11月13日早盤，三大股(gu)(gu)指低開震(zhen)蕩(dang)，盤面上熱門板塊半導體(ti)震(zhen)蕩(dang)調整(zheng)，個股(gu)(gu)方面，有研新材(cai)強勢漲(zhang)停，芯(xin)源微、拓荊科技漲(zhang)逾5%，上海新陽、海光信(xin)息、滬(hu)硅產業漲(zhang)超1%。

ETF方面(mian)，聚焦上游設(she)備(bei)、材料的半導體(ti)設(she)備(bei)ETF（561980）低開震(zhen)蕩高走，截至(zhi)發文(wen)跌(die)幅1.29%，成交額(e)超(chao)6700萬元；值(zhi)得注意的是(shi)，該(gai)ETF早盤下行區間持續溢(yi)價交易，或(huo)有(you)資(zi)金(jin)逢低布局。資(zi)金(jin)數據顯示，該(gai)ETF近三日持續獲(huo)大額(e)資(zi)金(jin)凈(jing)流入，區間累計凈(jing)買額(e)近1.8億元。

招商證券最新觀點認為(wei)，近日(ri)市場關(guan)注臺積電或對國內AI/GPU客戶供應7nm及(ji)以下芯片的(de)相(xiang)關(guan)限制(zhi)，對于自(zi)主可控的(de)關(guan)注度再(zai)度提(ti)升，結合國內半(ban)導(dao)體產(chan)業鏈(lian)各(ge)環節的(de)國產(chan)化情況(kuang)，或可關(guan)注自(zi)主可控需(xu)求(qiu)相(xiang)對迫切疊加AI需(xu)求(qiu)提(ti)升的(de)制(zhi)造(zao)/設(she)備/封測/材料環節和(he)先進制(zhi)程(cheng)芯片公司，以及(ji)EDA/IP等(deng)核心環節。

光大(da)證(zheng)券表示，國內集(ji)成(cheng)(cheng)電(dian)(dian)路(lu)領域自主可控、國產替代的重要性再度凸顯(xian)，集(ji)成(cheng)(cheng)電(dian)(dian)路(lu)相(xiang)關材料、設備、工藝等領域的國產化進(jin)程(cheng)或將進(jin)一步加快，進(jin)而推(tui)動集(ji)成(cheng)(cheng)電(dian)(dian)路(lu)領域相(xiang)關龍頭企(qi)業投資(zi)價值的提升。

半導(dao)體(ti)設備(bei)ETF（561980）復制跟蹤中證半導(dao)體(ti)產(chan)業(ye)(ye)(ye)指(zhi)數走勢，該指(zhi)數主要聚焦40只半導(dao)體(ti)設備(bei)、材料等(deng)上游(you)產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈公(gong)司，前十大成分(fen)股覆蓋北(bei)方(fang)華(hua)創(chuang)、中微公(gong)司、中芯國際、韋爾(er)股份、海光信息(xi)、華(hua)海清科(ke)、拓荊科(ke)技、南大光電、滬(hu)硅(gui)產(chan)業(ye)(ye)(ye)、長(chang)川科(ke)技等(deng)公(gong)司，合計占比(bi)約76%，指(zhi)數集中度(du)相對較高。

行(xing)業(ye)分布(bu)上，該(gai)指數更側重上游設備(bei)、材(cai)料(liao)等。按照中(zhong)證指數公司(si)數據(ju)，“半(ban)導體(ti)材(cai)料(liao)與(yu)設備(bei)”占(zhan)比約70%。從產業(ye)鏈(lian)角度看，上游的半(ban)導體(ti)設備(bei)和材(cai)料(liao)國產替代(dai)空間廣闊，持續受到市場重視和產業(ye)政策支(zhi)持。場外可(ke)通過聯接(jie)基金（A：020464；C：020465）進行(xing)關注。