9月(yue)11日，算力股(gu)情緒向好延續上攻(gong)趨(qu)勢，工業富聯股(gu)價漲(zhang)超(chao)8%再創歷(li)史新高(gao)，熱門ETF中，5G通信ETF（515050）盤中漲(zhang)4.5%，截至10點02分，持倉股(gu)源杰科技漲(zhang)超(chao)13%，景旺電子10cm漲(zhang)停，中際旭創漲(zhang)超(chao)8%。

一則算(suan)力(li)大(da)單(dan)引爆市場情緒。近日甲骨文披露季報表示(shi)，其(qi)云(yun)基礎設施(shi)業務（OCI）剩余履約收入(ru)激(ji)增359%至(zhi)4550億(yi)美(mei)元，遠超預(yu)期，Meta、OpenAI等巨頭依賴該(gai)服務訓練AI模型。

華創證(zheng)券表(biao)示，通信板(ban)塊兼(jian)具(ju)扎實(shi)向好(hao)的基本(ben)面表(biao)現和宏觀敘事的成長屬性，未(wei)來(lai)預計仍是具(ju)有超額收益的優(you)選配(pei)置。算力方(fang)(fang)向一(yi)(yi)方(fang)(fang)面基本(ben)面受益設備(bei)及(ji)基建投資落地(di)，另一(yi)(yi)方(fang)(fang)面更(geng)(geng)高速率更(geng)(geng)遠距離更(geng)(geng)大密度的AI算力連(lian)接(jie)需(xu)求帶來(lai)更(geng)(geng)多(duo)的演進方(fang)(fang)向和投資機會(hui)。

中信建投(tou)證券表示，當(dang)前 AI大(da)(da)模型(xing)用戶滲透率仍較低，產業化(hua)周(zhou)期才開始(shi)，大(da)(da)模型(xing)帶來的算(suan)力投(tou)資(zi)(zi)方興未艾，資(zi)(zi)本開支會隨著大(da)(da)模型(xing)收入的增長而增長，投(tou)資(zi)(zi)的天花板(ban)可以很高。

相關ETF：

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主(zhu)題指數，最新(xin)規模超80億元。深度聚焦英偉(wei)達、蘋果(guo)、華為產業鏈。光模塊CPO概念股權(quan)重(zhong)占比為38%，PCB電(dian)路板(ban)概念股權(quan)重(zhong)占比為14%。相關ETF全(quan)稱(cheng)：華夏中證5G通信主(zhu)題ETF（515050），場(chang)外聯接（A類(lei)(lei)：008086；C類(lei)(lei)：008087）。

創(chuang)業(ye)(ye)板(ban)人工智(zhi)能ETF華夏（159381）跟蹤創(chuang)業(ye)(ye)板(ban)人工智(zhi)能指數（970070.CNI），光模塊CPO權(quan)重(zhong)占比超50%，其中(zhong)(zhong)前(qian)三大權(quan)重(zhong)股(gu)為新易盛(sheng)（20.3%）、中(zhong)(zhong)際旭創(chuang)（18.8%）、天孚通(tong)信（6.5%）。場內(nei)綜合費率僅0.20%，位居(ju)同類最低。場外聯(lian)接（A類：025505；C類：025506）。