每經記者｜楊建    每經編(bian)輯｜彭水萍     

2025年上半年，伴隨著DeepSeek的火爆出圈，AI賦能在量化私募領域的應用，已成為量化私募工作的重要方向。不少量化私募開啟了燒錢的AI軍備競賽，百億量化私募鳴石基金在持續加大超算等基礎設施投入的基礎上，強化AI在策略研發中的應用，全方位助力量化投研。據了解，目前九坤、寬德、蒙璽等頭部量化私募已公開宣布加碼AI研發。

DeepSeek點燃量化私募AI戰火

2023年7月，幻方量化宣布成立大模型公司深度求索（DeepSeek），創始人梁文鋒(feng)也成為市場關注的焦點，其不僅擁有DeepSeek，同時還是中國兩家百億量化私募寧波幻方和九章資產的實控人。資料顯示，梁(liang)文鋒于2008年開始研究量化對沖，2015年創立幻方量化，高峰時期，管理規模曾超千億。作為專業量化投資機構創始人，梁(liang)文(wen)鋒(feng)旗下私(si)募近(jin)年來(lai)業(ye)績表(biao)現同樣(yang)不凡。私(si)募排(pai)排(pai)網(wang)數(shu)據(ju)顯示，截至6月30日，幻(huan)方量(liang)化旗下代表(biao)產品九章幻(huan)方中(zhong)證500量(liang)化多策略1號的單(dan)位凈(jing)值為4.9405 元，今年以來(lai)收(shou)益率為18.08%，成立以來(lai)收(shou)益率高達394.05%。

頭(tou)部量(liang)化(hua)(hua)私募們(men)在(zai)(zai)算力、人才等領域(yu)不斷(duan)投入(ru)(ru)巨資。百億量(liang)化(hua)(hua)私募鳴石基(ji)金相關人士(shi)曾告訴《每日經濟(ji)新(xin)聞(wen)》記(ji)者，公(gong)司一方面(mian)持續(xu)(xu)進(jin)行策略(lve)升級迭(die)代，不斷(duan)增強量(liang)化(hua)(hua)策略(lve)對市場新(xin)變化(hua)(hua)、新(xin)趨(qu)勢的(de)(de)適應(ying)性；另一方面(mian)，在(zai)(zai)持續(xu)(xu)加大超(chao)(chao)算等基(ji)礎(chu)(chu)設施(shi)投入(ru)(ru)的(de)(de)基(ji)礎(chu)(chu)上(shang)，強化(hua)(hua)AI在(zai)(zai)策略(lve)研(yan)發中(zhong)的(de)(de)應(ying)用(yong)，全方位助力量(liang)化(hua)(hua)投研(yan)。實際上(shang)鳴石基(ji)金早(zao)在(zai)(zai)2021年便(bian)成立AI實驗室，2022年建設的(de)(de)超(chao)(chao)算中(zhong)心(xin)兩期(qi)累計投入(ru)(ru)達億元。

今(jin)年上半年，一些(xie)頭部量化(hua)私募(mu)公開(kai)宣稱(cheng)將加大對于AI的(de)研(yan)(yan)發(fa)投(tou)入。今(jin)年2月24日，寬(kuan)德(de)投(tou)資(zi)在官方公眾號(hao)發(fa)布(bu)了寬(kuan)德(de)智能學(xue)習實驗(yan)室(shi)(shi)人才(cai)招聘(pin)通知，稱(cheng)該實驗(yan)室(shi)(shi)將匯聚頂尖(jian)AI人才(cai)，專注(zhu)于研(yan)(yan)發(fa)通用性超(chao)級助(zhu)手(shou)，追求技(ji)術(shu)復(fu)利(li)與持續(xu)性領先。“WILL是(shi)寬(kuan)德(de)投(tou)資(zi)獨立孵(fu)化(hua)的(de)創業型實驗(yan)室(shi)(shi)。始于但不局限(xian)于金融場景，實驗(yan)室(shi)(shi)主要招聘(pin)AI研(yan)(yan)究員和AI工程師。

量化巨頭九(jiu)坤(kun)攜手微(wei)軟(ruan)團(tuan)隊(dui)在(zai)數(shu)學問(wen)題求解等領(ling)域取得顯著(zhu)突(tu)破，成功(gong)復現DeepSeek-R1，該團(tuan)隊(dui)在(zai)網上(shang)公(gong)開了由微(wei)軟(ruan)亞(ya)洲研究院、九(jiu)坤(kun)投資和其他獨立人(ren)員合著(zhu)的(de)論(lun)文(wen)。另外頂級量化私募(mu)蒙璽(xi)投資AI Lab全新(xin)上(shang)線，公(gong)開招募(mu)機(ji)器學習(xi)實習(xi)生團(tuan)隊(dui)。

靖奇投資“內斗大戲”驚爆私募圈

在量化私募(mu)行業發展的(de)熱潮(chao)中，并非所有機構(gou)都能一帆風順(shun)，知名量化私募(mu)靖奇投(tou)資上半年就陷入了一場風波。近期，靖奇投(tou)資實控(kong)人范(fan)思奇卸(xie)任的(de)致歉信(xin)引發了私募(mu)圈的(de)關注。對于卸(xie)任原因，范(fan)思奇表示，管(guan)理公(gong)司(si)事(shi)務(wu)(wu)、協調(diao)合(he)作關系及處理合(he)伙人事(shi)務(wu)(wu)占(zhan)用了其絕(jue)大部(bu)分時間，還影響了生(sheng)活質量。在致歉信(xin)中，范(fan)思奇表示：“經過慎重的(de)考慮，我(wo)將于本月(yue)卸(xie)任靖奇投(tou)資基金經理職務(wu)(wu)，我(wo)所管(guan)理的(de)基金產品(pin)也將正式進入清盤流程。”

私(si)募(mu)排排網(wang)數據(ju)顯示(shi)，截(jie)至5月底，量(liang)化(hua)私(si)募(mu)今年以來收(shou)益均值為 6.85%，而范(fan)思(si)奇管(guan)理(li)多只產品(pin)都超過了這一水平。范(fan)思(si)奇卸(xie)任信(xin)(xin)發出后，“靖(jing)奇投資(zi)清(qing)盤”的(de)消(xiao)息(xi)在私(si)募(mu)圈蔓(man)延，人(ren)們(men)不禁好奇，究竟(jing)是什么 “影響了他的(de)生(sheng)活質量(liang)”。6月12日(ri)，靖(jing)奇投資(zi)在官微發布公(gong)告稱，范(fan)思(si)奇的(de)卸(xie)任信(xin)(xin)部(bu)分信(xin)(xin)息(xi)被誤讀，信(xin)(xin)中提及的(de)“基(ji)金清(qing)盤”僅涉及范(fan)思(si)奇個人(ren)管(guan)理(li)的(de)部(bu)分自(zi)營產品(pin)，占公(gong)司總資(zi)管(guan)規模比例較低，對(dui)公(gong)司經營無實質影響。

當市場以為這(zhe)一(yi)(yi)事(shi)件暫時(shi)告一(yi)(yi)段落時(shi)，事(shi)件卻(que)迎來了(le)重大轉(zhuan)折(zhe)。范思奇于 6月22日發布(bu)名為《十年努力，一(yi)(yi)朝(chao)背刺》的(de)(de)文章(zhang)，使(shi)得事(shi)情出現了(le)戲劇性(xing)轉(zhuan)折(zhe)。據其發文內容來看，范思奇認為“這(zhe)是一(yi)(yi)場‘精心策劃’的(de)(de)股東會，‘合法’地把他從(cong)自己的(de)(de)公司踢出去了(le)。自己也失(shi)去了(le)系統權限、失(shi)去了(le)和員工的(de)(de)聯絡通道，甚至失(shi)去了(le)自己從(cong)零開始(shi)寫的(de)(de)代碼。這(zhe)不(bu)是一(yi)(yi)次體面的(de)(de)交接，而是一(yi)(yi)場徹底的(de)(de)背刺。”

按照范思奇(qi)(qi)在文中的(de)說法，他曾出(chu)于(yu)對多年合作(zuo)伙伴的(de)信任(ren)，公司(si)日(ri)常印章、財務、合同均交(jiao)由另外兩位股(gu)(gu)東把控，而(er)他本人則(ze)專(zhuan)注于(yu)基金(jin)策略的(de)研發(fa)與管理。但(dan)是漸漸地，公司(si)運營(ying)層面的(de)很多關鍵決策和實際操作(zuo)，早已(yi)超出(chu)他能監管的(de)范圍，也最終成了自己(ji)被“清理出(chu)局”的(de)借口。天(tian)眼查數據顯示，靖(jing)奇(qi)(qi)投資股(gu)(gu)權穿透后，范思奇(qi)(qi)累計持有靖(jing)奇(qi)(qi)投資約 42.73% 的(de)股(gu)(gu)份，為公司(si)第一大股(gu)(gu)東，而(er)茅諾平、唐靖(jing)人的(de)累計持股(gu)(gu)比例(li)一致，均約為28.64%。

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