每(mei)經記(ji)者｜王海慜    每(mei)經編輯(ji)｜葉峰    

日前，證(zheng)監(jian)會(hui)網站發(fa)布了一(yi)則行(xing)政處罰(fa)(fa)決定書，此(ci)次處罰(fa)(fa)的(de)當事(shi)人(ren)(ren)趙遠(yuan)軍曾任(ren)光(guang)大證(zheng)券保薦業務部門負(fu)責人(ren)(ren)，2020年2月在參與(yu)“星星科技”重組過程(cheng)中違規進行(xing)內幕交易。

不過，盡管趙遠(yuan)軍在“星(xing)(xing)(xing)星(xing)(xing)(xing)科技(ji)”發(fa)布重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組公告前精準“潛伏(fu)”，但最終卻(que)以虧損532.6萬(wan)元出局。另外，根據處(chu)罰(fa)決(jue)定，證監(jian)會依法對趙遠(yuan)軍處(chu)以共計460萬(wan)元罰(fa)款，加上虧損金額，趙遠(yuan)軍此次(ci)參與(yu)“星(xing)(xing)(xing)星(xing)(xing)(xing)科技(ji)”內幕交易折損近千(qian)萬(wan)元。同時證監(jian)會還對其(qi)采取10年證券市場禁入措(cuo)施。

光大證券前保薦部門負責人因內幕交易被罰

截圖自：證監會官網

據證監(jian)會上述(shu)行政處罰決定書披露，2018年(nian)(nian)9月(yue)17日(ri)至2022年(nian)(nian)2月(yue)28日(ri)，趙遠軍(jun)在光大證券任職，為證券從業人員(yuan)。

而據一些上(shang)市公司(si)的公告，2018年至(zhi)2020年，趙遠軍(jun)曾(ceng)任光大證券保薦業務部門負(fu)責人。

此次被證(zheng)監會(hui)處罰(fa)緣于趙遠軍內幕(mu)交(jiao)易“星(xing)星(xing)科技(ji)”，而相關內幕(mu)交(jiao)易的經(jing)過(guo)和時間線如下:

2020年2月17日，光(guang)大證券康某(mou)結合(he)“星星科技”情況和融(rong)資規(gui)則，設計(ji)了相關重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組方(fang)案。

2020年2月19日，康某向趙遠軍(jun)匯報本次重(zhong)大資產重(zhong)組項目的情況。趙遠軍(jun)向光大證(zheng)券相關負責人報告相關事宜，并指示康某進行重(zhong)組項目的可(ke)行性(xing)分析。

2020年(nian)2月20日，康某(mou)向趙遠(yuan)軍發(fa)送了相關(guan)分析報告(gao)。

2020年2月(yue)22日，趙遠軍參(can)與了與“星星科(ke)技(ji)”方面(mian)就該項目進行的視(shi)頻會晤。

而就在2月22日(ri)幾天之(zhi)后的2020年2月25日(ri)、28日(ri)，趙(zhao)遠軍使用“趙(zhao)某(mou)江”證券賬戶合計買入“星星科技(ji)”160.2萬(wan)股，成(cheng)交金額1141.2萬(wan)元。

2020年(nian)3月15日，“星(xing)星(xing)科技”發布相關重(zhong)大(da)資產重(zhong)組(zu)公告。“星(xing)星(xing)科技”擬聘(pin)請(qing)光大(da)證券(quan)擔任本次交易的獨(du)立(li)財務顧問。

至2021年8月18日、19日，趙遠軍將累計(ji)持有的160.2萬股“星(xing)星(xing)科技”全(quan)部賣出，成交(jiao)金額609.6萬元(yuan)。經計(ji)算，上述交(jiao)易虧損532.6萬元(yuan)。

結合當事(shi)人違(wei)法(fa)行(xing)為(wei)的事(shi)實、性(xing)質(zhi)、情(qing)節(jie)與(yu)社會危害程(cheng)度，證監(jian)會對趙(zhao)遠(yuan)軍作出處罰決(jue)定如下:

一、根據《證券(quan)法(fa)》第一百八十七條規定，對趙(zhao)遠軍(jun)處以400萬元罰(fa)款。

二、根據(ju)2005年《證券(quan)法》第二百零二條規定，對趙遠軍處以60萬元罰款。

另(ling)外，證監會指出：趙遠(yuan)軍違法(fa)情(qing)節較為嚴重。根據《證券法(fa)》第二百(bai)二十一條(tiao)第一款(kuan)、2005年(nian)《證券法(fa)》第二百(bai)三(san)十三(san)條(tiao)第一款(kuan)等(deng)有關規定(ding)，決定(ding)對(dui)趙遠(yuan)軍采取10年(nian)證券市場(chang)禁入(ru)措施。

提出多項申辯意見被駁回

內幕(mu)交易與(yu)操(cao)縱市場、信披違規(gui)并稱為資本市場三大“毒(du)瘤”。而這(zhe)也是(shi)監管(guan)持續嚴(yan)打的對象。今年上半年，證(zheng)監會對操(cao)縱市場、內幕(mu)交易類案件共作出處罰(fa)45件、同比增長(chang)約10%，處罰(fa)責任主體85人（家）次、同比增長(chang)約37%，罰(fa)沒金額(e)約23億(yi)余(yu)元(yuan)、同比增長(chang)約9%。

公(gong)(gong)開(kai)信息顯示(shi)，在擔(dan)任光大證券(quan)保(bao)薦業務(wu)部門(men)負(fu)責人(ren)之前，趙(zhao)遠軍還曾(ceng)在華泰(tai)聯合證券(quan)擔(dan)任多(duo)年保(bao)代，為一名資深(shen)投行人(ren)士(shi)。而眾(zhong)所周知，內幕交易(yi)(yi)屬于法律禁區，趙(zhao)遠軍的(de)(de)上(shang)述行為顯然已經觸(chu)犯紅(hong)線。不過，從近年來的(de)(de)監管(guan)處罰案例來看，內幕交易(yi)(yi)的(de)(de)違規(gui)主(zhu)體多(duo)為上(shang)市公(gong)(gong)司及相(xiang)關知情(qing)人(ren)員，身為保(bao)薦機構的(de)(de)負(fu)責人(ren)“明知故(gu)犯”直接下場進行內幕交易(yi)(yi)的(de)(de)情(qing)形并不多(duo)見。

值得一提的是，在聽證過(guo)程(cheng)中，趙(zhao)遠軍曾提出(chu)案涉內(nei)幕(mu)信息(xi)形成(cheng)時點認定錯誤，其(qi)不知悉案涉內(nei)幕(mu)信息(xi)，其(qi)買入“星星科技”是基(ji)于朋友推薦和個人研(yan)究(jiu)，且案涉交易行(xing)為(wei)不具有異(yi)常性等申辯意見，但未被(bei)證監會采納。

證監會指出，趙遠軍系(xi)法(fa)定內幕知情人，在知悉相關重組信息后負有戒絕交易的(de)(de)法(fa)定義務(wu)，其提出的(de)(de)基于朋(peng)友推薦和個(ge)人研究等(deng)申辯理由，不構成阻(zu)卻內幕交易的(de)(de)正當(dang)事由。

此外(wai)，上述案件也(ye)(ye)反(fan)映(ying)出部分從業(ye)人員(yuan)違(wei)(wei)規借(jie)用他(ta)(ta)人賬(zhang)(zhang)戶(hu)進行交易存在的(de)道(dao)德風(feng)險。事實上，無論是借(jie)用他(ta)(ta)人賬(zhang)(zhang)戶(hu)還(huan)是證券從業(ye)人員(yuan)借(jie)他(ta)(ta)人名(ming)義(yi)持(chi)有、買賣股票都是監管(guan)紅線(xian)，要求員(yuan)工對其家屬(shu)(shu)的(de)證券賬(zhang)(zhang)戶(hu)進行申報也(ye)(ye)是證券行業(ye)的(de)常規操(cao)作。但近年來，利用親屬(shu)(shu)等他(ta)(ta)人賬(zhang)(zhang)戶(hu)違(wei)(wei)規炒股的(de)證券從業(ye)人員(yuan)卻不在少數。如2022年12月(yue)，河北證監局(ju)發布的(de)一則行政處罰決(jue)定書顯示，某(mou)券商研(yan)究所研(yan)究員(yuan)靳(jin)某(mou)獲知(zhi)關于某(mou)個股的(de)未公開(kai)信(xin)息，告(gao)知(zhi)其父親并指導交易，累計成交411萬元(yuan)。最(zui)終，依(yi)據有關規定，靳(jin)某(mou)被(bei)給(gei)予警告(gao)，并處以三萬元(yuan)的(de)罰款。

對于(yu)上述前公司投行員(yuan)工被罰事項(xiang)，光大證(zheng)券向媒(mei)體(ti)回應表示，堅決(jue)支持證(zheng)監會對公司前員(yuan)工行政處(chu)罰的決(jue)定(ding)，將嚴格按照公司問責(ze)制度規定(ding)，對責(ze)任人嚴肅責(ze)任追究，并舉一反三，進(jin)一步開展全(quan)面自查整改(gai)。