每經(jing)記者｜黃小聰    每經(jing)編輯｜葉(xie)峰    

近日(ri)，多只債(zhai)基(ji)公告調(diao)整凈值精(jing)度，主(zhu)要(yao)原因就在于都發生了大額贖回。

一般(ban)而(er)言(yan)，調整凈(jing)(jing)值(zhi)精(jing)度主要(yao)是為了(le)避免(mian)造(zao)成基金凈(jing)(jing)值(zhi)的(de)異常波動(dong)，不(bu)(bu)過(guo)記者(zhe)注(zhu)意(yi)到，蜂巢豐嘉債券在提高(gao)凈(jing)(jing)值(zhi)精(jing)度后(hou)2天，卻出現了(le)凈(jing)(jing)值(zhi)大漲超60%的(de)情(qing)況，值(zhi)得一提的(de)是，該(gai)基金從成立至今，也(ye)才1個月(yue)時間，不(bu)(bu)僅出現了(le)大額贖回(hui)，而(er)且最新凈(jing)(jing)值(zhi)已經超過(guo)了(le)1.6元。

此外(wai)，在(zai)近期(qi)這些出現(xian)(xian)大(da)額贖回的(de)(de)基金(jin)中，還存在(zai)一些不一樣的(de)(de)情況(kuang)，比如有的(de)(de)基金(jin)在(zai)分紅(hong)前(qian)出現(xian)(xian)了機構的(de)(de)大(da)額申購(gou)，分紅(hong)后(hou)又出現(xian)(xian)了大(da)額贖回。

成立一個月的債基，2天漲超60%

近(jin)日，又有多(duo)只(zhi)基金(jin)出現(xian)了大(da)額贖回的情況，每當大(da)額贖回可能(neng)引起基金(jin)凈值(zhi)異常波(bo)動(dong)(dong)時，基金(jin)公司往(wang)往(wang)會通過調整凈值(zhi)精度(du)的方式，來(lai)平滑基金(jin)的波(bo)動(dong)(dong)。

不過蜂巢豐嘉債券在(zai)調(diao)整凈值精度后2天，卻出現了凈值大漲超60%的(de)情況(kuang)。

具體來看，蜂(feng)巢豐(feng)嘉(jia)債券于2023年(nian)5月8日發生(sheng)巨(ju)額(e)贖回。該基金公告，自2023年(nian)5月8日起提高基金A類(lei)及(ji)C類(lei)份(fen)額(e)凈(jing)值精(jing)度至小(xiao)數(shu)點后(hou)八位，小(xiao)數(shu)點后(hou)第九位四舍五(wu)入。

按(an)照公告(gao)信息，5月8日(ri)發生巨額贖回，當(dang)天(tian)開(kai)始(shi)調整凈值精度，如果當(dang)天(tian)確(que)認(ren)，應該當(dang)天(tian)就有(you)凈值波動，不過(guo)5月8日(ri)，該基金(jin)的凈值漲跌幅為0，并沒(mei)有(you)任何波動。

到了(le)5月(yue)9日(ri)，該(gai)基(ji)金A類份(fen)額凈(jing)(jing)(jing)值上漲49.44%，C類份(fen)額凈(jing)(jing)(jing)值上漲49.43%，緊接著(zhu)5月(yue)10日(ri)，A類份(fen)額凈(jing)(jing)(jing)值再度上漲10.08%，C類份(fen)額凈(jing)(jing)(jing)值上漲10.09%，這使得(de)該(gai)基(ji)金的(de)A類凈(jing)(jing)(jing)值和C類凈(jing)(jing)(jing)值，分別從(cong)5月(yue)8日(ri)的(de)1.0013元和1.0011元，飆升(sheng)至5月(yue)10日(ri)的(de)1.6472元和1.6468元，短短兩天時間(jian)，基(ji)金凈(jing)(jing)(jing)值累計上漲幅度超過(guo)了(le)60%。

顯然(ran)，5月8日的大額贖回，可(ke)能到(dao)了5月9日才開始(shi)確認，有業內人士(shi)也表示："8號當天調整精(jing)度，9號凈(jing)值(zhi)大幅(fu)增長或是因為(wei)份(fen)額減少，市場微(wei)小(xiao)波(bo)動(dong)就會導致(zhi)凈(jing)值(zhi)波(bo)動(dong)。"

記者注意到，該基金成立于2023年4月(yue)11日(ri)，距離大額(e)贖回前后(hou)不到一個月(yue)時間(jian)，根據合同生效公告顯(xian)示，該基金募集金額(e)約為2億元，有效認(ren)購總(zong)戶(hu)數僅為533戶(hu)。

多只債基現大額贖回

除了這只基(ji)(ji)金，近日(ri)還有(you)(you)多(duo)只債基(ji)(ji)也(ye)出現(xian)了大額(e)贖(shu)回。今日(ri)，景順長城泰(tai)陽回報混合公(gong)告稱(cheng)，基(ji)(ji)金于(yu)2023年5月(yue)10日(ri)發生大額(e)贖(shu)回，為確保基(ji)(ji)金C類份額(e)持(chi)有(you)(you)人利(li)益不因份額(e)凈值的(de)小(xiao)數(shu)點(dian)保留精(jing)度受(shou)到不利(li)影(ying)響，決定(ding)自2023年5月(yue)10日(ri)起(qi)提高本基(ji)(ji)金份額(e)凈值精(jing)度至小(xiao)數(shu)點(dian)后(hou)六位，小(xiao)數(shu)點(dian)后(hou)第七(qi)位舍去(qu)。

從一(yi)季(ji)報(bao)來看，該基(ji)金的主要持有人為3家機構，累(lei)計持有比例超過了(le)70%，其中"機構1"在一(yi)季(ji)度時就贖回了(le)約(yue)1.1億份。

5月10日，財通匯利純債也(ye)公(gong)告(gao)于2023年(nian)5月9日發生(sheng)大額贖回，而從一季報來看，該基金主要為一家(jia)機構所持有(you)，持有(you)比例接近(jin)100%。

此(ci)外，本月(yue)以來，還有(you)泓德裕和純債(zhai)C類份額(e)(e)于2023年(nian)5月(yue)8日發(fa)生(sheng)大額(e)(e)贖回，長城悅享增利債(zhai)券C類份額(e)(e)于2023年(nian)5月(yue)5日發(fa)生(sheng)大額(e)(e)贖回，申(shen)萬菱信可轉換債(zhai)券在5月(yue)5日也有(you)大額(e)(e)贖回。

再以申(shen)萬(wan)菱(ling)信可轉(zhuan)換債券(quan)為例，機構在(zai)一季(ji)度時(shi)就已經開始大(da)額贖回，一季(ji)報顯示(shi)，"機構1"在(zai)一季(ji)度時(shi)贖回了約(yue)(yue)1164萬(wan)份，截至一季(ji)度末時(shi)仍(reng)持(chi)有約(yue)(yue)888萬(wan)份，占比(bi)16.93%。

分紅前機構大額申購

此(ci)外，在(zai)近(jin)期所有遭遇大額贖回的基金(jin)中，還(huan)有一(yi)只基金(jin)不得(de)不提，該基金(jin)在(zai)一(yi)季度吸引了(le)不少機構投資者的身影，一(yi)季報(bao)顯(xian)示，"機構1"和"機構6"在(zai)期初時(shi)均未持(chi)有份額，但是在(zai)一(yi)季度時(shi)，均申購了(le)約(yue)1.6億份。

值得注意的是，在這兩(liang)家機構大(da)額(e)申購之(zhi)后，該(gai)基金3月(yue)3日(ri)(ri)(ri)就公告，自3月(yue)6日(ri)(ri)(ri)起暫(zan)停大(da)額(e)申購，單日(ri)(ri)(ri)單賬戶(hu)的金額(e)限制為1000萬元。緊接著到3月(yue)28日(ri)(ri)(ri)時，該(gai)基金又公告將進(jin)行分紅，每10份派1.25元，分配基準日(ri)(ri)(ri)為2023年03月(yue)22日(ri)(ri)(ri)。

可見(jian)，這兩家(jia)機構趕在基金分紅(hong)(hong)前(qian)(qian)夕精(jing)準進場(chang)，如(ru)今(jin)在分紅(hong)(hong)之(zhi)后，該基金又出現了大額贖回(hui)，如(ru)果這些大額贖回(hui)也是(shi)出自這些機構之(zhi)手，那么顯然，這些機構很可能提前(qian)(qian)獲悉分紅(hong)(hong)信(xin)息，并且是(shi)奔著分紅(hong)(hong)而來(lai)。

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