每經(jing)編輯｜每經(jing)記者 黃俊玲 發自(zi)北京     

◎每經記者 黃俊玲 發自北京

保險(xian)(xian)公司關聯交易將有“緊箍(gu)咒(zhou)”，而險(xian)(xian)企股(gu)東將不(bu)能(neng)再(zai)無限(xian)制地從(cong)保險(xian)(xian)公司“抽血”了。

昨日（4月7日），保監(jian)會正式發(fa)布了《關于進(jin)一步規(gui)范保險公(gong)司關聯交易有關問題(ti)的通知(zhi)》（以下簡稱《通知(zhi)》），對保險公(gong)司的關聯交易設定了限制。

保(bao)監會要(yao)求，保(bao)險(xian)(xian)公(gong)司(si)對關聯方的全部投資(zi)余額，合計不得超(chao)(chao)過保(bao)險(xian)(xian)公(gong)司(si)上季末總資(zi)產的30%，并不得超(chao)(chao)過保(bao)險(xian)(xian)公(gong)司(si)上季末凈資(zi)產。

《通知(zhi)》要(yao)(yao)求，保險(xian)公司要(yao)(yao)對(dui)2013年(nian)至2015年(nian)一季度的(de)關聯(lian)交(jiao)易(yi)情況進行系統梳理和(he)排查，對(dui)關聯(lian)交(jiao)易(yi)超過(guo)規(gui)定比例的(de)，不得新(xin)增此類(lei)關聯(lian)交(jiao)易(yi)。

旨在防止利益輸送

保(bao)監會表(biao)示，《通知》旨在進一步規(gui)范保(bao)險公司的(de)關聯交易行為，防(fang)止利益輸送(song)和風險交叉(cha)傳遞(di)。

事實上，一些新興險企關(guan)聯(lian)交易頻繁，此前(qian)已(yi)引發(fa)外界高度(du)關(guan)注。以(yi)2012年(nian)12月底(di)開(kai)(kai)業(ye)的(de)珠(zhu)江(jiang)(jiang)人(ren)壽(shou)為例，《每日(ri)經濟新聞》曾(ceng)在2014年(nian)7月25日(ri)以(yi)《解密(mi)珠(zhu)江(jiang)(jiang)人(ren)壽(shou)高收益：股(gu)權投(tou)資比(bi)例超紅線》為題，對(dui)珠(zhu)江(jiang)(jiang)人(ren)壽(shou)頻現關(guan)聯(lian)交易進行了報道。據當時的(de)統計，僅2014年(nian)上半年(nian)，珠(zhu)江(jiang)(jiang)人(ren)壽(shou)發(fa)生了四筆(bi)重大關(guan)聯(lian)交易，合計金(jin)額(e)高達(da)29.1億元(yuan)。如此高的(de)關(guan)聯(lian)交易金(jin)額(e)，對(dui)當時開(kai)(kai)業(ye)時間僅一年(nian)多的(de)珠(zhu)江(jiang)(jiang)人(ren)壽(shou)來說(shuo)不(bu)可謂不(bu)大。

昨日(ri)，《每日(ri)經濟新聞》記者再次查詢珠江(jiang)人壽官網發(fa)現，其(qi)官網披露的2014年(nian)的關聯交易達到了(le)(le)13筆，涉及總(zong)金額超過60億元。但(dan)去年(nian)珠江(jiang)人壽的規模總(zong)保費收入在100億元左右(you)，相當于(yu)一半多(duo)的保費通過關聯交易流向了(le)(le)股東的關聯公司。

此外，對于險(xian)(xian)資(zi)(zi)關(guan)聯(lian)交(jiao)(jiao)易(yi)的情況，去年10月，記者曾對150多(duo)(duo)家保(bao)險(xian)(xian)公(gong)司調(diao)查后(hou)發現，截(jie)至10月22日，已有37家保(bao)險(xian)(xian)公(gong)司披露了關(guan)聯(lian)交(jiao)(jiao)易(yi)情況，其(qi)披露的關(guan)聯(lian)交(jiao)(jiao)易(yi)達229個（不含銀行(xing)存(cun)(cun)款），涉(she)及保(bao)險(xian)(xian)資(zi)(zi)金逾1400億元。而這些(xie)關(guan)聯(lian)交(jiao)(jiao)易(yi)的品(pin)種除了與(yu)關(guan)聯(lian)方的存(cun)(cun)款協議外，在(zai)“其(qi)他投資(zi)(zi)”的多(duo)(duo)領域投資(zi)(zi)是保(bao)險(xian)(xian)資(zi)(zi)金關(guan)聯(lian)交(jiao)(jiao)易(yi)發生的高(gao)頻地帶，且呈(cheng)現出以債權(quan)計(ji)劃(hua)投資(zi)(zi)、集合信托計(ji)劃(hua)為主，輔(fu)以股權(quan)投資(zi)(zi)、資(zi)(zi)產管理(li)產品(pin)、銀行(xing)理(li)財產品(pin)以及向(xiang)旗下子(zi)公(gong)司增(zeng)資(zi)(zi)等特點。

未來(lai)險企需報送季(ji)度報告

記者留意到，針對(dui)上(shang)述關聯交易的(de)特點，《通知》從保險公司總資(zi)產、重點大類資(zi)產投資(zi)總額(e)、對(dui)單(dan)一關聯方投資(zi)余額(e)等(deng)維度，設定了必要的(de)比(bi)例上(shang)限(xian)。

其中，一是(shi)在保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)投(tou)資(zi)未上(shang)市權益類資(zi)產(chan)(chan)、不動產(chan)(chan)類資(zi)產(chan)(chan)、其他金融資(zi)產(chan)(chan)的(de)賬面余額(e)中，對(dui)(dui)關聯(lian)(lian)方的(de)投(tou)資(zi)金額(e)分別不得超過(guo)(guo)該(gai)類資(zi)產(chan)(chan)投(tou)資(zi)限(xian)額(e)的(de)50%；二是(shi)保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)對(dui)(dui)關聯(lian)(lian)方中單一法人(ren)主(zhu)體(ti)的(de)投(tou)資(zi)余額(e)，合計不得超過(guo)(guo)保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)上(shang)季(ji)末(mo)總(zong)(zong)資(zi)產(chan)(chan)的(de)15%與該(gai)法人(ren)主(zhu)體(ti)上(shang)季(ji)末(mo)總(zong)(zong)資(zi)產(chan)(chan)的(de)5%二者(zhe)孰(shu)高；三是(shi)保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)對(dui)(dui)關聯(lian)(lian)方的(de)全部投(tou)資(zi)余額(e)，合計不得超過(guo)(guo)保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)上(shang)季(ji)末(mo)總(zong)(zong)資(zi)產(chan)(chan)的(de)30%，并(bing)不得超過(guo)(guo)保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司(si)上(shang)季(ji)末(mo)凈(jing)資(zi)產(chan)(chan)。

值(zhi)得注意(yi)的(de)(de)(de)(de)是，對(dui)于(yu)那(nei)些依靠高(gao)現(xian)金(jin)價值(zhi)保(bao)險(xian)理財產品迅速做大規(gui)模的(de)(de)(de)(de)中(zhong)小(xiao)險(xian)企來(lai)說，此(ci)次(ci)《通知》的(de)(de)(de)(de)下(xia)(xia)發(fa)(fa)可能不是什(shen)么好消息。《通知》指出(chu)，“在(zai)計(ji)算(suan)人身保(bao)險(xian)公(gong)司總(zong)(zong)資產時(shi)，其高(gao)現(xian)金(jin)價值(zhi)產品對(dui)應(ying)的(de)(de)(de)(de)資產按50%折算(suan)。”這也意(yi)味著，如一家保(bao)險(xian)公(gong)司高(gao)現(xian)金(jin)價值(zhi)產品賣(mai)得多，其對(dui)應(ying)資產部分，在(zai)認定時(shi)需打(da)5折計(ji)算(suan)，由此(ci)可以(yi)進(jin)行關(guan)聯(lian)(lian)(lian)交易(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)金(jin)額也需相應(ying)減少。《通知》還要求，保(bao)險(xian)公(gong)司應(ying)當自本(ben)通知下(xia)(xia)發(fa)(fa)之日(ri)起一個(ge)月(yue)內，對(dui)2013年(nian)至2015年(nian)一季(ji)(ji)度(du)(du)的(de)(de)(de)(de)關(guan)聯(lian)(lian)(lian)交易(yi)(yi)情況進(jin)行系統(tong)梳理和排查，并向保(bao)監會上(shang)報關(guan)聯(lian)(lian)(lian)交易(yi)(yi)總(zong)(zong)體報告及統(tong)計(ji)表。對(dui)關(guan)聯(lian)(lian)(lian)交易(yi)(yi)超過規(gui)定比例的(de)(de)(de)(de)，不得新增此(ci)類關(guan)聯(lian)(lian)(lian)交易(yi)(yi)。自二季(ji)(ji)度(du)(du)起，保(bao)險(xian)公(gong)司應(ying)于(yu)每(mei)季(ji)(ji)度(du)(du)結束后25日(ri)內向保(bao)監會報送關(guan)聯(lian)(lian)(lian)交易(yi)(yi)季(ji)(ji)度(du)(du)報告。