每(mei)經(jing)記者｜黃小(xiao)聰    每(mei)經(jing)編輯｜肖芮冬(dong)    

近日(ri)，天(tian)津證(zheng)監局公告，對王(wang)宇(yu)恒利用(yong)未(wei)公開信息交易行為(wei)進行了(le)立案調查(cha)。經(jing)查(cha)明(ming)(ming)，王(wang)宇(yu)恒存(cun)在利用(yong)未(wei)公開信息明(ming)(ming)示(shi)、暗示(shi)張某從事(shi)相關交易活動(dong)的違法事(shi)實。

值(zhi)得(de)一提的是，王宇恒提出了(le)多(duo)項申辯理(li)由(you)，不過未被采納，最終被罰100萬元。

《每日(ri)經濟新聞》記者注意到，2015年(nian)5月20日(ri)，王(wang)宇(yu)恒(heng)入職(zhi)某基金公司(si)。2022年(nian)5月28日(ri)~2023年(nian)12月27日(ri)，王(wang)宇(yu)恒(heng)擔任該(gai)基金公司(si)基金經理(li)(li)。按照姓名、任職(zhi)時間等相關信息進行匹(pi)配，剛好(hao)與嘉(jia)實創新先(xian)鋒混合原基金經理(li)(li)王(wang)宇(yu)恒(heng)相一致。

利用未公開信息明示、暗示他人交易

12月18日，天津證(zheng)監(jian)局披露了(le)(le)一則(ze)行政處(chu)罰(fa)決定(ding)書。天津證(zheng)監(jian)局表示，對(dui)王宇恒利用未公開(kai)信息交易行為進行了(le)(le)立案調查(cha)，并于2024年(nian)12月3日舉(ju)行了(le)(le)聽證(zheng)會，現已調查(cha)、辦理終(zhong)結(jie)。

經查明(ming)，王宇恒存在利用未公開(kai)信息(xi)明(ming)示、暗示張(zhang)某(mou)從事相關交易活動的違法事實。

具體來看，決定書提及，2015年(nian)5月20日(ri)(ri)，王(wang)宇(yu)恒(heng)入職某基金(jin)公司。2022年(nian)5月28日(ri)(ri)~2023年(nian)12月27日(ri)(ri)，王(wang)宇(yu)恒(heng)擔(dan)任(ren)該(gai)基金(jin)公司基金(jin)經理(li)。

2022年5月(yue)(yue)28日~2023年11月(yue)(yue)2日，王宇恒(heng)負責某基(ji)(ji)金(jin)投資指(zhi)令下達(da)等日常投資管理工(gong)作(zuo)，知悉該(gai)基(ji)(ji)金(jin)投資決策、交易執行、持倉數量及變化、交易動向等未公開信息。

根據姓(xing)名、任職時(shi)間等公開(kai)信息進行匹配，可以發現，剛好與(yu)嘉(jia)實(shi)(shi)創新先鋒混合原基金經理(li)王(wang)宇恒相(xiang)一致。該基金的公告(gao)顯(xian)示，王(wang)宇恒因(yin)(yin)個人原因(yin)(yin)，于2023年12月27日離任嘉(jia)實(shi)(shi)創新先鋒混合的基金經理(li)。

決定書還(huan)顯示，王宇恒與張某于2019年相識，2020年~2023年11月2日頻繁通過微信等(deng)通訊(xun)工具(ju)交流，交流內容涵蓋(gai)行業信息、技術(shu)動(dong)向、公(gong)司基本面、個股等(deng)。此(ci)外，二人還(huan)存在互相介紹投資、合(he)作項(xiang)目以(yi)及資金換(huan)匯等(deng)行為。

2022年5月28日~2023年11月2日，王宇恒通(tong)過(guo)微信聊天方(fang)式，明示、暗(an)示張(zhang)某(mou)交易(yi)7只股(gu)票，張(zhang)某(mou)操作“張(zhang)某(mou)”招商證券賬戶交易(yi)上述股(gu)票，致使相關(guan)交易(yi)與王宇恒管(guan)理的基金(jin)發生趨同。

申辯理由未被采納，被罰100萬元

記者注意(yi)到，在(zai)聽(ting)證(zheng)過(guo)程中，王宇恒還提出了多項申辯意(yi)見，具體(ti)如下(xia)：

其一，王宇恒主觀上(shang)沒有(you)利用基金(jin)財產“拾(shi)轎子”的(de)(de)目的(de)(de)，客觀上(shang)無收(shou)益，與利用未公開信息(xi)交易行為有(you)本質區別。王宇恒與張某(mou)的(de)(de)聊天系職務需要(yao)，是為實現基金(jin)資(zi)產的(de)(de)更(geng)大(da)收(shou)益。

其(qi)二，王宇恒與(yu)張某(mou)的聊天(tian)內容均為股票相關(guan)行業信(xin)息及相關(guan)推測性觀(guan)點，不屬于(yu)未公開信(xin)息。

其三(san)，張某是資深科技投資人，擁有廣闊信息源(yuan)和行業資源(yuan)，足以獨立作出交易決策(ce)，王宇(yu)恒與張某的(de)聊天未對后者(zhe)的(de)交易決策(ce)產生影響(xiang)，交易趨(qu)同屬于(yu)概率事件。

其四，王(wang)宇恒為(wei)基金財產增值作(zuo)(zuo)出(chu)巨大(da)貢獻，不存(cun)在嚴(yan)重危害金融安全和投資者權益等(deng)嚴(yan)重情節(jie)，擬作(zuo)(zuo)出(chu)的處罰過重，缺乏事實和法律依據(ju)。

不(bu)(bu)過，經復核，天津證監局(ju)認(ren)為(wei)，張某的(de)(de)趨(qu)(qu)同交易行為(wei)與(yu)王(wang)(wang)(wang)宇恒的(de)(de)明示(shi)、暗示(shi)行為(wei)具有因果(guo)關系。張某賬(zhang)戶交易的(de)(de)整體趨(qu)(qu)同比例在(zai)王(wang)(wang)(wang)宇恒任職期(qi)間(jian)顯著提(ti)高，交易趨(qu)(qu)同明顯異(yi)常。對(dui)于案涉7只股(gu)票(piao)，王(wang)(wang)(wang)宇恒獲取(qu)相關未公(gong)開信息(xi)的(de)(de)時(shi)間(jian)、王(wang)(wang)(wang)宇恒與(yu)張某聊天談(tan)及相關股(gu)票(piao)的(de)(de)時(shi)間(jian)、張某從事(shi)相關交易的(de)(de)時(shi)間(jian)存(cun)在(zai)關聯性。至(zhi)于張某作為(wei)行業(ye)人(ren)士是否(fou)有自(zi)己專業(ye)判斷、王(wang)(wang)(wang)宇恒意見是否(fou)為(wei)張某實施決(jue)策的(de)(de)唯一信息(xi)，不(bu)(bu)影響案件違法事(shi)實的(de)(de)認(ren)定。

最終，天津證監局對(dui)王宇恒的申辯意見不予采(cai)納。根據(ju)相關規定(ding)，決(jue)定(ding)對(dui)王宇恒處以100萬元罰款。

封面圖(tu)片來源：視(shi)覺中國-VCG211314441874