截至2025年(nian)9月15日 14點12分，上(shang)證科創板(ban)半導體材料設(she)備主題(ti)指數上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)0.75%，成(cheng)分股拓荊科技上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)7.72%，京儀裝備上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)2.53%，中微公(gong)司上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)2.24%，芯源微上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)2.09%，中科飛測上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)1.28%。科創半導體ETF（588170）上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)0.58%， 沖擊4連漲(zhang)(zhang)(zhang)。

資(zi)金流(liu)(liu)入(ru)方面，科創(chuang)半導體(ti)ETF最新資(zi)金凈流(liu)(liu)出969.48萬元。拉長時間看，近5個交易日(ri)內有3日(ri)資(zi)金凈流(liu)(liu)入(ru)，合計“吸(xi)金”4090.66萬元，日(ri)均凈流(liu)(liu)入(ru)達818.13萬元。

消息面上(shang)，存(cun)儲(chu)芯片市(shi)場(chang)或將掀起新一(yi)輪漲(zhang)價潮。據供(gong)應鏈(lian)的最新消息，美光(guang)科(ke)技已通知(zhi)客戶，DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存(cun)儲(chu)產品(pin)全部停(ting)止報價，報價暫停(ting)時間(jian)一(yi)周，相(xiang)關產品(pin)價格(ge)或將調(diao)漲(zhang)20%—30%。在此之前(qian)，知(zhi)名(ming)存(cun)儲(chu)芯片廠商(shang)閃迪已宣布將存(cun)儲(chu)產品(pin)價格(ge)上(shang)調(diao)超10%。

同時，大基金(jin)三期(qi)的(de)首個項目浮出(chu)水面，其子基金(jin)國投新集將以不超過4.5億元認繳拓荊(jing)鍵(jian)科新增注冊資(zi)本192.1574萬(wan)元。

招商證券指出，海(hai)(hai)內(nei)外(wai)(wai)算力(li)高景氣度延續，海(hai)(hai)外(wai)(wai)方(fang)面，全球(qiu)AI基(ji)礎設施(shi)建設保持高支出水(shui)平，英偉達(da)FY26Q2業績符合預期，樂觀展望(wang)全球(qiu)和(he)中國(guo)(guo)(guo)AI基(ji)建規(gui)模，博(bo)通第(di)四家(jia)XPU客戶明(ming)年(nian)(nian)放量(liang)，并顯著上(shang)修FY26AI業務收入指引；國(guo)(guo)(guo)內(nei)方(fang)面，算力(li)芯片(pian)公司將(jiang)持續釋放業績，寒武紀定增獲批文，海(hai)(hai)光推(tui)進(jin)(jin)曙光收并購進(jin)(jin)展，發布(bu)股權(quan)激勵(li)彰(zhang)顯未來業績增長信(xin)心。2026年(nian)(nian)國(guo)(guo)(guo)內(nei)偏先(xian)進(jin)(jin)產(chan)線擴產(chan)有望(wang)提(ti)速，將(jiang)進(jin)(jin)一步滿足國(guo)(guo)(guo)內(nei)算力(li)芯片(pian)產(chan)能供給，預計也(ye)將(jiang)帶(dai)動國(guo)(guo)(guo)內(nei)設備(bei)板塊(kuai)訂單積極預期和(he)國(guo)(guo)(guo)產(chan)替代進(jin)(jin)程。同時(shi)，國(guo)(guo)(guo)內(nei)存儲/材料(liao)/SoC/封測等板塊(kuai)亦(yi)延續復蘇態(tai)勢。