)元(yuan)(yuan)，歸屬于母公(gong)司(si)的所有(you)者權益為(wei)2018.98萬(wan)元(yuan)(yuan)，評(ping)(ping)估(gu)(gu)值為(wei)2.03億(yi)元(yuan)(yuan)，評(ping)(ping)估(gu)(gu)增值1.82億(yi)元(yuan)(yuan)，增值率(lv)903.89%。經本次交易(yi)各方(fang)協商確認，交易(yi)價格為(wei)2億(yi)元(yuan)(yuan)。

《每(mei)日經濟(ji)新(xin)聞》記者注意到，早在今年1月，光云(yun)科技就提出擬收購山東逸淘，雙方還簽(qian)署了股權收購的框架(jia)協議(yi)。不過，當時提出的交易(yi)方式是支付現金加發行股份(fen)。

標的公司去年營收翻倍

消費者或許有過“工廠(chang)直(zhi)供”“一件(jian)代發(fa)”的(de)購物(wu)體驗(yan)，根據公告(gao)的(de)介紹，山東逸淘(tao)便是在這一過程中提供服(fu)務的(de)企業。

公告介(jie)紹，山東逸(yi)淘(tao)從事電商(shang)應(ying)用管理系統業務(wu)，主(zhu)要為(wei)電商(shang)客戶提供采購下單、分銷(xiao)代發、商(shang)品管理、訂單管理等服務(wu)。主(zhu)要業務(wu)產品為(wei)“一鍵下單”“逸(yi)掌柜”“張飛搬家”。

《每日(ri)經濟(ji)新(xin)(xin)聞(wen)》記(ji)者在(zai)天眼查上查詢到，山(shan)東逸淘(tao)成立(li)于2020年8月，股(gu)東為周(zhou)學新(xin)(xin)、張(zhang)敏(min)，二人持(chi)股(gu)比(bi)例(li)分別是99.6%、0.4%，公司成立(li)至今未發生過股(gu)東變更。

另據(ju)光云(yun)科技(ji)3月(yue)23日晚間披露的補充公(gong)告，標的公(gong)司(si)2023年(nian)、2024年(nian)營(ying)業收(shou)入（已經審計(ji)）分別是(shi)2138.06萬元(yuan)(yuan)、4737.02萬元(yuan)(yuan)，收(shou)入規模(mo)翻倍增(zeng)長；凈(jing)利(li)潤分別為237.40萬元(yuan)(yuan)、1663.22萬元(yuan)(yuan)，增(zeng)長幅度更大。

光云(yun)科技稱其與(yu)山東(dong)逸淘在產品、渠(qu)道、人員、客(ke)戶(hu)等方面具有(you)較(jiao)為顯著的(de)協(xie)同(tong)效應，所(suo)以本(ben)次交易(yi)有(you)利于提(ti)高公司的(de)業(ye)務規模及盈利能(neng)力(li)。

在產(chan)品協同上(shang)，光云科(ke)技(ji)表示，山東(dong)逸淘在電(dian)商(shang)SaaS（軟(ruan)(ruan)(ruan)件(jian)運(yun)營服務）軟(ruan)(ruan)(ruan)件(jian)領域(yu)具(ju)有一定的(de)知名度，其供應(ying)(ying)鏈及分銷管(guan)(guan)理(li)(li)軟(ruan)(ruan)(ruan)件(jian)產(chan)品的(de)市場(chang)(chang)排名較(jiao)高(gao)。而上(shang)市公司(si)現有的(de)電(dian)商(shang)SaaS軟(ruan)(ruan)(ruan)件(jian)主要圍繞電(dian)商(shang)商(shang)家(jia)某個垂直場(chang)(chang)景，如電(dian)商(shang)的(de)運(yun)營管(guan)(guan)理(li)(li)、銷售管(guan)(guan)理(li)(li)、店鋪管(guan)(guan)理(li)(li)、客戶管(guan)(guan)理(li)(li)等(deng)環節，提供工具(ju)支撐，但上(shang)市公司(si)在電(dian)商(shang)供應(ying)(ying)鏈及分銷管(guan)(guan)理(li)(li)環節的(de)SaaS軟(ruan)(ruan)(ruan)件(jian)產(chan)品方面(mian)尚處(chu)初步拓展階段。

在渠道協同上，光云科技(ji)表示(shi)，本次交(jiao)易(yi)有(you)(you)助于公司(si)拓展跨境電商(shang)業務。同時(shi)，本次交(jiao)易(yi)有(you)(you)助于公司(si)快速(su)對接國際電商(shang)平臺和海外供應商(shang)，從而整合全球優質(zhi)貨(huo)源。

放棄發行股份支付方式

《每日經濟新聞》記者查詢發現，最早(zao)在今(jin)年1月4日，光(guang)(guang)云(yun)科(ke)技(ji)就(jiu)披(pi)露，簽署了關于山東(dong)逸淘的(de)股權(quan)收(shou)購框架(jia)協(xie)議(yi)(yi)。根據當時(shi)簽訂(ding)的(de)協(xie)議(yi)(yi)，光(guang)(guang)云(yun)科(ke)技(ji)計劃通過支(zhi)付現金及發行股份(fen)的(de)方式(shi)收(shou)購山東(dong)逸淘100%股權(quan)，其中以(yi)現金方式(shi)支(zhi)付1.1億元(yuan)(yuan)，購買(mai)標(biao)的(de)公司55%股權(quan)，以(yi)發行股份(fen)方式(shi)支(zhi)付9000萬元(yuan)(yuan)，購買(mai)標(biao)的(de)公司45%股權(quan)（交易現金收(shou)購與發股收(shou)購不互(hu)為條件）。

2月26日，光云(yun)科技再次發布公告，稱就收購簽(qian)署了(le)補充(chong)(chong)協議，補充(chong)(chong)約定以(yi)支付現金的方式收購山(shan)東逸淘(tao)100%股權。

記(ji)者注意到，當時雙方(fang)還約定，山東逸淘及(ji)其(qi)控股股東周學新(xin)應在交(jiao)割日起6個月內完成與(yu)標的公(gong)司經(jing)營(ying)有關的資(zi)料(liao)對接，這些資(zi)料(liao)包括全部公(gong)章(zhang)及(ji)合同章(zhang)等印章(zhang)、財務賬冊及(ji)憑證等財務資(zi)料(liao)、固定資(zi)產、無(wu)形資(zi)產（應至(zhi)少包括軟件(jian)源代(dai)碼(ma)、軟件(jian)架(jia)構文件(jian)、數據庫相(xiang)關數據及(ji)文檔等）和資(zi)產清單、權(quan)利(li)證書、技(ji)術(shu)資(zi)料(liao)等。

光云科技3月23日晚間的補充公告中，還披露(lu)了(le)業績承諾的相關信息。

記者(zhe)注意(yi)到(dao)，根(gen)據公告中披露的最(zui)高(gao)檔和最(zui)低(di)檔標準，各(ge)方(fang)(fang)一致確認，針對標的公司自2025年1月(yue)1日起(qi)至交(jiao)接結束當(dang)月(yue)月(yue)份的平(ping)臺(tai)軟件收入，轉讓(rang)方(fang)(fang)承(cheng)諾且受(shou)讓(rang)方(fang)(fang)同意(yi)，若平(ping)臺(tai)軟件收入與2024年同期(qi)(qi)對比出(chu)現下滑，則(ze)受(shou)讓(rang)方(fang)(fang)無需支付第四期(qi)(qi)股權轉讓(rang)價款1500萬(wan)元；若平(ping)臺(tai)軟件收入與2024年同期(qi)(qi)對比增長高(gao)于40%，則(ze)轉讓(rang)方(fang)(fang)、受(shou)讓(rang)方(fang)(fang)向集團公司員工共同發(fa)放獎(jiang)金600萬(wan)元，各(ge)自承(cheng)擔50%。

針(zhen)對標(biao)的公司于(yu)2025年度的平臺軟件收入與平臺分成收入之(zhi)和，轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)(rang)方承(cheng)諾(nuo)且受(shou)(shou)讓(rang)(rang)(rang)方同意(yi)，若承(cheng)諾(nuo)業(ye)績(ji)收入低(di)于(yu)7000萬元，則(ze)(ze)受(shou)(shou)讓(rang)(rang)(rang)方有權(quan)扣除第四期股權(quan)轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)(rang)價(jia)款(kuan)(kuan)300萬元；承(cheng)諾(nuo)業(ye)績(ji)收入低(di)于(yu)6000萬元，則(ze)(ze)受(shou)(shou)讓(rang)(rang)(rang)方有權(quan)扣除第四期股權(quan)轉(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)(rang)價(jia)款(kuan)(kuan)1500萬元。

受讓方同意(yi)，若標的(de)公司(si)2025年(nian)度的(de)承諾業績(ji)收入超(chao)過7500萬元(yuan)，則由標的(de)公司(si)或受讓方以其(qi)他形式(shi)向標的(de)公司(si)經營管(guan)理團隊進行(xing)獎勵。同時，公告中(zhong)規定了具體獎勵金(jin)額的(de)計算(suan)方式(shi)。

封面圖片來源：公司(si)官(guan)網