每經編(bian)輯｜畢陸(lu)名

據中國證券報8月23日報道，“目前，2年期、3年期定期存款利率均比上個月降了一點，約5個基點。”廣州銀行某支行理財經理向記者表示，可能接下來還會降。

圖片來源：廣州銀行某支行理財經理提供

 

記(ji)(ji)者(zhe)致電江蘇銀(yin)行(xing)(xing)某支行(xing)(xing)，該支行(xing)(xing)理財經理表示(shi)，目(mu)前5萬(wan)元起存(cun)、30萬(wan)元起存(cun)的三年期和五(wu)年期定(ding)期存(cun)款利率分別為(wei)3.15%和3.2%，“7月(yue)的時(shi)候，我們下調了一次。”此外，記(ji)(ji)者(zhe)調研獲悉，多數銀(yin)行(xing)(xing)暫未調整定(ding)期存(cun)款利率。

值(zhi)得(de)一提(ti)的是，繼2022年至今已經歷多輪(lun)“降息(xi)”。日前，1年期貸(dai)款市場報價(jia)利率再度下(xia)調，意(yi)味著(zhu)實體(ti)經濟融資(zi)成本將隨之(zhi)下(xia)行(xing)(xing)。分析人士(shi)表示，當(dang)前銀行(xing)(xing)存款付息(xi)成本下(xia)行(xing)(xing)偏慢，凈息(xi)差壓力較大，為保持合理息(xi)差水平，商業(ye)銀行(xing)(xing)存款掛牌(pai)利率可能迎(ying)來(lai)新一輪(lun)下(xia)調。

同時，這意味(wei)著，你的存(cun)款收益將進一步縮水(shui)。那么(me)，銀行為什么(me)要(yao)下調存(cun)款利率？未來存(cun)款利率還有(you)下降的空間嗎(ma)(ma)？你的錢還能存(cun)嗎(ma)(ma)？本文將為你解答(da)。

為什么要下調存款利率？

銀行下調(diao)存款利(li)率的(de)主要原因是為了緩解凈息差收(shou)窄的(de)壓力(li)、穩(wen)定收(shou)益水平(ping)。目前(qian)，銀行資產端的(de)利(li)率確(que)實在下降。

一方面，受到宏觀經濟復蘇、貨幣政策調控等因(yin)素的影響，市場利率(lv)水平整體走(zou)低。另一方面，由于居民存量(liang)房貸置換等原因(yin)，銀行資產端結(jie)構也(ye)在發生(sheng)變化(hua)。

據中國證券報8月23日報道，“目(mu)前，2年期(qi)、3年期(qi)定期(qi)存款利(li)率均比上個月降(jiang)了一(yi)點(dian)，約5個基點(dian)。”廣(guang)州銀行某(mou)支行理(li)財經理(li)向記者表示，“可能接下來還會降(jiang)。”

日(ri)前(qian)，1年(nian)期(qi)貸款(kuan)市場(chang)報價利率再度下(xia)(xia)調，意味(wei)著實體經濟融資成本(ben)將隨(sui)之下(xia)(xia)行(xing)(xing)。分析(xi)人士表示，當(dang)前(qian)銀行(xing)(xing)存款(kuan)付息成本(ben)下(xia)(xia)行(xing)(xing)偏(pian)慢，凈息差壓力較(jiao)大，為保持合(he)理息差水平(ping)，商業(ye)銀行(xing)(xing)存款(kuan)掛牌利率可能迎來(lai)新一(yi)輪下(xia)(xia)調。

據北(bei)京商報8月初報道，對下調存款(kuan)利(li)率(lv)的原(yuan)因，業(ye)(ye)內多數觀點認為源于銀(yin)(yin)行(xing)息(xi)(xi)(xi)差縮窄及凈利(li)潤增速(su)下滑。有銀(yin)(yin)行(xing)人士在接(jie)受記者(zhe)采訪時(shi)表示(shi)，銀(yin)(yin)行(xing)進(jin)行(xing)下調利(li)率(lv)能夠直接(jie)穿透到(dao)市場(chang)利(li)率(lv)層面(mian)，一方面(mian)緩(huan)解(jie)銀(yin)(yin)行(xing)息(xi)(xi)(xi)差縮窄壓力；另(ling)一方面(mian)，對于銀(yin)(yin)行(xing)來說(shuo)，在息(xi)(xi)(xi)差縮小情況下，會變(bian)相推動(dong)銀(yin)(yin)行(xing)擴大存款(kuan)、貸款(kuan)、理財等業(ye)(ye)務量，實(shi)現薄利(li)多銷。

盤古智庫高級研究員江(jiang)瀚指出，當(dang)前銀行(xing)(xing)業(ye)面臨(lin)著凈息差(cha)持續收窄的(de)問題，這是由于市場競爭(zheng)加劇、貨(huo)幣政(zheng)策調控等多(duo)種(zhong)因(yin)(yin)素共(gong)同作用的(de)結果。在這種(zhong)情(qing)況下(xia)，銀行(xing)(xing)需要(yao)采取措施來緩解負債端(duan)的(de)壓力，以保持盈利(li)能力。因(yin)(yin)此，多(duo)家銀行(xing)(xing)集體下(xia)調存款利(li)率成為了(le)一個比(bi)較普遍的(de)現(xian)象。

未來利率下調是否延續？

如今，壓降負債成(cheng)本已成(cheng)為全銀(yin)行業保息差、實現穩健(jian)經營的(de)當(dang)務之(zhi)急。在(zai)政策(ce)導(dao)向和(he)銀(yin)行自身需求的(de)雙重作用下，未(wei)來(lai)下調存款(kuan)利率的(de)行為是否仍將延續？

據北京商報(bao)報(bao)道，招(zhao)聯首席(xi)研(yan)究員董希(xi)淼指出，通過下(xia)調存款利率、壓降(jiang)負債成(cheng)本來延緩(huan)息(xi)差縮窄(zhai)壓力(li)、穩定(ding)收益水(shui)平，在當前(qian)仍然(ran)具有必要性。但考慮(lv)存款利率目前(qian)已經處(chu)于較低水(shui)平，以(yi)及隨(sui)著(zhu)宏觀經濟恢復(fu)、融資需求上升，未來存款利率下(xia)降(jiang)的空間(jian)相對有限(xian)。

圖片來源：視覺中國

 

中泰(tai)證券研究所(suo)所(suo)長戴(dai)志鋒亦指出(chu)，存(cun)款(kuan)對(dui)成本(ben)的(de)緩(huan)釋力度(du)久期較長，需等存(cun)款(kuan)到(dao)期以后才會(hui)體現在銀行財(cai)報。但前(qian)期連(lian)續調降LPR疊加新(xin)發定(ding)價下行，銀行負債端(duan)(duan)緩(huan)釋力度(du)跟不(bu)上資產端(duan)(duan)下行幅度(du)，銀行息差已經接近壓力底線。因此，他(ta)預計，2022年(nian)9月以來(lai)的(de)第三輪下調存(cun)款(kuan)掛牌利率(lv)或將很快(kuai)到(dao)來(lai)。

“貸(dai)(dai)款利(li)(li)率下行、居民(min)存量房(fang)貸(dai)(dai)置換、地方政(zheng)府債務展期等都會(hui)導(dao)致銀(yin)行資產(chan)端收益下行，因此，同步降低負債成本是必(bi)要的(de)，商(shang)業(ye)銀(yin)行存款利(li)(li)率將有較大概率下調(diao)。”信達(da)證券首席宏觀分(fen)析(xi)師(shi)解(jie)運亮表(biao)示。

東方金(jin)誠首席宏觀(guan)分析師王青表示，在1年期(qi)LPR報(bao)價(jia)下(xia)調、10年期(qi)國債收(shou)益率(lv)持續(xu)下(xia)行推(tui)動下(xia)，新一輪存款利率(lv)下(xia)調過程可能將開啟(qi)。這將緩解(jie)銀(yin)行凈息差收(shou)窄壓力(li)，持續(xu)降低實體(ti)經濟(ji)融資成(cheng)本(ben)，推(tui)動銀(yin)行較(jiao)快(kuai)下(xia)調存量(liang)房貸利率(lv)。

據中國證券報(bao)23日報(bao)道，光大(da)證券金融業首(shou)席分析師王(wang)一峰預計(ji)，主(zhu)要銀行可能于近期(qi)再(zai)次下(xia)調(diao)存款(kuan)掛牌利(li)率(lv)并同步下(xia)調(diao)內(nei)部利(li)率(lv)授權上限。“考慮到存款(kuan)定(ding)(ding)期(qi)化趨勢難(nan)改，本次掛牌利(li)率(lv)下(xia)調(diao)仍(reng)可能是非對稱的(de)，即長端利(li)率(lv)降幅(fu)大(da)于短端利(li)率(lv)，此舉有利(li)于緩解存款(kuan)定(ding)(ding)期(qi)化，也能夠減(jian)輕資金空轉套利(li)現象。”他說。

你的錢還能存嗎？

面對存(cun)款利(li)率的下調，很多人可(ke)能會(hui)有這樣的疑問(wen)：錢還能存(cun)嗎？

答案是(shi)：可以，但(dan)要靈活選擇。雖然(ran)存款利率下調會導(dao)致你的存款收益減(jian)少，但(dan)是(shi)存款仍然(ran)是(shi)一種安(an)全、便捷、流動性(xing)高的理(li)財(cai)方式。只要你根據自己的資金(jin)需求和(he)(he)風險(xian)偏好，合理(li)安(an)排存款期(qi)限和(he)(he)金(jin)額，就可以在一定程(cheng)度上規避利率風險(xian)，提高收益水平。

具體來說，你可以采取以下幾種方法：

1、選擇長期(qi)(qi)定(ding)期(qi)(qi)存款(kuan)或大(da)額(e)(e)存單。長期(qi)(qi)定(ding)期(qi)(qi)存款(kuan)或大(da)額(e)(e)存單的(de)利(li)(li)率相對較高，而且(qie)有鎖(suo)定(ding)效應，可以(yi)避免短期(qi)(qi)內受到利(li)(li)率波動的(de)影響。例如，北京地區(qu)招商銀行某(mou)支(zhi)行理財經理表示，目(mu)前(qian)，3年(nian)期(qi)(qi)和5年(nian)期(qi)(qi)的(de)大(da)額(e)(e)存單上浮之后的(de)年(nian)利(li)(li)率均為(wei)2.9%，周四會發放額(e)(e)度，但是目(mu)前(qian)沒有額(e)(e)度了，普通的(de)定(ding)期(qi)(qi)存款(kuan)利(li)(li)率會更低一點，目(mu)前(qian)仍未調整。

2、選擇結(jie)構(gou)(gou)性存(cun)款。結(jie)構(gou)(gou)性存(cun)款期限偏短，大多(duo)在6個月以內，實際收益率在2.5%以上，明顯要(yao)高于(yu)同(tong)期限的普通定存(cun)利率。

3、選擇分(fen)散存(cun)(cun)款(kuan)或(huo)(huo)投資(zi)。分(fen)散存(cun)(cun)款(kuan)或(huo)(huo)投資(zi)是一(yi)種將(jiang)資(zi)金(jin)分(fen)配(pei)到不同(tong)的存(cun)(cun)款(kuan)期限、產品(pin)或(huo)(huo)渠道的方法，它可以降(jiang)低(di)利率風險，提高(gao)收益(yi)(yi)穩定(ding)性。例(li)如，你可以將(jiang)一(yi)部(bu)分(fen)資(zi)金(jin)存(cun)(cun)入(ru)(ru)活期或(huo)(huo)短期定(ding)期存(cun)(cun)款(kuan)，以保(bao)證流動性和應急需(xu)求；將(jiang)一(yi)部(bu)分(fen)資(zi)金(jin)存(cun)(cun)入(ru)(ru)長期定(ding)期存(cun)(cun)款(kuan)或(huo)(huo)大額(e)存(cun)(cun)單，以鎖定(ding)較高(gao)的利率和收益(yi)(yi)；將(jiang)一(yi)部(bu)分(fen)資(zi)金(jin)投入(ru)(ru)到理財產品(pin)、基金(jin)、股票(piao)、債券等(deng)市(shi)場化(hua)的金(jin)融工(gong)具，以獲取更高(gao)的收益(yi)(yi)和增值。

總之，銀行存(cun)(cun)款(kuan)利率的下(xia)調(diao)是銀行業應對(dui)市場變化和(he)保(bao)持盈(ying)利能(neng)力的必(bi)要(yao)措施。對(dui)于普通(tong)儲(chu)戶來(lai)說，不必(bi)過于擔心存(cun)(cun)款(kuan)收益的下(xia)降，只要(yao)根據自己的實(shi)(shi)際情況，靈活選擇合(he)適的存(cun)(cun)款(kuan)方(fang)式和(he)產(chan)品，就可以在保(bao)證(zheng)安全性和(he)便(bian)捷性的同時，實(shi)(shi)現合(he)理的收益水平(ping)。

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