7月29日，A股(gu)PCB概念股(gu)延續(xu)活躍，截(jie)至11：08，鵬(peng)鼎控股(gu)漲(zhang)超(chao)4%，東山(shan)精密、興森科技、崇達技術、滬(hu)電(dian)股(gu)份等紛(fen)紛(fen)走強，相(xiang)關ETF，5G通(tong)信(xin)ETF（515050）漲(zhang)超(chao)1%，盤中成交額已突破2.5億元。

國金(jin)證券表示，AI-PCB 迎(ying)來需求共振(zhen)，目前多家 AI-PCB 公司訂單強(qiang)勁，滿(man)產滿(man)銷，正在大力擴產；三季度業(ye)(ye)績(ji)高(gao)增長(chang)有(you)望(wang)持續，滬電股份(fen)發布(bu)了(le)超(chao)預(yu)期(qi)的(de)(de)二季報業(ye)(ye)績(ji)預(yu)告，25Q2 預(yu)計歸母凈利潤為 8.9~9.9 億元，同比增長(chang) 42%~58%，增長(chang)動力來自于(yu)高(gao)速運算(suan)(suan)服務(wu)器(qi)、人工智能(neng)等新興計算(suan)(suan)場(chang)景對 PCB 的(de)(de)結(jie)構(gou)性需求。AI 覆銅板(ban)也(ye)需求旺盛，隨著英(ying)偉達 GB200 及(ji) ASIC 的(de)(de)放量，AI 服務(wu)器(qi)及(ji)交換(huan)機大量轉(zhuan)向(xiang)采用 M8 材料，覆銅板(ban)龍頭廠(chang)商有(you)望(wang)積極受益(yi)，看好(hao)核心受益(yi)公司。建議重點關注(zhu)算(suan)(suan)力核心受益(yi)硬(ying)件，自主(zhu)可控受益(yi)方向(xiang)、蘋果鏈(lian)及(ji) AI 驅動受益(yi)產業(ye)(ye)鏈(lian)。

資料顯(xian)示，5G通信ETF（515050）跟(gen)蹤中證5G通信主題指數，最新(xin)規(gui)模(mo)超(chao)70億元。深度聚焦英(ying)偉達、蘋(pin)果、華(hua)為產業鏈，覆蓋了多個(ge)AI算力硬件(jian)、6G產業鏈龍頭個(ge)股(gu)。其中，AI算力概念(nian)(nian)股(gu)權重超(chao)30%，光模(mo)塊(kuai)CPO概念(nian)(nian)股(gu)權重占比(bi)為26.55%，PCB電路(lu)板(ban)概念(nian)(nian)股(gu)權重占比(bi)為13.49%。

相(xiang)關ETF全稱：華(hua)夏中證5G通信(xin)主題(ti)ETF（515050），場(chang)外聯接(A類：008086；C類：008087)。