每經記者｜黃小聰    每經編輯｜葉峰     

近(jin)日，中基協發布(bu)了中國證券投資基金(jin)(jin)業(ye)年報（2023），記者注意到(dao)，其(qi)中比較詳細了披(pi)露了公募行(xing)業(ye)管(guan)理的養老金(jin)(jin)資產以及養老目(mu)標基金(jin)(jin)的相關數據(ju)。

年報(bao)顯示，截至2022年末，公募基金(jin)行(xing)業(ye)(ye)管理包括社保基金(jin)，基本養老金(jin)、企業(ye)(ye)年金(jin)職業(ye)(ye)年全(quan)和其他境外養老金(jin)在內的(de)各類養老金(jin)資產合(he)計4.26萬億元。

此(ci)外，今日(ri)(ri)又有一(yi)只養(yang)老目標基(ji)金(jin)公告清盤(pan)，該基(ji)金(jin)截至(zhi)2024年3月(yue)18日(ri)(ri)日(ri)(ri)終，基(ji)金(jin)資產凈值低于2億元，根據基(ji)金(jin)合同約(yue)定，于2024年3月(yue)19日(ri)(ri)進入基(ji)金(jin)財產清算程序。

公募基金行業管理的各類養老金資產合計4.26萬億元

近(jin)日，中基協發布了(le)中國證券投資(zi)基金業年報（2023），記(ji)者注意到，其中比較詳細(xi)了(le)闡述了(le)養老金投資(zi)運營的相關(guan)情況(kuang)。

年(nian)(nian)(nian)報顯示(shi)，截至2022年(nian)(nian)(nian)末，公募基金(jin)(jin)行業管(guan)理包括社保基金(jin)(jin)，基本養(yang)老金(jin)(jin)、企業年(nian)(nian)(nian)金(jin)(jin)、職業年(nian)(nian)(nian)全和其他境外養(yang)老金(jin)(jin)在內的各(ge)類(lei)養(yang)老金(jin)(jin)資產合計(ji)4.26萬億元，較2021年(nian)(nian)(nian)末增加2957億元，增幅7.45%。

具(ju)體來看(kan)，基(ji)金(jin)行業管(guan)理基(ji)本養老(lao)金(jin)規模(mo)實現穩健增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)，資(zi)產增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)幅(fu)為4.21%，管(guan)理企業年(nian)(nian)金(jin)和(he)職業年(nian)(nian)金(jin)資(zi)產規模(mo)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)相對較(jiao)快，資(zi)產增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)幅(fu)在15％以(yi)上(shang)。隨(sui)著(zhu)職業年(nian)(nian)金(jin)市場化投資(zi)運營(ying)的(de)穩步(bu)發展，基(ji)金(jin)行業管(guan)理職業年(nian)(nian)金(jin)規模(mo)較(jiao)2021年(nian)(nian)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)1948億元，占總體規模(mo)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)量的(de)65.88%，增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)幅(fu)達23.25%。

年(nian)(nian)報還顯(xian)示，截至2022年(nian)(nian)末，共有54家基金公司發行的204只養老目標基金成立運作；總規(gui)模(mo)881.97億元，持(chi)有人戶(hu)數為453.14萬戶(hu)，規(gui)模(mo)較2021年(nian)(nian)下(xia)降了22.12%，戶(hu)數較2021年(nian)(nian)增長了49.85%。

持有人戶數增長47萬戶，布局數量最多的目標日期為2040年

再具體分類(lei)型來(lai)看，年報顯(xian)示，截至2022年末，采用目標日期策(ce)略的(de)養老目標基(ji)金總(zong)共(gong)有89只(zhi)，較2021年末增(zeng)加23只(zhi)，增(zeng)幅為(wei)34.85%；規(gui)模為(wei)197.13億元，較2021年末增(zeng)加25.53億元，增(zeng)幅為(wei)14.88%；持有人(ren)戶數(shu)為(wei)171.95萬(wan)戶，較2021年末增(zeng)加47.24萬(wan)戶，增(zeng)幅為(wei)37.89%。

目(mu)(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)(ri)(ri)期(qi)(qi)策略(lve)是指隨著所設定(ding)目(mu)(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)(ri)(ri)期(qi)(qi)的(de)臨近(jin)，逐步降低(di)權益類(lei)資(zi)產的(de)配署比例，增加非權益類(lei)資(zi)產的(de)配置(zhi)比例。截至2022年(nian)末，40家(jia)(jia)已發行目(mu)(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)(ri)(ri)期(qi)(qi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)管(guan)理(li)人中，布(bu)(bu)局(ju)7只(zhi)(zhi)目(mu)(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)(ri)(ri)期(qi)(qi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)管(guan)理(li)人有(you)(you)1家(jia)(jia)，布(bu)(bu)局(ju)6只(zhi)(zhi)目(mu)(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)(ri)(ri)期(qi)(qi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)管(guan)理(li)人有(you)(you)1家(jia)(jia)，布(bu)(bu)局(ju)5只(zhi)(zhi)目(mu)(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)(ri)(ri)期(qi)(qi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)管(guan)理(li)人有(you)(you)2家(jia)(jia)，布(bu)(bu)局(ju)4只(zhi)(zhi)目(mu)(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)(ri)(ri)期(qi)(qi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)管(guan)理(li)人有(you)(you)4家(jia)(jia)，布(bu)(bu)局(ju)3只(zhi)(zhi)目(mu)(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)(ri)(ri)期(qi)(qi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)公(gong)司(si)有(you)(you)5家(jia)(jia)，布(bu)(bu)局(ju)2只(zhi)(zhi)目(mu)(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)(ri)(ri)期(qi)(qi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)公(gong)司(si)有(you)(you)8家(jia)(jia)，布(bu)(bu)局(ju)1只(zhi)(zhi)目(mu)(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)(ri)(ri)期(qi)(qi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)公(gong)司(si)有(you)(you)19家(jia)(jia)。其(qi)中，布(bu)(bu)局(ju)數量前四的(de)目(mu)(mu)標(biao)(biao)日(ri)(ri)(ri)(ri)期(qi)(qi)為(wei)2040年(nian)、2035年(nian)、2045年(nian)、2050年(nian)，分別有(you)(you)25只(zhi)(zhi)、18只(zhi)(zhi)、15只(zhi)(zhi)、10只(zhi)(zhi)產品(pin)布(bu)(bu)局(ju)。

持有人戶數增長超百萬，超60%目標風險型基金選擇了穩健／保守目標風險

再看(kan)目標風(feng)(feng)險(xian)型養(yang)老目標基金，截至(zhi)2022年末，采(cai)用(yong)目標風(feng)(feng)險(xian)策略的(de)養(yang)老目標基金總共有(you)115只(zhi)，較2021年增加29只(zhi)，增幅為(wei)(wei)33.72%；規模(mo)為(wei)(wei)684.84億(yi)元，較2021年減少(shao)276.05億(yi)元，降幅為(wei)(wei)﹣28.73%；持有(you)人戶數為(wei)(wei)281.19萬戶，較2021年增加103.50萬戶，增幅為(wei)(wei)58.24%。

目標風(feng)險(xian)(xian)(xian)策略是指根據特定(ding)的風(feng)險(xian)(xian)(xian)偏好設定(ding)權益類資產、非權益類資產的恒(heng)定(ding)配置比例，或(huo)使用廣泛認(ren)可的方法界定(ding)組合(he)(he)風(feng)險(xian)(xian)(xian)（如波動率），并采(cai)取(qu)有效措(cuo)施控制基金組合(he)(he)風(feng)險(xian)(xian)(xian)。在實踐中(zhong)，目標風(feng)險(xian)(xian)(xian)分(fen)為穩健／保(bao)守、平衡／均衡、積(ji)極／進取(qu)三(san)檔(dang)，對應低、中(zhong)、高組合(he)(he)風(feng)險(xian)(xian)(xian)。

截至(zhi)2022年末，47家(jia)發(fa)行目(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)管理(li)人(ren)中，布(bu)(bu)局(ju)5只(zhi)目(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)管理(li)人(ren)有(you)5家(jia)、布(bu)(bu)員4只(zhi)目(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)管理(li)人(ren)有(you)3家(jia)，布(bu)(bu)局(ju)3只(zhi)目(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)管理(li)人(ren)有(you)12家(jia)，布(bu)(bu)局(ju)2只(zhi)目(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)管理(li)人(ren)有(you)15家(jia)，布(bu)(bu)局(ju)1只(zhi)目(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)管理(li)人(ren)有(you)12家(jia)。其中，69只(zhi)產(chan)品(pin)(pin)選(xuan)(xuan)擇(ze)了穩健／保守目(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)，占(zhan)(zhan)比60.53%；34只(zhi)產(chan)品(pin)(pin)選(xuan)(xuan)擇(ze)了平衡／均衡目(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)，占(zhan)(zhan)比29.82%；11只(zhi)產(chan)品(pin)(pin)選(xuan)(xuan)擇(ze)積(ji)極目(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)，占(zhan)(zhan)比9.65%。

又有養老目標基金清盤

今(jin)日(ri)，中(zhong)信(xin)保誠基金公(gong)告稱，根據相關規定，中(zhong)信(xin)保誠養老目標日(ri)期2035三年持(chi)有(you)期混合已觸(chu)發《基金合同(tong)》 約定的(de)合同(tong)終止(zhi)事由。

記者注(zhu)意到，該基(ji)(ji)金(jin)(jin)成立于2021年3月16日，截至2024年3月18日日終，該基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)資產凈值低于2億元。

根據《基(ji)金(jin)(jin)合(he)同》約定，“基(ji)金(jin)(jin)合(he)同生效(xiao)之日起3年后(hou)的對應日，若基(ji)金(jin)(jin)資產凈(jing)值低(di)于2億(yi)元，基(ji)金(jin)(jin)合(he)同應當(dang)終止，無需召開(kai)基(ji)金(jin)(jin)份額持有人大會(hui)審議，且(qie)不得通過召開(kai)基(ji)金(jin)(jin)持有人大會(hui)的方式(shi)延續。 “

該(gai)基(ji)金將(jiang)根據(ju)《基(ji)金合同》約定(ding)于2024年(nian)(nian)3月19日進(jin)入(ru)基(ji)金財產清(qing)算程序。截(jie)至2024年(nian)(nian)3月14日，該(gai)基(ji)金凈值為0.8372元。