每經記者｜劉嘉魁   ; 每經編(bian)輯｜廖丹    

今年(nian)以(yi)來，銀行(xing)業加(jia)速出清信(xin)用卡不良資產的(de)動作(zuo)引發(fa)市(shi)場關注。

銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)業信貸資(zi)產(chan)登(deng)記(ji)流轉(zhuan)中心（銀(yin)(yin)(yin)(yin)登(deng)中心）披(pi)露的(de)數據顯示(shi)，2025年以來，包括國(guo)有(you)大型商(shang)業銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)、股份制商(shang)業銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)、城商(shang)行(xing)在(zai)內的(de)金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)，先后(hou)發布了(le)近千條不(bu)良(liang)(liang)貸款轉(zhuan)讓(rang)公(gong)告，其中不(bu)乏百億(yi)元規模的(de)信用卡不(bu)良(liang)(liang)資(zi)產(chan)轉(zhuan)讓(rang)項目。近期，某銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)掛牌轉(zhuan)讓(rang)本息合計超(chao)107億(yi)元的(de)信用卡不(bu)良(liang)(liang)貸款包。

“信用卡不(bu)良資產(chan)處置(zhi)的提速，說明在監管引導與市場(chang)機制的雙(shuang)重作用下，行業正從規模(mo)擴張轉向(xiang)質量優先。這一過(guo)程中，精細化運(yun)營與科(ke)技創新，風險防控(kong)能(neng)力的提升(sheng)與服(fu)務實體經濟效能(neng)的增強，將為銀行業高質量發展注(zhu)入持(chi)久動力。”業內人士認為。

銀行業加速處置信用卡不良資產

2025年8月，一股(gu)份(fen)制(zhi)銀行(xing)信用卡中心在銀登中心發(fa)布多條不良貸款轉(zhuan)讓(rang)公告，擬以總(zong)(zong)價2.45億元轉(zhuan)讓(rang)2025年第6至12期信用卡不良貸款包，涉及未償本(ben)息總(zong)(zong)額高(gao)達107.89億元，折價率僅為0.23折。

事實上，自(zi)2024年(nian)下半年(nian)以來(lai)，信用卡不(bu)良(liang)貸款轉(zhuan)(zhuan)讓市(shi)場持續升溫。銀(yin)登(deng)中心統計顯示，2025年(nian)一季度，個人不(bu)良(liang)貸款批量(liang)轉(zhuan)(zhuan)讓規模(mo)達370.4億元，同比(bi)激增超7倍，其中信用卡透支不(bu)良(liang)占比(bi)達14%。  

截圖(tu)來源：《2025年一季度不良貸款(kuan)轉(zhuan)讓(rang)業務統計》

前述某銀(yin)行(xing)密集轉讓不(bu)良(liang)貸款(kuan)，并非孤立事(shi)件，而是當前銀(yin)行(xing)業不(bu)良(liang)資產處(chu)置(zhi)加(jia)速(su)趨勢(shi)的一(yi)個縮(suo)影。

自2025年以來，國有大型商業銀行、股份制商業銀行、城商行等金融機構，先后發布了近千條不良貸款轉讓公告。轉讓的(de)不良貸(dai)(dai)款(kuan)類(lei)型涵蓋(gai)個人消費及經營性貸(dai)(dai)款(kuan)、信用卡透(tou)支和(he)對公貸(dai)(dai)款(kuan)，部分不良貸(dai)(dai)款(kuan)包甚至(zhi)以不到一折的(de)極低折扣價格(ge)轉讓。

值(zhi)得(de)關注的是，監管(guan)(guan)(guan)部門對不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產(chan)處(chu)置(zhi)的政策支持持續加(jia)碼(ma)。今年出臺的《關于(yu)促進(jin)金(jin)融(rong)(rong)資(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)公司高質量發展(zhan)提(ti)升監管(guan)(guan)(guan)質效(xiao)的指(zhi)導意(yi)見》，明(ming)確要求金(jin)融(rong)(rong)資(zi)(zi)產(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)公司做強做優不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產(chan)收購處(chu)置(zhi)業(ye)務，服(fu)務化(hua)解中小金(jin)融(rong)(rong)機(ji)構(gou)、房地(di)產(chan)等(deng)領域風(feng)險(xian)。在(zai)風(feng)險(xian)可(ke)控、商(shang)業(ye)可(ke)持續前(qian)提(ti)下，積極加(jia)大(da)商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)、非銀(yin)行(xing)金(jin)融(rong)(rong)機(ji)構(gou)不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產(chan)收購、管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)和處(chu)置(zhi)力度，服(fu)務地(di)方中小金(jin)融(rong)(rong)機(ji)構(gou)改革化(hua)險(xian)。穩妥審慎開(kai)展(zhan)以結構(gou)化(hua)交易方式收購不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產(chan)，堅持資(zi)(zi)產(chan)真(zhen)實潔凈轉讓，不(bu)得(de)為金(jin)融(rong)(rong)機(ji)構(gou)利用結構(gou)化(hua)交易違規掩蓋(gai)不(bu)良(liang)、美(mei)化(hua)報表等(deng)提(ti)供支持。

出清風險有利業務轉型 

此輪(lun)信用(yong)卡不良資(zi)產處置浪潮的根源，在于(yu)銀行業務邏輯與外部環境的雙重(zhong)變(bian)化(hua)。

某(mou)資(zi)深銀行(xing)業研究人(ren)(ren)士表示，從(cong)行(xing)業內部看，過去十(shi)年間信(xin)用卡(ka)業務(wu)依(yi)托線(xian)(xian)下(xia)網點擴張(zhang)與(yu)線(xian)(xian)上(shang)流量紅利實現規(gui)模躍升，但過度依(yi)賴“跑馬圈地”模式，導致(zhi)客(ke)戶(hu)資(zi)質(zhi)下(xia)沉、風險敞口累(lei)積(ji)。尤其在經濟(ji)增速(su)放緩背景下(xia)，部分持卡(ka)人(ren)(ren)收入穩(wen)定性下(xia)降，疊加疫情沖擊帶來的階段性償付(fu)壓力(li)，使得信(xin)用卡(ka)不良率呈現結構性上(shang)升。  

從外部環境看，監管政策的收緊與司法環境的趨嚴倒逼銀行加速風險出清。此前，監管(guan)(guan)部門發布的《關于(yu)進一步促進信(xin)用卡業(ye)務規范(fan)健康(kang)發展的通知(zhi)》明(ming)確要求，銀行(xing)強(qiang)化風險管(guan)(guan)控，應當實施(shi)嚴格(ge)的信(xin)用卡營銷行(xing)為管(guan)(guan)理。不(bu)得(de)承諾發卡(ka)或者承諾給予高額授(shou)信(xin)，且加強對信(xin)用卡(ka)客戶的(de)(de)資(zi)信(xin)審核，根據客戶信(xin)用狀況(kuang)、收入狀況(kuang)、財務狀況(kuang)等合理(li)設置單一客戶的(de)(de)信(xin)用卡(ka)總授(shou)信(xin)額度(du)上(shang)限，嚴防過度(du)授(shou)信(xin)。與此同時，司法催(cui)收周期延長、執行(xing)難度(du)加大，導致銀(yin)行(xing)通過傳統途徑回(hui)收不(bu)良資(zi)產的(de)(de)成本攀升。在此背景下，批量轉(zhuan)讓(rang)成為平衡風險(xian)化解(jie)效(xiao)率與成本的(de)(de)最優(you)選擇。  

“從更深(shen)層(ceng)次看，這(zhe)一現象標志(zhi)著銀行(xing)(xing)業(ye)發展邏輯的(de)深(shen)刻轉(zhuan)(zhuan)型。過(guo)去依(yi)靠規(gui)模(mo)擴張和風險(xian)(xian)后(hou)(hou)置管(guan)理的(de)粗放模(mo)式(shi)已難以為(wei)繼，行(xing)(xing)業(ye)亟需轉(zhuan)(zhuan)向(xiang)(xiang)‘風險(xian)(xian)—收(shou)益(yi)’動態(tai)平(ping)衡的(de)精細化運(yun)營。”該人士表示，以前述(shu)轉(zhuan)(zhuan)讓為(wei)例，盡(jin)管(guan)單筆債(zhai)權(quan)折價幅(fu)度較(jiao)大，但通(tong)過(guo)剝(bo)離不良資(zi)產(chan)，銀行(xing)(xing)得(de)以釋放資(zi)本占用、優(you)化撥(bo)備覆蓋(gai)率，為(wei)后(hou)(hou)續支持(chi)消(xiao)費信(xin)貸、綠色金融等政策導向(xiang)(xiang)領域騰挪資(zi)源。

從風(feng)險(xian)防控角度看，不(bu)良(liang)資產(chan)(chan)的大規模出清有(you)助(zhu)(zhu)于銀行重(zhong)塑資產(chan)(chan)質量底線。一(yi)方(fang)面，通(tong)過大數據建模實現(xian)客戶精準畫像，從源頭控制信用風(feng)險(xian)；另(ling)一(yi)方(fang)面，借助(zhu)(zhu)AI智能催收系統(tong)提升清收效率，降低人工干(gan)預成本。  

該人士(shi)認為，展(zhan)望(wang)未來，信用(yong)卡業(ye)務的可持續發展(zhan)需(xu)把握三大方向：其一，深化場(chang)景(jing)(jing)融(rong)合，將消費(fei)金融(rong)嵌(qian)入新能源汽(qi)車(che)、智能家居等大宗消費(fei)領(ling)域，通(tong)過(guo)(guo)真實(shi)交易場(chang)景(jing)(jing)降低(di)信用(yong)風(feng)險；其二(er)，強化科技賦能，利用(yong)區塊(kuai)鏈技術實(shi)現資產穿透管理(li)，提升(sheng)不良資產處置透明度。構建“智能風(feng)控+場(chang)景(jing)(jing)生態+全周期服(fu)務”的三維體系，既嚴守(shou)風(feng)險底線(xian)，又(you)通(tong)過(guo)(guo)差異(yi)(yi)化服(fu)務提升(sheng)客戶(hu)(hu)黏性(xing)；其三，優(you)化客戶(hu)(hu)分層(ceng)策略，聚焦(jiao)優(you)質客群的精細化運營，通(tong)過(guo)(guo)差異(yi)(yi)化權(quan)益設(she)計提升(sheng)綜合貢獻度。  

封面圖(tu)片來源：圖(tu)片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝