每經記者｜李玉雯    每經編(bian)輯｜陳 旭    

繼2023年(nian)底國有大行(xing)、股份行(xing)紛紛下調存款利率后，新年(nian)伊始，多家(jia)中小銀行(xing)跟進調整(zheng)。

從調(diao)(diao)整(zheng)幅度來看(kan)，多數中小銀行各期(qi)(qi)限定期(qi)(qi)存款利率下調(diao)(diao)幅度集中在10~30個(ge)基點的區間，且調(diao)(diao)整(zheng)后整(zheng)體(ti)利率水平仍高(gao)于大行及全國(guo)性股份(fen)行，在大行3年(nian)定期(qi)(qi)掛牌利率跌破(po)2%時(shi)，部分中小銀行調(diao)(diao)降(jiang)后的3年(nian)期(qi)(qi)利率還在3%以上。

視覺中國圖

其(qi)中，部分(fen)中小(xiao)銀(yin)行僅針對中長期存(cun)(cun)款利(li)率(lv)(lv)進(jin)行調整，例如(ru)都江(jiang)堰金(jin)都村(cun)鎮(zhen)銀(yin)行僅下調了5年(nian)期存(cun)(cun)款利(li)率(lv)(lv)10個基(ji)點(dian)；北京懷柔融興(xing)村(cun)鎮(zhen)銀(yin)行下調5年(nian)期整存(cun)(cun)整取(qu)存(cun)(cun)款利(li)率(lv)(lv)50個基(ji)點(dian)，其(qi)他存(cun)(cun)款產品利(li)率(lv)(lv)保持(chi)不變(bian)。

此(ci)外，《每日經濟新聞》記(ji)者注意到(dao)，部分(fen)中小(xiao)銀行在下調(diao)中長(chang)期存款利率的(de)同時，短(duan)期存款利率卻(que)在逆勢調(diao)升。

例如(ru)，湖北麻城(cheng)農商銀行最新(xin)二年(nian)期(qi)、三年(nian)期(qi)、五年(nian)期(qi)利率(lv)分(fen)(fen)別為2.1%、2.5%、2.5%，相較此前降幅分(fen)(fen)別為10個基(ji)點(dian)、20個基(ji)點(dian)、20個基(ji)點(dian)。而(er)最新(xin)的(de)三個月(yue)、半(ban)年(nian)期(qi)的(de)利率(lv)分(fen)(fen)別為1.6%、1.8%，較此前分(fen)(fen)別調(diao)升了(le)10個基(ji)點(dian)、15個基(ji)點(dian)。

多家中小銀行 新年跟進下調存款利率

進入2024年，多家中小銀行跟(gen)進下調了存款(kuan)利率。

A股上市農商行(xing)常(chang)熟銀行(xing)（SH601128，股價(jia)6.35元，總市值174億(yi)元）日前于(yu)官網(wang)更新(xin)存款利(li)率，自2024年(nian)(nian)1月(yue)1日起執行(xing)。該行(xing)整存整取3個月(yue)、半(ban)年(nian)(nian)、1年(nian)(nian)、2年(nian)(nian)、3年(nian)(nian)、5年(nian)(nian)各期限利(li)率分別為1.31%、1.55%、1.7%、1.9%、2.3%、2.3%。相較此(ci)前的降幅與大行(xing)相同，1年(nian)(nian)以(yi)及以(yi)內下(xia)調(diao)(diao)10個基(ji)點，2年(nian)(nian)期下(xia)調(diao)(diao)20個基(ji)點，3年(nian)(nian)、5年(nian)(nian)期下(xia)調(diao)(diao)25個基(ji)點。

此外，還有多(duo)家(jia)非上市(shi)中小(xiao)銀行也(ye)于近日公告稱，自(zi)2024年(nian)1月(yue)1日起調整人民幣存款掛牌利(li)率。

新疆伊犁農商銀行調整(zheng)后，一年、二年、三年、五年存款執行利率分別(bie)為1.55%、1.75%、2.05%、2.1%，對(dui)比(bi)此前分別(bie)下調15個、25個、45個、30個基點。

桐廬恒豐村鎮(zhen)銀行調整后，一年(nian)(nian)、二年(nian)(nian)、三年(nian)(nian)、五年(nian)(nian)整存整取(qu)利(li)率分別為1.95%、2.25%、2.8%、2.8%，對比(bi)此前(qian)分別下調10個(ge)、20個(ge)、25個(ge)、25個(ge)基點(dian)。

《每日(ri)經濟新聞》記者注意到，部分中小銀(yin)行僅(jin)針對中長期存(cun)款(kuan)利率(lv)進行了(le)下(xia)調(diao)。例(li)如，都江堰金(jin)都村(cun)鎮銀(yin)行僅(jin)下(xia)調(diao)了(le)五(wu)年期整存(cun)整取(qu)利率(lv)10個基點(dian)至(zhi)3.8%。北京懷柔融興村(cun)鎮銀(yin)行將5年期整存(cun)整取(qu)存(cun)款(kuan)利率(lv)調(diao)整為3.05%，較此前下(xia)調(diao)了(le)50個基點(dian)，且調(diao)整后該(gai)行5年期整存(cun)整取(qu)利率(lv)已(yi)低于3年期的(de)3.5%，其他存(cun)款(kuan)產品(pin)利率(lv)保持不(bu)變。

事實上(shang)(shang)，部分中小銀行(xing)(xing)自(zi)去年(nian)(nian)(nian)以(yi)來已(yi)多(duo)次調整存(cun)款(kuan)利率(lv)(lv)(lv)。湖北(bei)京山農商銀行(xing)(xing)公(gong)告稱，自(zi)2024年(nian)(nian)(nian)1月(yue)1日起(qi)調整人民(min)幣(bi)存(cun)款(kuan)利率(lv)(lv)(lv)，二年(nian)(nian)(nian)、三年(nian)(nian)(nian)、五年(nian)(nian)(nian)利率(lv)(lv)(lv)分別(bie)為(wei)2%、2.5%、2.45%，較之前相應期(qi)限(xian)均下降10個(ge)基(ji)點。記者梳理該(gai)(gai)行(xing)(xing)相關公(gong)告發現(xian)，2023年(nian)(nian)(nian)以(yi)來，該(gai)(gai)行(xing)(xing)已(yi)進行(xing)(xing)多(duo)次存(cun)款(kuan)利率(lv)(lv)(lv)調整，每次會涉(she)及部分期(qi)限(xian)產品利率(lv)(lv)(lv)的調降，去年(nian)(nian)(nian)4月(yue)初時該(gai)(gai)行(xing)(xing)三年(nian)(nian)(nian)及五年(nian)(nian)(nian)定期(qi)存(cun)款(kuan)利率(lv)(lv)(lv)還在3%以(yi)上(shang)(shang)。

部分中小銀行 短期存款利率逆勢調升

此外，記者注意到，部分中小銀行在下調(diao)中長期(qi)存(cun)款(kuan)利率的同時，短期(qi)存(cun)款(kuan)利率卻在逆勢調(diao)升。

例如，湖北麻城農商(shang)銀行(xing)自2024年(nian)(nian)(nian)1月(yue)1日(ri)起(qi)(qi)執(zhi)行(xing)的定(ding)期(qi)存款利率(lv)，二(er)年(nian)(nian)(nian)期(qi)、三(san)年(nian)(nian)(nian)期(qi)、五(wu)年(nian)(nian)(nian)期(qi)利率(lv)分(fen)別(bie)(bie)為(wei)2.1%、2.5%、2.5%，相(xiang)較2023年(nian)(nian)(nian)9月(yue)8日(ri)該行(xing)調整部分(fen)存款產品(pin)利率(lv)后的降幅(fu)分(fen)別(bie)(bie)為(wei)10個(ge)(ge)基(ji)點(dian)、20個(ge)(ge)基(ji)點(dian)、20個(ge)(ge)基(ji)點(dian)。而最新的三(san)個(ge)(ge)月(yue)、半年(nian)(nian)(nian)期(qi)的利率(lv)分(fen)別(bie)(bie)為(wei)1.6%、1.8%，相(xiang)較該行(xing)去年(nian)(nian)(nian)7月(yue)15日(ri)起(qi)(qi)執(zhi)行(xing)的利率(lv)水(shui)平則分(fen)別(bie)(bie)調升了(le)10個(ge)(ge)基(ji)點(dian)、15個(ge)(ge)基(ji)點(dian)。

黑龍(long)江樺南農商銀(yin)行自2023年(nian)(nian)(nian)12月31日起調整人(ren)民(min)幣存(cun)款掛牌利(li)率(lv)，二年(nian)(nian)(nian)、三年(nian)(nian)(nian)、五年(nian)(nian)(nian)整存(cun)整取(qu)(qu)利(li)率(lv)分別(bie)(bie)為(wei)1.95%、2.36%、2.42%，較此(ci)前(qian)分別(bie)(bie)小幅(fu)下調5個(ge)基點、4個(ge)基點、3個(ge)基點。而最新一年(nian)(nian)(nian)期整存(cun)整取(qu)(qu)利(li)率(lv)為(wei)1.8%，較此(ci)前(qian)上升10個(ge)基點。

薩摩耶云科技集團首(shou)席(xi)經濟學家鄭(zheng)磊認為，中(zhong)小銀行攬存不易，在順應(ying)市場利率(lv)(lv)變化(hua)趨勢時，選擇降低中(zhong)長期存款利率(lv)(lv)，適當提高短(duan)期存款利率(lv)(lv)，是(shi)一個折中(zhong)方法。

中(zhong)國企業資本(ben)聯盟副理事(shi)長(chang)(chang)柏文喜對(dui)記者表(biao)示，這一(yi)現(xian)象反(fan)映出(chu)中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)在市場競爭中(zhong)的策(ce)略(lve)調整(zheng)，旨在平衡成(cheng)本(ben)和收益，同時吸(xi)(xi)引更多(duo)的存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)客戶(hu)(hu)。當前(qian)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)業競爭激(ji)烈，大(da)型銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)和股(gu)份制銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)紛紛下調存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)率(lv)，中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)也需要跟(gen)隨市場趨勢進行(xing)(xing)(xing)(xing)調整(zheng)。一(yi)方面(mian)，中(zhong)長(chang)(chang)期(qi)(qi)(qi)定(ding)期(qi)(qi)(qi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)率(lv)較高(gao)，對(dui)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的負債(zhai)成(cheng)本(ben)影(ying)響較大(da)，下調中(zhong)長(chang)(chang)期(qi)(qi)(qi)定(ding)期(qi)(qi)(qi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)率(lv)可以(yi)降低吸(xi)(xi)收存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)的成(cheng)本(ben)，優化負債(zhai)結構；另一(yi)方面(mian)，一(yi)年(nian)及一(yi)年(nian)內的存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)率(lv)相較此前(qian)有所(suo)提(ti)升，可能(neng)是中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)為(wei)了(le)吸(xi)(xi)引短(duan)期(qi)(qi)(qi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)客戶(hu)(hu)而采取的策(ce)略(lve)，通過提(ti)高(gao)短(duan)期(qi)(qi)(qi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)利(li)率(lv)，中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)可以(yi)吸(xi)(xi)引更多(duo)的短(duan)期(qi)(qi)(qi)資金，穩定(ding)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)基礎，增加銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的現(xian)金流量。

中(zhong)央財經大(da)學(xue)證券(quan)期(qi)貨研(yan)究(jiu)(jiu)所(suo)研(yan)究(jiu)(jiu)員、內蒙古銀(yin)(yin)行(xing)研(yan)究(jiu)(jiu)發(fa)展部總經理楊海平(ping)對記者表示，部分中(zhong)小銀(yin)(yin)行(xing)采取不對稱調整(zheng)的策(ce)略，即下調中(zhong)長期(qi)存(cun)款(kuan)利(li)率(lv)(lv)，上調短期(qi)利(li)率(lv)(lv)，反映出中(zhong)小銀(yin)(yin)行(xing)存(cun)款(kuan)定(ding)價(jia)的自主(zhu)性(xing)、靈活性(xing)得到(dao)提升(sheng)，能夠根據自身(shen)(shen)市場地位和資(zi)產(chan)負(fu)債(zhai)(zhai)配(pei)置目標、約束條件等因素決定(ding)不同存(cun)款(kuan)產(chan)品的利(li)率(lv)(lv)；同時，也表明中(zhong)小銀(yin)(yin)行(xing)正(zheng)大(da)力提升(sheng)付息成本(ben)精細化(hua)、專(zhuan)業化(hua)管理水平(ping)，通過靈活的定(ding)價(jia)強化(hua)被動負(fu)債(zhai)(zhai)的主(zhu)動管理，探索符合自身(shen)(shen)實際(ji)的資(zi)產(chan)負(fu)債(zhai)(zhai)配(pei)置策(ce)略。

可以(yi)看到，中小(xiao)銀(yin)行在(zai)跟進此(ci)次調整(zheng)(zheng)后(hou)，整(zheng)(zheng)體存款(kuan)利(li)率(lv)水平仍(reng)然高于(yu)大行及(ji)全國性股份行，部分中小(xiao)銀(yin)行三年(nian)、五(wu)年(nian)期利(li)率(lv)還在(zai)3%以(yi)上(shang)。例如，廣西上(shang)思(si)農商(shang)銀(yin)行自2024年(nian)1月3日起(qi)調整(zheng)(zheng)整(zheng)(zheng)存整(zheng)(zheng)取產品人(ren)民幣(bi)存款(kuan)掛牌利(li)率(lv)，調整(zheng)(zheng)后(hou)一年(nian)、二(er)年(nian)、三年(nian)、五(wu)年(nian)利(li)率(lv)分別(bie)為2%、2.45%、3.15%、3.25%，較此(ci)前(qian)相應期限均下(xia)調10個基點。

大行三年定期存款 掛牌利率進入“2%”以內

2023年以來，主要商業銀行經歷了三輪“降息(xi)”。當年6月和9月，6家國(guo)有大行和12家全國(guo)性股份(fen)行先后(hou)兩次下調(diao)人民幣存款利率，并帶動中小銀行存款利率下調(diao)。在2023年接近(jin)尾聲時，新一(yi)輪存款降息(xi)再度引發市場(chang)廣泛關(guan)注。

2023年12月22日、23日，工行(xing)(xing)(xing)、農行(xing)(xing)(xing)、中(zhong)行(xing)(xing)(xing)、建行(xing)(xing)(xing)、交行(xing)(xing)(xing)、郵儲銀(yin)行(xing)(xing)(xing)以及招商銀(yin)行(xing)(xing)(xing)先后下調了人民幣存款掛牌利率，且延續了期限越長、降幅越大的特點。

其中，工、農(nong)、中、建、交這五家(jia)大行(xing)的定期整(zheng)存(cun)整(zheng)取三(san)年期和(he)五年期均下調(diao)(diao)(diao)25個基(ji)(ji)點，分(fen)別至(zhi)(zhi)1.95%和(he)2.00%，二(er)年期下調(diao)(diao)(diao)20個基(ji)(ji)點至(zhi)(zhi)1.65%，三(san)個月(yue)、半年和(he)一(yi)年期利(li)(li)率(lv)均下調(diao)(diao)(diao)10個基(ji)(ji)點，下調(diao)(diao)(diao)后分(fen)別降至(zhi)(zhi)1.15%、1.35%和(he)1.45%。此外，通(tong)知存(cun)款掛牌利(li)(li)率(lv)下調(diao)(diao)(diao)20個基(ji)(ji)點。零存(cun)整(zheng)取、整(zheng)存(cun)零取、存(cun)本取息利(li)(li)率(lv)下調(diao)(diao)(diao)10個基(ji)(ji)點。

郵(you)儲銀行的半年(nian)(nian)和一年(nian)(nian)期利(li)率(lv)下調(diao)(diao)10個基點后(hou)分別降至(zhi)1.36%和1.48%。其余期限的掛牌利(li)率(lv)調(diao)(diao)整情況與(yu)上述大行相(xiang)同。

招商銀行調(diao)整(zheng)后的人民幣存款(kuan)利率(lv)與上述工(gong)行等(deng)大行一致。

隨后，多家全(quan)國性股(gu)份行宣布從2023年(nian)12月25日(ri)起下調人民(min)幣存款掛牌(pai)利(li)率，加上稍(shao)早前已(yi)下調的招商銀行，12家全(quan)國性股(gu)份制銀行均已(yi)下調人民(min)幣存款掛牌(pai)利(li)率。

從調整幅(fu)度(du)來看(kan)，大部(bu)分股份行的下調幅(fu)度(du)與大行類似，一年(nian)定期存款利率下調10個(ge)基點，二(er)年(nian)期下調20個(ge)基點，三年(nian)和五年(nian)期降幅(fu)最(zui)高，為25個(ge)基點。

下調后，多(duo)家股(gu)(gu)份(fen)制銀行(xing)一(yi)年期(qi)整(zheng)(zheng)存(cun)整(zheng)(zheng)取定存(cun)掛牌利(li)(li)率(lv)為1.65%，相比大(da)行(xing)1.45%的利(li)(li)率(lv)高20個基點；平安、浙商、渤海、恒豐四家股(gu)(gu)份(fen)行(xing)兩年期(qi)整(zheng)(zheng)存(cun)整(zheng)(zheng)取利(li)(li)率(lv)為1.90%，略(lve)高于(yu)其他股(gu)(gu)份(fen)行(xing)，比六(liu)大(da)行(xing)1.65%的利(li)(li)率(lv)高25個基點；三年期(qi)和(he)五(wu)年期(qi)存(cun)款利(li)(li)率(lv)水平，多(duo)數股(gu)(gu)份(fen)行(xing)也高于(yu)六(liu)大(da)行(xing)。

銀行資負兩端 利率下降仍有空間

對于這一(yi)輪存款利率(lv)下調的(de)驅動因素，業界的(de)共(gong)識之一(yi)在(zai)于：為(wei)緩解(jie)銀行業普(pu)遍面(mian)臨的(de)息差收(shou)窄困境。

據國(guo)家金(jin)融(rong)監督管理(li)總局數(shu)據，截至2023年三季度末，商業銀行凈息差已降至1.73%，創歷(li)史新低。

信(xin)達證券研(yan)報提(ti)及，在有效(xiao)信(xin)貸(dai)需求不(bu)足、年(nian)(nian)初存量信(xin)貸(dai)重(zhong)定價、中央經濟工作會(hui)議“促進社會(hui)綜合融資成本(ben)穩(wen)中有降”的政(zheng)策導向下(xia)，未來銀行資產端(duan)定價仍將面臨一定壓力(li)。為(wei)保持銀行合理利潤和凈息差水平，在負債端(duan)呈現(xian)存款定期化(hua)的趨勢下(xia)，銀行通過降低存款利率來節省負債成本(ben)成為(wei)大勢所(suo)趨。且在年(nian)(nian)初“開(kai)門紅”集中攬儲(chu)之(zhi)前調降，有助于提(ti)升定價效(xiao)果(guo)。

據萬聯證券研報測算，截(jie)至2023年11月，住戶端和企業端合計(ji)定(ding)期存(cun)款約151萬億(yi)元，假設(she)平均利(li)率下調15個基點(dian)，估算節約銀行年化利(li)息支出約為2265億(yi)元。預(yu)計(ji)在未來(lai)1~2年存(cun)款重定(ding)價的(de)過(guo)程中逐步釋放，相對更利(li)好定(ding)期存(cun)款占比較高的(de)銀行。

中(zhong)泰證券展(zhan)望稱(cheng)，銀行(xing)資(zi)負(fu)(fu)(fu)兩(liang)端利(li)(li)率(lv)下(xia)(xia)(xia)(xia)降仍有空間，LPR（貸款(kuan)市場報價利(li)(li)率(lv)）與(yu)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)互相影響，負(fu)(fu)(fu)債端利(li)(li)率(lv)與(yu)政策利(li)(li)率(lv)保持(chi)平衡。從近期LPR以及存(cun)(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)的調(diao)整(zheng)來看(kan)，央行(xing)下(xia)(xia)(xia)(xia)調(diao)LPR兩(liang)次，接著大(da)行(xing)下(xia)(xia)(xia)(xia)調(diao)掛牌(pai)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)兩(liang)次，一方面(mian)負(fu)(fu)(fu)債端適配資(zi)產端下(xia)(xia)(xia)(xia)調(diao)，同時也為資(zi)產端進一步下(xia)(xia)(xia)(xia)調(diao)打開空間。

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