每(mei)日經濟新聞 2023-09-19 16:28:49
每經編(bian)輯|黃勝
9月19日,證(zheng)監會(hui)有(you)關部門負責人就金帝股份(603270.SH,股價40.41元,市值88.54億元)上(shang)市首日戰略投資者出借(jie)證(zheng)券有(you)關事宜(yi)答記(ji)者問。
問:近日(ri),金帝股份高管(guan)與核心員工參與IPO戰略配售設立(li)的資產管理(li)計劃在上市首(shou)日出借其獲配證券(quan),引發市場關(guan)注,證監會(hui)對此有何評價?
答:我(wo)會已關(guan)注到(dao)相關(guan)情況并進(jin)行了核(he)查。根據《證券(quan)發(fa)行與承銷管理辦法》第二十一條、第(di)二十三條(tiao)規定,發行人的高級管理人員與核心員工可以通過設立資產管理計劃參與戰略配售;參與戰略配售的投資者在承諾的持有期限內,可以按規定向證券金融公司借出獲得配售的證券。上述規定的主要目的是改善新(xin)股上市(shi)初期流動(dong)性,抑制價格(ge)過(guo)度波(bo)動(dong)。戰略投資者出(chu)借的(de)證(zheng)券到期后,將(jiang)收回全(quan)部股份、僅獲得出(chu)借收益,并繼續作為限(xian)售股管(guan)理。
經我會核查,金(jin)帝股份(fen)高管與(yu)核心員工(gong)參與(yu)戰(zhan)略配售后,在上市首日由資管計(ji)劃通(tong)過轉融通(tong)業務將股(gu)票出借給證券金(jin)融公司,再(zai)由證券金融公司(si)轉融券(quan)給13家證券公司,124名(ming)投資者(包括35名個人(ren)投資者、89家私募基金(jin))依規從13家證券公司融(rong)券(quan)賣出(chu)。根據目前核查情況,上述融券業務符合當前監管規定,未發現相關主體繞道減持、合謀進行利益輸送等問題。我(wo)會(hui)對戰略投資(zi)者出借證券(quan)行(xing)(xing)為嚴格(ge)監管,明確要求相(xiang)關主體(ti)不得(de)通(tong)過(guo)任何(he)方式變相(xiang)減持、不得(de)通(tong)過(guo)任何(he)方式合謀進行(xing)(xing)利益輸送,一旦發(fa)現將依(yi)法嚴肅處理。
針對市場(chang)反映(ying)的上(shang)市公司(si)高(gao)管與核心(xin)員工參與戰略(lve)配售后階段性出借(jie)股票(piao)的規則,我會將充分聽取(qu)各方(fang)意見,進一步(bu)論證評(ping)估。
上(shang)證(zheng)報中(zhong)國證(zheng)券(quan)(quan)網消(xiao)(xiao)息,9月15日,一則關于次(ci)新(xin)股金帝股份上(shang)市首日曾驚現(xian)限(xian)售股被融(rong)券(quan)(quan)的消(xiao)(xiao)息引起(qi)各方關注。新(xin)股的戰略投資者是否應出借限(xian)售股作(zuo)為融(rong)券(quan)(quan)券(quan)(quan)源,再次(ci)成為市場爭(zheng)論焦點。
圖片(pian)來(lai)源:視覺中國-VCG111358709476
回查數據發現,9月1日,金帝股份上市,公司發行價21.77元,當日股價最高沖至61元/股,漲幅達180%。高位震蕩后,股價逐步回落,收盤報48.27元/股,收盤漲幅121%,期間振幅甚大。當日融資融券數據顯示,當日融券賣出量458.32萬股,融券余額為2.21億元,占流通市值的9.346%。市場人士認為,當日股價大幅波動原因或與上述融券相關。
如此巨量的融券(quan)來(lai)自(zi)何方?金(jin)帝股(gu)(gu)份(fen)公司戰(zhan)略配售信息顯示,金(jin)帝股(gu)(gu)份(fen)資(zi)管(guan)計劃(hua)(hua)1號、金(jin)帝股(gu)(gu)份(fen)資(zi)管(guan)計劃(hua)(hua)2號分(fen)別持有436.06萬股(gu)(gu)、34.03萬股(gu)(gu),合計獲配470.09萬股(gu)(gu),限售期為12個月,戰(zhan)略投(tou)資(zi)者類型為發行公司高級管(guan)理(li)人員及(ji)核心員工通過(guo)設立專項資(zi)產管(guan)理(li)計劃(hua)(hua)。
業內(nei)人(ren)士(shi)認為,上市(shi)首日出(chu)現大幅融券(quan)賣出(chu)的(de)情況(kuang)較為罕見。融券(quan)券(quan)源(yuan)可能來自兩大途徑(jing):證券(quan)公(gong)司(si)持倉的(de)券(quan)源(yuan),以及(ji)從證金公(gong)司(si)平臺(tai)上取得的(de)券(quan)源(yuan)。后者是(shi)轉(zhuan)融通業務中,由(you)市(shi)場上其他參與者持有,并(bing)在證金公(gong)司(si)轉(zhuan)融通平臺(tai)上出(chu)借的(de)券(quan)源(yuan)。
“對于一只新股,如果投資者不看好后市,可在二級市場上直接賣,沒有必要把股票借給別人賺取利息。因此市場傾向認為本次融券券源來自于限售股股東,戰略投資者幾乎清倉式出借。”一名業內人士指出。
中證金融數據顯示,9月(yue)1日,金帝股份(fen)融券融出(chu)(chu)費率(lv)(年(nian)化(hua))最(zui)高達(da)28.1%,出(chu)(chu)借合約(yue)均(jun)為27天期限,即合約(yue)在9月(yue)28日到期,當日必須歸還(huan)轉融通合約(yue)。
據券(quan)(quan)商中國,巨豐投資(zi)首席投資(zi)顧問張翠霞(xia)認為,根據相關規則,戰略(lve)投資(zi)者的限售(shou)股(gu)只能借予中國證(zheng)券(quan)(quan)金(jin)融(rong)公司(下稱“證(zheng)金(jin)公司”),由證(zheng)金(jin)公司將該等股(gu)票納入融(rong)券(quan)(quan)池中,供不(bu)特(te)定的主(zhu)體融(rong)券(quan)(quan)使(shi)用。因此,并不(bu)能確定融(rong)券(quan)(quan)方具體是誰,除非經過穿透性調(diao)研。
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