每經(jing)記者(zhe)｜梁(liang) 梟(xiao)    每經(jing)編輯｜魏官(guan)紅    

原力數字于2024年底披露招(zhao)股說(shuo)明書（申報稿，以下簡(jian)稱(cheng)招(zhao)股書），闖關(guan)北交所(suo)IPO（首次公(gong)開募股）。

原力數(shu)(shu)字(zi)(zi)以3D（三維）數(shu)(shu)字(zi)(zi)內容(rong)制(zhi)作服務為主業，曾為《博德(de)之門3》《三角洲行動》等知(zhi)名(ming)游(you)戲制(zhi)作3D動畫。

這是原(yuan)力數(shu)字(zi)第(di)二次沖刺上市，公(gong)司曾于2021年申報(bao)創業(ye)板IPO。

此次沖刺北交(jiao)所IPO，原力數(shu)(shu)字(zi)欲(yu)募資(zi)(zi)4.88億(yi)(yi)元(yuan)，擬(ni)投入3個項(xiang)目(mu)，其中，“原力數(shu)(shu)字(zi)科技創新產業(ye)基地項(xiang)目(mu)”擬(ni)投入募資(zi)(zi)3.64億(yi)(yi)元(yuan)，該(gai)項(xiang)目(mu)總投資(zi)(zi)額(e)為5.57億(yi)(yi)元(yuan)。綜合(he)公開信息以及《每日經濟新聞》記者實(shi)地探訪的結果來看，該(gai)項(xiang)目(mu)目(mu)前已部(bu)分建成并投入使用。

據(ju)披露，報告(gao)期內（2021~2023年以及2024年上(shang)半年），原力數(shu)字科技(ji)創(chuang)新產業基(ji)地建(jian)設(she)項(xiang)(xiang)目(mu)一期項(xiang)(xiang)目(mu)處于建(jian)設(she)過程(cheng)中。報告(gao)期各期末，公司在建(jian)工程(cheng)金額從1679.54萬元(yuan)逐漸增至2.18億元(yuan)，主(zhu)要為(wei)該(gai)項(xiang)(xiang)目(mu)。北交所向公司下(xia)發問詢函(han)，詢問該(gai)項(xiang)(xiang)目(mu)是否存在延遲轉固的情況。

募投項目投資增加3億？

據招股書(shu)披露，“原力數字科(ke)技(ji)創新產業基地(di)項目”建設(she)主體(ti)為原力數字全資子公(gong)司南京(jing)銳游，建設(she)地(di)點(dian)位于(yu)江蘇省(sheng)南京(jing)市雨花臺區錦華西B-2地(di)塊。項目建設(she)周期預計為36個月。

原力數字在2024年(nian)12月(yue)31日披露的(de)招股書(shu)中并未明確說明該(gai)項目(mu)(mu)的(de)建(jian)設進展，僅提及項目(mu)(mu)已于2024年(nian)7月(yue)11日取得了中國（南京）軟(ruan)件谷管理委(wei)員會核發的(de)《江蘇(su)省投資項目(mu)(mu)備案證》；已于2020年(nian)4月(yue)10日取得了《建(jian)設項目(mu)(mu)環境(jing)影響(xiang)登(deng)記(ji)表(biao)備案回執》。

此前在闖(chuang)關創(chuang)業板IPO時(shi)，原力數字(zi)(zi)披(pi)露了(le)“原力數字(zi)(zi)科技(ji)創(chuang)新產(chan)業基(ji)地建設項(xiang)目(mu)(mu)”，該項(xiang)目(mu)(mu)投(tou)(tou)(tou)資(zi)總額(e)為2.5億元，實施(shi)主體、建設地點(dian)等(deng)內容與公司北(bei)(bei)交所IPO募(mu)投(tou)(tou)(tou)項(xiang)目(mu)(mu)信息一(yi)致。若實際為同一(yi)項(xiang)目(mu)(mu)，則(ze)闖(chuang)關北(bei)(bei)交所時(shi)該募(mu)投(tou)(tou)(tou)項(xiang)目(mu)(mu)投(tou)(tou)(tou)資(zi)總額(e)增加了(le)約3億元。

記(ji)者(zhe)注意到，在原(yuan)力數(shu)字披露北交所IPO招股書的同時，該項目部(bu)分(fen)建設內容(rong)可能已接近完成。

據“板橋那些事”微(wei)信(xin)公(gong)眾(zhong)號2025年1月6日(ri)發文：當日(ri)，“位于開(kai)發區錦華(hua)新城二期對面的(de)原力數字科(ke)技(ji)創新產業基地(di)盛大開(kai)園”。

據“原力數(shu)字科(ke)技”微信公眾號2025年4月11日發文：“2025年原力正式喬遷(qian)‘新居’，主要辦公地由原建(jian)鄴區(qu)新城科(ke)技園(yuan)A3棟3-7層遷(qian)至雨花臺區(qu)龍藏大道267號。”從該文插圖(tu)展(zhan)示的(de)情(qing)況來看，原力數(shu)字的(de)“新居”已投入使(shi)用。

在(zai)地(di)圖軟(ruan)件上搜索“雨(yu)花臺(tai)區龍藏(zang)大道(dao)267號(hao)”，結果顯(xian)示(shi)為原力數(shu)字。近日(ri)，《每日(ri)經濟(ji)新聞》記者致(zhi)電南(nan)京市(shi)規劃和自然(ran)資源局(ju)(ju)雨(yu)花臺(tai)分局(ju)(ju)，工作人(ren)員確認錦華(hua)西B-2地(di)塊具(ju)體位(wei)置就是(shi)位(wei)于地(di)圖軟(ruan)件顯(xian)示(shi)的龍藏(zang)大道(dao)和鳳儀路交會處的地(di)塊。

4月18日(ri)下午，記者(zhe)來到位于龍(long)藏大道(dao)和鳳儀路交(jiao)會處的原力(li)數字所(suo)在地(di)。據記者(zhe)觀察，原力(li)數字公(gong)(gong)司內(nei)沒有(you)外立面待施工的建筑(zhu)，當(dang)日(ri)下午上班時間有(you)多位員工進(jin)入公(gong)(gong)司。

此(ci)外，記者還致電(dian)了中國（南(nan)京）軟件谷方面，相關工(gong)作人員表示，“原(yuan)力(li)數字科技(ji)創(chuang)新產業基地項目”已建成。

是否存在延遲轉固情況？

據悉，報告期(qi)內，原力數字(zi)科技創新(xin)產(chan)業基地建(jian)(jian)設項目一期(qi)項目處于建(jian)(jian)設過程中，報告期(qi)各期(qi)末，公司在建(jian)(jian)工程金額分別為1679.54萬元(yuan)(yuan)、1.09億元(yuan)(yuan)、1.62億元(yuan)(yuan)和2.18億元(yuan)(yuan)，主要為該項目。

據(ju)前次闖關IPO時審計報(bao)告披露的明細(xi)，截至2019年(nian)末、2020年(nian)末，在(zai)建(jian)工(gong)程(cheng)金(jin)額分別為20.85萬元(yuan)、595.43萬元(yuan)，主(zhu)要(yao)為在(zai)建(jian)的“原力(li)數(shu)字科技(ji)創新產(chan)業(ye)基地建(jian)設項目(mu)一期”。也就(jiu)是說，相關項目(mu)已(yi)有多年(nian)資金(jin)投入。

招(zhao)股書披(pi)露之后(hou)，北交所于2025年2月(yue)向公(gong)(gong)司(si)(si)下發問詢函，要求公(gong)(gong)司(si)(si)披(pi)露“原力數字(zi)科技創新產業基地建(jian)(jian)設(she)項目(mu)(mu)具(ju)體情(qing)況(kuang)，包括(kuo)但(dan)不限于具(ju)體內容、用(yong)途、與發行(xing)人經營狀況(kuang)的匹配性(xing)、投(tou)資預算、建(jian)(jian)設(she)周(zhou)期、項目(mu)(mu)進(jin)展(zhan)及已(yi)投(tou)入(ru)金額、竣(jun)工(gong)驗收(shou)時(shi)間、期后(hou)轉(zhuan)固(gu)情(qing)況(kuang)，結合(he)產業基地建(jian)(jian)設(she)及使用(yong)情(qing)況(kuang)，說明是(shi)否(fou)存在(zai)進(jin)展(zhan)緩慢或長期未(wei)竣(jun)工(gong)的情(qing)形，是(shi)否(fou)存在(zai)延遲(chi)轉(zhuan)固(gu)的情(qing)況(kuang)”。截至目(mu)(mu)前，公(gong)(gong)司(si)(si)尚未(wei)回復。

那(nei)么，如果原力數字成(cheng)功(gong)在北交所IPO，已經投入(ru)的募投項目資金(jin)能否用(yong)募集(ji)資金(jin)作置換(huan)？

聯儲證券總裁(cai)助理、并(bing)購業務部(bu)負責(ze)人尹中(zhong)余向《每日經濟新聞》記者表(biao)示，募(mu)投項(xiang)目如果(guo)第一(yi)次申報時項(xiang)目還(huan)沒(mei)建，然后因為時間(jian)來不及，用(yong)自有資(zi)金以及其他方(fang)式(shi)先行(xing)建設，等到募(mu)集資(zi)金到位(wei)后可以置換。如果(guo)置換公司要發布(bu)公告。

據了解，企業IPO從申請(qing)到(dao)(dao)募(mu)(mu)集資(zi)金(jin)到(dao)(dao)賬的流程較長，為及時(shi)抓住募(mu)(mu)投項目投資(zi)機(ji)會，在(zai)募(mu)(mu)集資(zi)金(jin)未(wei)到(dao)(dao)位的情況下，上市(shi)公司往往會先以自籌資(zi)金(jin)投入項目，等到(dao)(dao)募(mu)(mu)集資(zi)金(jin)到(dao)(dao)位后再通過募(mu)(mu)集資(zi)金(jin)置換回自籌資(zi)金(jin)。

記者注(zhu)意到(dao)，此前，普瑞眼科（SZ301239，股價40.99元，市值(zhi)61.33億元）、思泰克（SZ301568，股價31.18元，市值(zhi)32.20億元）等上市公司均(jun)出現了使用募(mu)(mu)集資金(jin)置換預先(xian)已(yi)投入募(mu)(mu)投項目的(de)自籌資金(jin)的(de)情況(kuang)。

此外(wai)，二次(ci)IPO公司沿(yan)用(yong)前(qian)次(ci)募投(tou)(tou)項(xiang)目的(de)情況也較為常見。以容(rong)匯鋰(li)業為例，公司于2020年(nian)首次(ci)申(shen)報科創板，于2022年(nian)申(shen)報創業板。二次(ci)申(shen)請的(de)募投(tou)(tou)項(xiang)目投(tou)(tou)資(zi)金(jin)額擴(kuo)大(da)，并有新增。不(bu)過，容(rong)匯鋰(li)業前(qian)次(ci)申(shen)請時的(de)募投(tou)(tou)項(xiang)目明確為“一(yi)期(qi)工程(cheng)”，二次(ci)申(shen)請回復問詢稱(cheng)系項(xiang)目“一(yi)期(qi)工程(cheng)及二期(qi)工程(cheng)”，因(yin)此募集資(zi)金(jin)有所增加。

那么，原力數字的募投項目是否(fou)有(you)“二(er)期”在建(jian)或待建(jian)事項？記者向原力數字公(gong)(gong)司(si)(si)郵(you)箱發送(song)采(cai)訪函。對方回復(fu)表示，相(xiang)關問題涉及公(gong)(gong)司(si)(si)具體經營(ying)策略及未來(lai)規劃，目前不便詳細說(shuo)明(ming)，相(xiang)關信息以公(gong)(gong)司(si)(si)后續正式公(gong)(gong)告或招股說(shuo)明(ming)書(shu)及反(fan)饋回復(fu)披露內(nei)容為準。

至于(yu)前后兩次IPO，相關(guan)募(mu)(mu)投(tou)項(xiang)目(mu)總投(tou)資額及擬投(tou)入募(mu)(mu)資金(jin)額變化的原(yuan)因，原(yuan)力數字方面(mian)表示(shi)，項(xiang)目(mu)總投(tou)資額及募(mu)(mu)資金(jin)額的調整主要基于(yu)兩方面(mian)原(yuan)因：一是(shi)結(jie)合市(shi)場環境變化及技術升級需求，新增軟硬件(jian)設備；二(er)是(shi)因建(jian)筑面(mian)積增加、施工成(cheng)本上升等，建(jian)設成(cheng)本相應增加。此次北交所IPO的募(mu)(mu)資計劃更貼合項(xiang)目(mu)實際(ji)資金(jin)需求，確保項(xiang)目(mu)高(gao)質量落(luo)地。