每(mei)經記者｜黃小(xiao)聰　每(mei)經編(bian)輯 趙 云    

5月17日，蜂巢添盈純債發布公告稱，基金(jin)于2023年5月15日發生大額贖回，并于同(tong)日起提高A類及C類份額凈值精度。

《每日(ri)經濟新聞》記者(zhe)注意到，這已經是蜂巢(chao)添盈純債(zhai)年內第三(san)次(ci)出現大額贖回，同時也是第三(san)次(ci)提高凈值(zhi)精度，其中2023年1月份的大額贖回曾使(shi)得(de)單日(ri)凈值(zhi)大漲55.44%。

數據(ju)來源：記者整理視(shi)覺中國(guo)圖(tu)楊靖制圖(tu)

值(zhi)得注(zhu)意(yi)的(de)(de)是，蜂巢添(tian)盈純債(zhai)一季度(du)有個(ge)人投資(zi)者持倉未(wei)動，隨著基(ji)金發生(sheng)大(da)額贖回(hui)，該(gai)(gai)投資(zi)者相當(dang)于“躺賺”了凈值(zhi)大(da)幅上漲帶來的(de)(de)高回(hui)報，該(gai)(gai)基(ji)金不(bu)管是A類還(huan)是C類份額，一季度(du)的(de)(de)漲幅都超過了57%。

雖然(ran)看上去(qu)回報(bao)相當可觀，不過這屬于偶然(ran)現象，不具有參(can)考性(xing)，投資者(zhe)不要盲目選擇基金進(jin)行盲盒式(shi)操作。

另一產品近期也大額贖回

蜂巢添(tian)盈(ying)純債發布的最新公告(gao)顯示，因(yin)基金(jin)于5月(yue)(yue)15日(ri)發生大(da)額贖回，決(jue)定(ding)自(zi)5月(yue)(yue)15日(ri)起提高(gao)基金(jin)A類及C類份(fen)額凈值精度至小數(shu)點后八(ba)位，小數(shu)點后第九(jiu)位四舍五入。

《每日經濟新聞(wen)》記者注意(yi)到，這已經不是該(gai)基(ji)金(jin)第一次發生大額贖(shu)回了，2023年(nian)1月(yue)份，該(gai)基(ji)金(jin)就曾公告于2023年(nian)1月(yue)16日發生大額贖(shu)回，并(bing)提高凈值精度。

不過，盡管提高了(le)凈(jing)值精度，該基金(jin)A類份額(e)在1月18日還(huan)是(shi)出現了(le)單(dan)日凈(jing)值大(da)漲(zhang)55.44%的大(da)幅(fu)波(bo)動(dong)，使得該基金(jin)的凈(jing)值從1月17日的1.0359元漲(zhang)至1月18日的1.6102元。

到了4月(yue)份，該基金(jin)在4月(yue)24日又發生了一次(ci)大額贖回，同樣也進行了提(ti)高凈(jing)值(zhi)精度(du)的操作，彼時該基金(jin)A類份額和C類凈(jing)值(zhi)在4月(yue)26日均上(shang)漲了0.22%。

也就(jiu)是說，從1月份至今，蜂巢添盈(ying)純債已經發生了(le)三次大額(e)贖(shu)回。

除了蜂巢(chao)(chao)添盈純債，蜂巢(chao)(chao)基金旗下的另一只產品(pin)蜂巢(chao)(chao)豐(feng)嘉(jia)債券，近期也發生了大額贖回(hui)，并出現(xian)凈(jing)值兩日累計(ji)上漲超(chao)60%的情況。

基金公司自己也進行操作

究竟是(shi)誰(shui)在(zai)贖(shu)(shu)回(hui)(hui)呢？回(hui)(hui)看蜂(feng)巢添(tian)盈(ying)純(chun)債一(yi)季(ji)(ji)報，主要的(de)贖(shu)(shu)回(hui)(hui)來自兩(liang)家機(ji)構(gou)(gou)，“機(ji)構(gou)(gou)1”在(zai)一(yi)季(ji)(ji)度初持有(you)約(yue)2.44億份(fen)，但(dan)是(shi)在(zai)一(yi)季(ji)(ji)度進行了全部贖(shu)(shu)回(hui)(hui)，使得該(gai)(gai)基金的(de)C類份(fen)額(e)(e)大幅下降，到(dao)了一(yi)季(ji)(ji)度末僅有(you)約(yue)13.77萬(wan)(wan)份(fen)。而“機(ji)構(gou)(gou)2”在(zai)一(yi)季(ji)(ji)度初持有(you)約(yue)147.86萬(wan)(wan)份(fen)，但(dan)在(zai)一(yi)季(ji)(ji)度同樣也進行了贖(shu)(shu)回(hui)(hui)，贖(shu)(shu)回(hui)(hui)份(fen)額(e)(e)約(yue)143.3萬(wan)(wan)份(fen)，僅余4.5萬(wan)(wan)份(fen)。從基金管(guan)理人持有(you)該(gai)(gai)基金的(de)份(fen)額(e)(e)變動(dong)來看，與“機(ji)構(gou)(gou)2”的(de)變動(dong)完全一(yi)致，可以發現“機(ji)構(gou)(gou)2”其(qi)實(shi)正是(shi)基金公(gong)司(si)自己。

再(zai)從贖回時間點來看(kan)，該基(ji)金(jin)一季度的(de)大(da)額(e)贖回時間是1月(yue)16日(ri)，而基(ji)金(jin)公(gong)司在1月(yue)17日(ri)至2月(yue)6日(ri)期間，持(chi)有(you)的(de)份額(e)超過了20%，可(ke)以發現，“機構1”大(da)額(e)贖回時，基(ji)金(jin)公(gong)司依然持(chi)有(you)該基(ji)金(jin)。

不過，據《每日經濟新聞》記(ji)者了解(jie)，基(ji)金(jin)公司是(shi)緊跟“機構1”進行的(de)(de)贖(shu)回(hui)，因為(wei)機構贖(shu)回(hui)后，占(zhan)比被動超標，按照合(he)規要(yao)求必(bi)須(xu)贖(shu)回(hui)，其實并沒有(you)享受(shou)到這次因機構贖(shu)回(hui)導致的(de)(de)凈(jing)值(zhi)大(da)漲(zhang)。而基(ji)金(jin)公司贖(shu)回(hui)之后剩余的(de)(de)份(fen)額(e)，雖然已經只(zhi)有(you)4.5萬份(fen)，但彼時的(de)(de)占(zhan)比依然超過20%，直到后來(lai)又(you)有(you)投資者進場占(zhan)比才下降，截至一季(ji)度(du)末，份(fen)額(e)占(zhan)比為(wei)15.61%。

相較而言，“個人(ren)投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)1”在一(yi)季(ji)(ji)(ji)度(du)(du)則“躺賺”。具體來(lai)看，該投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)在一(yi)季(ji)(ji)(ji)度(du)(du)初(chu)持有約(yue)4.89萬份，到了(le)一(yi)季(ji)(ji)(ji)度(du)(du)末仍然繼續持有，而該基金由于發生大(da)額(e)贖回，A類份額(e)和C類份額(e)一(yi)季(ji)(ji)(ji)度(du)(du)凈值(zhi)上漲分別達57.12%和57.11%。如果以(yi)A類份額(e)1月3日(ri)的(de)凈值(zhi)1.0288元估算(suan)，該投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)在一(yi)季(ji)(ji)(ji)度(du)(du)初(chu)的(de)持有金額(e)約(yue)為5萬元，再按(an)照3月31日(ri)的(de)凈值(zhi)1.6154元估算(suan)，該投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)的(de)持有金額(e)已(yi)經(jing)變成約(yue)7.9萬元。

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