每經(jing)記者｜王琳    每經(jing)編輯｜魏官紅(hong)    

2月20日晚間(jian)，萬里股份(fen)（SH600847，股價15.89元，市值24.36億元）發(fa)布公告披露，因(yin)(yin)交(jiao)(jiao)易對方要求(qiu)調整(zheng)本(ben)次交(jiao)(jiao)易標的(de)的(de)估值、業績承(cheng)諾等(deng)核心內容，交(jiao)(jiao)易雙方對方案調整(zheng)事宜未達成一致，因(yin)(yin)此決定終止擬以重大資產(chan)(chan)置換及發(fa)行股份(fen)購買資產(chan)(chan)方式收購重慶特(te)瑞(rui)電池材料股份(fen)有限公司(si)（以下(xia)簡稱特(te)瑞(rui)電池）48.15%股權的(de)交(jiao)(jiao)易。

萬里股份(fen)(fen)同時表示，公司(si)控(kong)股股東家天下(xia)資產(chan)管(guan)理有(you)限公司(si)（以(yi)下(xia)簡(jian)稱家天下(xia)）將根據此(ci)前(qian)相關協議約(yue)定，督促萬里股份(fen)(fen)前(qian)控(kong)股股東深圳市南方同正投(tou)資有(you)限公司(si)（以(yi)下(xia)簡(jian)稱南方同正）及其(qi)實(shi)控(kong)人劉(liu)悉承履行置出萬里股份(fen)(fen)鉛酸業務(wu)資產(chan)的義務(wu)等。

萬里股(gu)份(fen)股(gu)價在(zai)2月21日收漲(zhang)1.99%。2月21日晚(wan)間，萬里股(gu)份(fen)再次發(fa)布(bu)公告表示，擬(ni)于2月22日線上(shang)召開終止(zhi)重(zhong)大資產重(zhong)組投(tou)資者(zhe)說明會(hui)。

萬里股份控股特瑞電池計劃落空

根(gen)據此(ci)前(qian)重組方案（修訂稿），萬(wan)里股份擬將其持有(you)的(de)重慶(qing)萬(wan)里電(dian)源(yuan)科(ke)技有(you)限(xian)公司（以下簡稱萬(wan)里電(dian)源(yuan)）100%股權作(zuo)為置出(chu)資產，與重慶(qing)同正實業有(you)限(xian)公司（以下簡稱同正實業）等20名交易對(dui)方合計持有(you)的(de)特瑞(rui)電(dian)池48.15%股權即置入(ru)資產的(de)等值(zhi)部分(fen)進行置換。

上述置換(huan)資產(chan)(chan)中，置入資產(chan)(chan)和(he)置出資產(chan)(chan)的交易(yi)作價分(fen)別約(yue)為11.80億(yi)元(yuan)和(he)7.35億(yi)元(yuan)，置入和(he)置出資產(chan)(chan)的差額(e)部(bu)分(fen)（即約(yue)4.45億(yi)元(yuan)），由萬里股份發行(xing)股份向全體交易(yi)對方(fang)購買。

為(wei)此，萬里股份還進(jin)行定增(zeng)募資不超過1.5億元，用于對(dui)特(te)(te)瑞電池進(jin)行增(zeng)資，繼(ji)而投入特(te)(te)瑞電池的(de)在建項目。在增(zeng)資完成后，萬里股份對(dui)特(te)(te)瑞電池的(de)持(chi)股比例將不低于51%。

由于南(nan)方同正(zheng)持(chi)有萬里(li)股份6.57%的股份，本次重組交(jiao)易對象同正(zheng)實業、邱曉(xiao)微、邱曉(xiao)蘭與南(nan)方同正(zheng)構成(cheng)一致行動關系(xi)，本次重組也構成(cheng)了關聯交(jiao)易。

然而，萬里(li)股(gu)份在公告(gao)中表示，由于(yu)交(jiao)(jiao)(jiao)易對方認為特(te)瑞(rui)電池新增磷酸鐵鋰產能(neng)（6萬噸/年）已投產，特(te)瑞(rui)電池經營狀況好于(yu)預期，要求(qiu)調整本(ben)次交(jiao)(jiao)(jiao)易標的(de)(de)公司的(de)(de)估值、業(ye)績(ji)承諾(nuo)(nuo)等核心內容，上述調整要求(qiu)涉及條(tiao)款較多，方案(an)論證復雜。萬里(li)股(gu)份與交(jiao)(jiao)(jiao)易對方未就標的(de)(de)公司估值、業(ye)績(ji)承諾(nuo)(nuo)期限(xian)等方案(an)調整事宜達成一致，萬里(li)股(gu)份因此決定終止本(ben)次重(zhong)大(da)資產重(zhong)組(zu)事項。

事實(shi)上，在2022年12月，萬里股份就已撤回本次(ci)重大資產重組申請文件，并表(biao)示將于方案調整若能達成一致(zhi)后重新申報。彼時，萬里股份披露，公司與交(jiao)(jiao)易對方擬(ni)調整重組方案以(yi)更好推進本次(ci)重組交(jiao)(jiao)易。

萬里股份預計連續兩年凈利潤虧損

記者注意到，早在2017年，萬里(li)股(gu)份(fen)便曾以2.55億(yi)元(yuan)的(de)(de)價(jia)格獲得(de)了特瑞(rui)(rui)電(dian)池(chi)15.61%的(de)(de)股(gu)份(fen)，并因此(ci)成為特瑞(rui)(rui)電(dian)池(chi)第二大(da)股(gu)東，但隨后(hou)在2018年末，萬里(li)股(gu)份(fen)又(you)以約1.28億(yi)元(yuan)的(de)(de)價(jia)格將持(chi)有(you)的(de)(de)特瑞(rui)(rui)電(dian)池(chi)股(gu)份(fen)轉讓給了同正實業。再加上本次資產置(zhi)換，萬里(li)股(gu)份(fen)一系列股(gu)權和資產調(diao)整安排的(de)(de)商業邏輯也(ye)曾被交易所問詢。

萬里(li)(li)股(gu)(gu)份在本次公(gong)告(gao)中表(biao)示，終止本次重大資產(chan)重組對公(gong)司沒有實質性影(ying)響(xiang)，不(bu)會對公(gong)司現有生(sheng)產(chan)經營活動和財務狀況造(zao)成不(bu)利影(ying)響(xiang)。但事實上(shang)，早在2018年萬里(li)(li)股(gu)(gu)份變更控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東時(shi)，家天下和南方同正以及劉悉承就簽署《股(gu)(gu)權轉讓協議(yi)》，南方同正承諾在2022年2月9日前履行萬里(li)(li)股(gu)(gu)份鉛(qian)酸業務資產(chan)的置出以及虧損補足義務。

也因此，鑒于(yu)本次重組交易已終止(zhi)，萬里股份表(biao)示，家(jia)天下(xia)將采取包括但不限于(yu)訴訟等(deng)方式，督促南方同正及劉悉承履行置出公司鉛酸(suan)業務(wu)資產的義務(wu)。

此外，根據(ju)此前的重組方案（修(xiu)訂(ding)稿），2020年、2021年和(he)2022年前四個(ge)月，特(te)瑞電(dian)池的營業(ye)收入分別約為(wei)(wei)2.10億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、5.82億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)和(he)5.96億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，其扣非凈利潤分別為(wei)(wei)-3956.17萬元(yuan)(yuan)(yuan)、3523.81萬元(yuan)(yuan)(yuan)和(he)7692.95萬元(yuan)(yuan)(yuan)，處于快速(su)增長階(jie)段。

對(dui)比來看，在(zai)2021年歸母凈利潤虧損966.82萬(wan)元的情況下，萬(wan)里股(gu)份在(zai)2022年又(you)預計(ji)將(jiang)虧損2600萬(wan)元至(zhi)3400萬(wan)元。

那(nei)么，在本次資產重組(zu)終止后，或面(mian)對連(lian)續兩年(nian)業(ye)績(ji)虧(kui)損(sun)，萬里(li)股份后續發(fa)(fa)展有何新規劃，如何實現扭虧(kui)？對此，2月21日(ri)下午(wu)，《每日(ri)經(jing)濟新聞》記者(zhe)應(ying)萬里(li)股份方(fang)面(mian)人士要求發(fa)(fa)去采訪(fang)函，但截至發(fa)(fa)稿時間，尚未收到對方(fang)回復。

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