主流(liu)行業的基(ji)金經理看法如下：

【新能(neng)源】

匯豐晉(jin)信低碳先鋒A基(ji)(ji)金經理陸彬1月22日在(zai)(zai)四季報中(zhong)指出，在(zai)(zai)當前時(shi)點，新能(neng)源行(xing)業(ye)(ye)隨(sui)著滲透率(lv)的(de)(de)提(ti)升(sheng)增速(su)確(que)實在(zai)(zai)下(xia)(xia)降，但另一(yi)方面行(xing)業(ye)(ye)龍頭公司(si)的(de)(de)份(fen)額確(que)定性在(zai)(zai)提(ti)升(sheng)。在(zai)(zai)全(quan)球(qiu)碳中(zhong)和(he)目標的(de)(de)大背景下(xia)(xia)，新能(neng)源行(xing)業(ye)(ye)仍具備較為廣闊(kuo)的(de)(de)發展空間，行(xing)業(ye)(ye)出貨(huo)數據一(yi)直在(zai)(zai)持續向好(hao)。基(ji)(ji)于對(dui)中(zhong)長期(qi)份(fen)額和(he)盈利(li)的(de)(de)中(zhong)性預期(qi)，不(bu)少公司(si)未來幾年的(de)(de)隱含回報率(lv)依然(ran)(ran)具備較高的(de)(de)投資價值，而每次價值凸顯的(de)(de)時(shi)刻都是市場比較悲觀和(he)情緒比較弱(ruo)的(de)(de)時(shi)點，行(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)后續表現依然(ran)(ran)值得持續關(guan)注。

廣發(fa)高端(duan)制造A基金經理鄭澄然(ran)亦表(biao)示，報告(gao)期內，該(gai)基金重倉的(de)(de)光伏、儲能(neng)板(ban)塊表(biao)現仍然(ran)較差，市場更多的(de)(de)擔(dan)憂仍然(ran)是產能(neng)過剩。市場認為2024年國(guo)內需求受(shou)消納影響會(hui)下滑，海外需求受(shou)歐洲庫(ku)存影響仍然(ran)不樂觀，但(dan)實(shi)際上(shang)從(cong)產業發(fa)展(zhan)規律和供需曲(qu)線來判斷，2024年一季(ji)度末有很大可(ke)能(neng)會(hui)出現拐點(dian)，后續某個季(ji)度很可(ke)能(neng)會(hui)看(kan)到產業量價(jia)齊(qi)升的(de)(de)邊際走勢。

【醫藥】

展望2024年一季度，葛蘭在2023年四季報中表示，全球投融資環境有望在加息周期后逐步恢復，國內政策端或保持平穩，行業對合規化影響的認知會更加清晰。“我們預期醫療行業供需格局會進一步改善。供給端，創新仍是重要驅動力。后續成熟靶點的適應癥逐步拓展，新靶點的概念持續驗證中，都為企提供了廣闊的成長空間。療法方面，基因編輯、細胞治療等前沿療法不斷有突破性進展，后續商業化前景值得關注。需求端，居民對消費性醫療及的需求也在快速增長。”葛蘭表示。

【消費】

胡昕煒：伴隨著股價的調整，越來越多的消費公司開始加大或的力度來回報，價值底部逐步凸顯。

從基金經(jing)理(li)們具體(ti)關(guan)注的行(xing)(xing)業來看，浙商證券(quan)研(yan)報分(fen)析發現，站在2024年初時點，基金經(jing)理(li)最關(guan)注的行(xing)(xing)業是電子和煤炭(tan)，關(guan)注的管理(li)人占比分(fen)別達到(dao)45%和33%。