每經記者｜劉明濤(tao)    每經編輯｜肖芮冬(dong)    

新的成分股結構，新的上漲氣(qi)勢。

上周，每經(jing)品牌100指(zhi)數(shu)全周漲5.07%，時(shi)隔5個月，再度實現指(zhi)數(shu)單周漲幅超過5%，截(jie)至6月16日(ri)，該指(zhi)數(shu)報收(shou)951.08點，再度朝著千點大關(guan)發起沖擊。

值(zhi)得關注的是，新(xin)晉成分股中，有(you)3只周漲幅接近10%，體現出了(le)新(xin)一期每經品牌100指數較強(qiang)的投(tou)資價值(zhi)。

品牌100指數上周漲5%

上周(zhou)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)企穩上行，三大指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)均收(shou)漲，個股(gu)板塊漲多跌少。從周(zhou)K線來(lai)看，上證指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)漲1.3%，深證成指(zhi)(zhi)漲4.75%，創業板指(zhi)(zhi)領漲5.93%，科創50漲1.97%；每(mei)經(jing)品牌100指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)全(quan)周(zhou)漲5.07%，以(yi)951.08點報收(shou)，這也(ye)是繼2023年1月首周(zhou)以(yi)來(lai)，每(mei)經(jing)品牌100指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)單周(zhou)最大漲幅。

在白酒(jiu)消(xiao)費、基建和平臺經濟輪番帶動下，每經品牌(pai)100指(zhi)數(shu)罕見(jian)實現日(ri)線5連陽，特別是新能(neng)源產業鏈復蘇(su)，整(zheng)個(ge)指(zhi)數(shu)成(cheng)分股呈現百花齊(qi)放狀態(tai)，周漲(zhang)(zhang)幅超過5%的個(ge)股達到31只(zhi)，大漲(zhang)(zhang)個(ge)股占比達到30%。

從(cong)市(shi)場(chang)環境來看，國民經濟(ji)延續(xu)(xu)恢復(fu)態勢(shi)，轉型升(sheng)級(ji)持續(xu)(xu)推進，穩增長政策(ce)出臺預期升(sheng)溫(wen)。海外方面，美國5月份(fen)CPI和PPI均低(di)于(yu)市(shi)場(chang)預期和前值，而(er)且美聯(lian)儲(chu)6月議息(xi)會議決定暫(zan)停加(jia)息(xi)，符合市(shi)場(chang)預期。

在資(zi)(zi)金面上，央(yang)行決定聯合調(diao)降(jiang)OMO、SLF和MLF利率10個基(ji)點，釋(shi)放(fang)加(jia)強逆周(zhou)(zhou)期調(diao)節和穩定市場預(yu)期的積極(ji)信號，降(jiang)低企業(ye)融資(zi)(zi)成本，預(yu)計本周(zhou)(zhou)公布的LPR也會隨之下(xia)調(diao)。

有券商(shang)指出，上周(zhou)(zhou)三大(da)指數齊齊收漲，滬指突破(po)半(ban)年(nian)線(xian)。兩(liang)市量能(neng)有所擴(kuo)大(da)，連(lian)續3天破(po)萬億(yi)元(yuan)，市場(chang)(chang)交(jiao)投熱度升溫，北(bei)向資金凈流入近150億(yi)元(yuan)。近期管理層重提逆周(zhou)(zhou)期調節，而(er)且(qie)發(fa)改委(wei)表示將加緊制定出臺關于恢復和擴(kuo)大(da)消費的政(zheng)策(ce)文件(jian)，有效提振市場(chang)(chang)信心。隨(sui)著后續穩(wen)增長政(zheng)策(ce)陸(lu)續落地，市場(chang)(chang)有望延續修復上行。

儲能迎來黃金發展期

上(shang)(shang)周，被譽為“技術、市(shi)場風向標”的(de)(de)Intersolar Europe展會(hui)在(zai)德(de)國慕尼黑召開。隆基綠能、愛旭(xu)股份(fen)(fen)等中(zhong)國龍(long)頭企(qi)業(ye)高調亮(liang)相，取(qu)得顯著成績。隆基綠能在(zai)展會(hui)上(shang)(shang)宣布，經歐(ou)洲太陽(yang)能測試(shi)機構EST權(quan)威認證(zheng)，公司已在(zai)商(shang)業(ye)級絨面(mian)CZ硅片上(shang)(shang)實現了晶硅-鈣鈦礦疊層(ceng)電池33.5%的(de)(de)轉換(huan)效(xiao)率，接近33.7%的(de)(de)世界紀錄(lu)。愛旭(xu)股份(fen)(fen)則(ze)憑借自主研發的(de)(de)ABC組件(jian)從10家入圍企(qi)業(ye)中(zhong)脫穎而出，獲(huo)得創(chuang)新太陽(yang)能技術大(da)獎，同時在(zai)展會(hui)首日即(ji)與德(de)國Memodo集(ji)團正(zheng)式達(da)成1.3GW的(de)(de)深(shen)度合作(zuo)。該展覽再次驗證(zheng)中(zhong)國光伏企(qi)業(ye)在(zai)全球產業(ye)鏈具備絕對競爭優(you)勢。

另外值得關注的(de)(de)是，近期(qi)挪威Ormen Lange和Aasta Hansteen天然氣(qi)田宣布停產(chan)維護(hu)至7月中旬(xun)，荷蘭政府(fu)計劃關閉歐洲最大的(de)(de)格羅寧根氣(qi)田，下半年歐洲能源供(gong)給或再(zai)進入緊張局面(mian)。反映在價格層(ceng)面(mian)，歐洲天然氣(qi)價格自2022年8月的(de)(de)最高點342歐元(yuan)/MWh下跌至2023年6月2日24歐元(yuan)/MWh，近兩周迎來直線拉升。

目(mu)前，荷(he)蘭(lan)TTF天然氣期貨(huo)價格已漲(zhang)至(zhi)39.31歐(ou)元/MWh，兩周上漲(zhang)幅度近66%。復盤2022年(nian)(nian)儲能板塊走勢，2023年(nian)(nian)歐(ou)洲(zhou)能源價格上漲(zhang)將有效(xiao)刺激光儲市場需(xu)求的增長，從而(er)帶動出(chu)海企業(ye)業(ye)績增長。

如今，國內大(da)(da)儲(chu)(chu)成(cheng)本(ben)受益于鋰價下跌(die)而降低，同時硅料價格下跌(die)導致光伏(fu)組件價格逐步(bu)回(hui)歸理(li)性，疊加大(da)(da)基地開工建設，國內大(da)(da)儲(chu)(chu)有望憑借強(qiang)制配儲(chu)(chu)政策(ce)迎來(lai)放量(liang)。新能(neng)源消(xiao)納(na)壓力下，各地繼續推(tui)行儲(chu)(chu)能(neng)政策(ce)，包括儲(chu)(chu)能(neng)容量(liang)租賃、容量(liang)補償、調(diao)峰(feng)補償等政策(ce)。

同樣，得益于中美大儲(chu)和歐洲(zhou)戶儲(chu)的爆發，儲(chu)能迎來黃金發展期，2023年儲(chu)能電池需求增速(su)預計超100%。

申(shen)萬宏源指出，收(shou)益(yi)(yi)率是儲能(neng)大規模發展的核(he)心指標(biao)，目(mu)前(qian)成(cheng)本端電(dian)芯(xin)價(jia)格(ge)持(chi)續下降，收(shou)益(yi)(yi)端則持(chi)續改善，儲能(neng)收(shou)益(yi)(yi)率快速上升(sheng)。此(ci)前(qian)，我國儲能(neng)主(zhu)要(yao)以發電(dian)側(ce)和電(dian)網側(ce)為主(zhu)，2023年(nian)在多方因素加持(chi)下，工商(shang)業(ye)(ye)儲能(neng)可能(neng)成(cheng)為重(zhong)要(yao)增長點，需求(qiu)側(ce)響應等市場化機制(zhi)的推進有望成(cheng)為工商(shang)業(ye)(ye)儲能(neng)大規模應用的重(zhong)要(yao)推手。

9只新成分股漲幅不錯

上周，每經(jing)(jing)品牌100指數大漲，除了(le)白酒和平臺經(jing)(jing)濟表現不俗外(wai)，新(xin)進(jin)入每經(jing)(jing)品牌100指數的9只成(cheng)分股收獲不錯漲幅。其(qi)中，寧德時代(dai)、海康威(wei)視以及通威(wei)股份周漲幅全部超過8%。

資(zi)料顯示，寧(ning)德時(shi)代作為全球(qiu)龍(long)頭鋰電(dian)池(chi)(chi)企業，積極開拓國(guo)內外市場(chang)和建設產能，為全球(qiu)主要(yao)車企和儲能市場(chang)提(ti)供鋰電(dian)池(chi)(chi)產品和解決方案，公司在技術(shu)、規模等多方面均全球(qiu)領先。

該(gai)公(gong)司管理層技術(shu)(shu)(shu)出身，深(shen)耕鋰電(dian)領域，戰略發(fa)展(zhan)定位精(jing)準，多(duo)個時(shi)間節(jie)點(dian)作出正確(que)選擇(ze)，助力(li)公(gong)司成為(wei)全球(qiu)鋰電(dian)王(wang)者，實現10年(nian)10倍增長。2022~2024年(nian)為(wei)獲得(de)2025~2030年(nian)定點(dian)的窗口(kou)期，電(dian)池技術(shu)(shu)(shu)、成本仍(reng)為(wei)核心競爭(zheng)力(li)。技術(shu)(shu)(shu)方面，寧(ning)德(de)時(shi)代產(chan)品迭代引領行(xing)業，研發(fa)投(tou)入領先，專利布局涉足全產(chan)業鏈，新技術(shu)(shu)(shu)2023~2024年(nian)落地進一步拉大與競爭(zheng)對手差距。

通(tong)威股份則(ze)作(zuo)為光(guang)伏(fu)行(xing)業龍(long)頭，降本增效夯(hang)實(shi)公司(si)行(xing)業領跑(pao)地(di)位。行(xing)業高景氣格(ge)局(ju)下，持(chi)續(xu)鞏固多晶硅(gui)(gui)料、太陽能電(dian)池(chi)三(san)大產業領先優(you)(you)勢，發力拓展光(guang)伏(fu)組件(jian)(jian)(jian)業務，其未來龍(long)頭優(you)(you)勢將進(jin)一步(bu)夯(hang)實(shi)。另一方面，通(tong)威股份2022下半(ban)年開始正式切入組件(jian)(jian)(jian)環節(jie)，進(jin)行(xing)垂直一體化布局(ju)。憑借自身在光(guang)伏(fu)行(xing)業的(de)(de)(de)知名度(du)、硅(gui)(gui)料電(dian)池(chi)環節(jie)的(de)(de)(de)領先地(di)位，以及充裕的(de)(de)(de)在手資金，公司(si)有望快(kuai)速打開國內集中式組件(jian)(jian)(jian)市場(chang)，并逐(zhu)步(bu)向(xiang)海外市場(chang)延伸布局(ju)。

海康威視成(cheng)長(chang)經歷了(le)國內安(an)防市場從(cong)無到有、國產化替代(dai)、地產基建(jian)蓬勃發展(zhan)三(san)個階段，并逐漸實現了(le)從(cong)無到有、從(cong)小到大、從(cong)弱到強的自我(wo)蛻變(bian)。

作為國內最優秀(xiu)的(de)IT公司之一，海康威(wei)視在優秀(xiu)領導人帶(dai)領下(xia)堅(jian)定(ding)技術創新(xin)和全球(qiu)布局戰(zhan)略，先(xian)行向AI轉(zhuan)型(xing)、重點(dian)投入EBG，努(nu)力降低地產周期和政府投入對自身影(ying)響(xiang)，利用AI+數據(ju)拓展新(xin)場景(jing)、新(xin)客戶(hu)，實現從土地經(jing)(jing)濟受益者(zhe)向數字經(jing)(jing)濟領軍者(zhe)的(de)轉(zhuan)型(xing)。諸多券商看(kan)好該(gai)(gai)公司自上而下(xia)的(de)戰(zhan)略眼光和執行能力，看(kan)好該(gai)(gai)公司在數字經(jing)(jing)濟新(xin)時代(dai)開啟新(xin)的(de)成長征(zheng)程。