每經(jing)記(ji)者｜胥帥    每經(jing)編輯｜陳俊杰    

12月7日(ri)深夜(ye)，*ST慧(hui)辰(chen)（即(ji)慧(hui)辰(chen)股份，SH688500，股價26.28元(yuan)，市值19.52億元(yuan)）發布公(gong)告稱，公(gong)司收到《行政處罰事先告知書》，*ST慧(hui)辰(chen)涉嫌信(xin)息披露違法(fa)違規一案，北京證監局已調查完畢。

根據披(pi)露，*ST慧(hui)(hui)辰控股子(zi)公司信唐普(pu)華通過虛構與第三方(fang)業(ye)(ye)務、簽訂無商業(ye)(ye)實(shi)質(zhi)的銷售合同、提前確認項目(mu)收(shou)(shou)入的方(fang)式虛增收(shou)(shou)入和(he)利潤，導致(zhi)*ST慧(hui)(hui)辰2020年(nian)7月13日披(pi)露的上市招股說明書，以及上市后披(pi)露的2020年(nian)至2022年(nian)年(nian)度報告存在虛假(jia)記(ji)載。

《每日經濟新聞》記者(zhe)(zhe)注意到，此次*ST慧辰及相(xiang)(xiang)關(guan)責任人合計被(bei)處罰金額達1600萬元。*ST慧辰和相(xiang)(xiang)關(guan)責任人在(zai)招股(gu)書作出不存在(zai)虛假記載的承諾，若違反則承諾賠償受損的投資(zi)者(zhe)(zhe)。

記者于12月(yue)8日下(xia)午致(zhi)電公(gong)(gong)司，*ST慧辰有關人士(shi)表(biao)示(shi)，已經委托律師(shi)對《行政處(chu)罰事先(xian)告知書(shu)》的后果進行評估，現在還要(yao)等正式告知書(shu)。根據規定，*ST慧辰享有陳述、申辯、要(yao)求(qiu)聽證(zheng)的權利(li)。如果公(gong)(gong)司放(fang)棄申辯，才會(hui)有正式的行政處(chu)罰決定。

數據來源：記者整理(li) 視(shi)覺中國(guo)圖(tu) 楊靖制(zhi)圖(tu)

多種方式虛增收入和利潤

根據*ST慧辰披露的(de)(de)《行政處罰事先告知書(shu)》，2017年6月，公(gong)(gong)司(si)收購(gou)北京信(xin)(xin)唐(tang)(tang)普(pu)(pu)華科技(ji)有限公(gong)(gong)司(si)（以下簡(jian)稱信(xin)(xin)唐(tang)(tang)普(pu)(pu)華）48%的(de)(de)股權，信(xin)(xin)唐(tang)(tang)普(pu)(pu)華成(cheng)為公(gong)(gong)司(si)參(can)股公(gong)(gong)司(si)。2020年12月，公(gong)(gong)司(si)進一步(bu)收購(gou)信(xin)(xin)唐(tang)(tang)普(pu)(pu)華22%的(de)(de)股權，信(xin)(xin)唐(tang)(tang)普(pu)(pu)華成(cheng)為公(gong)(gong)司(si)控股子(zi)公(gong)(gong)司(si)。

信(xin)唐普華(hua)通過虛(xu)構與第三方(fang)業(ye)務、簽訂無商業(ye)實(shi)質(zhi)的銷(xiao)售合同、提前(qian)確認項目收(shou)入的方(fang)式虛(xu)增收(shou)入和(he)利潤，導致*ST慧(hui)辰2020年(nian)7月13日披露的《北京慧(hui)辰資(zi)道資(zi)訊股(gu)份有限公司首(shou)次公開發(fa)行股(gu)票并在(zai)科(ke)創板上(shang)市招(zhao)股(gu)說(shuo)明(ming)(ming)書(shu)》（以下簡稱(cheng)《招(zhao)股(gu)說(shuo)明(ming)(ming)書(shu)》），以及(ji)首(shou)發(fa)上(shang)市后(hou)披露的2020年(nian)至2022年(nian)年(nian)度報告存在(zai)虛(xu)假記載。

具(ju)體(ti)來看，在*ST慧辰科(ke)創板上市前，2018年，信唐(tang)普(pu)華(hua)通過簽(qian)訂無商業(ye)實質(zhi)銷售合同的(de)方式虛增收入(ru)和利(li)潤。其中*ST慧辰在2018年虛增利(li)潤555.31萬元，占當期披露(lu)利(li)潤總額(e)的(de)7.33%，2019年虛增營業(ye)收入(ru)721.70萬元，占當期披露(lu)營業(ye)收入(ru)的(de)1.88%，虛增利(li)潤1785.88萬元，占當期披露(lu)利(li)潤總額(e)的(de)25.16%。

而在上市后，*ST慧辰2021年(nian)虛增營(ying)業(ye)收入(ru)2424.13萬元，占當期披露營(ying)業(ye)收入(ru)的(de)5.09%。受(shou)2018年(nian)至2021年(nian)相關項目影響(xiang)，*ST慧辰2022年(nian)多計壞賬損失、商譽減值(zhi)等(deng)，虛減利潤(run)1.05億元，占當期披露利潤(run)總額絕對值(zhi)的(de)49.84%。

值得一提的是(shi)，何侃臣(chen)時任信唐(tang)(tang)普(pu)華總(zong)經(jing)理(li)(li)，全面主(zhu)持信唐(tang)(tang)普(pu)華經(jing)營管理(li)(li)工(gong)作，組(zu)織、安排信唐(tang)(tang)普(pu)華案涉虛增(zeng)收(shou)入、利潤的行為。

根(gen)據處罰(fa)意見，擬決(jue)定對(dui)*ST慧辰，時(shi)任(ren)董事長、總(zong)經(jing)理，時(shi)任(ren)財務總(zong)監等有關責(ze)任(ren)人予以責(ze)令改正、警(jing)告和罰(fa)款(kuan)，罰(fa)款(kuan)合(he)計1600萬元。

招股書曾承諾無虛假記載

*ST慧辰于2020年7月16日(ri)上(shang)市(shi)。剛過(guo)3年就被查出財務造假。

2023年4月29日，*ST慧辰(chen)2022年年報被出具(ju)無法表(biao)示意見的(de)審計報告，內部控制被出具(ju)否定意見，上交所就相關無法表(biao)示意見涉及(ji)事項、信唐普華應收(shou)賬(zhang)款及(ji)收(shou)入(ru)真實(shi)性、內控否定意見、業務結構與毛利率(lv)變化、收(shou)入(ru)確認與存貨等(deng)事項予以重點問詢(xun)。

《每(mei)日經濟新聞(wen)》記(ji)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)注意到，*ST慧辰(chen)在重要聲明中寫明，招(zhao)股(gu)(gu)書不存(cun)在虛(xu)假記(ji)載。*ST慧辰(chen)及全(quan)體(ti)董(dong)事、監事、高級(ji)管理人(ren)員(yuan)、控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)、實際控制人(ren)對招(zhao)股(gu)(gu)書的(de)(de)(de)真實性(xing)、準(zhun)確性(xing)、完整性(xing)承(cheng)擔個別(bie)和連帶的(de)(de)(de)法(fa)律責任(ren)。因(yin)發行(xing)(xing)人(ren)招(zhao)股(gu)(gu)說(shuo)明書及其(qi)他信息披露資(zi)(zi)料有(you)虛(xu)假記(ji)載、誤(wu)導性(xing)陳述或者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)重大遺漏，致使投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)在證券發行(xing)(xing)和交(jiao)易中遭受損(sun)失(shi)的(de)(de)(de)，將(jiang)依(yi)法(fa)賠償(chang)投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)損(sun)失(shi)。保(bao)薦人(ren)及證券服務機構承(cheng)諾因(yin)其(qi)為發行(xing)(xing)人(ren)本次公開(kai)發行(xing)(xing)制作、出具(ju)的(de)(de)(de)文件有(you)虛(xu)假記(ji)載、誤(wu)導性(xing)陳述或者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)重大遺漏，給投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)造成損(sun)失(shi)的(de)(de)(de)，將(jiang)依(yi)法(fa)賠償(chang)投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)損(sun)失(shi)。

當(dang)時(shi)招股書也說明，該等損(sun)失的(de)賠償(chang)金額以投資(zi)者因此而實際(ji)發生的(de)直接(jie)損(sun)失為限，具體的(de)賠償(chang)標準(zhun)(zhun)、賠償(chang)主體范圍、賠償(chang)金額等細節內容待上述情形實際(ji)發生時(shi)，依據最(zui)終確定(ding)的(de)賠償(chang)方(fang)案(an)為準(zhun)(zhun)，或(huo)證券(quan)監督管理部門、司法(fa)機關(guan)認(ren)定(ding)的(de)方(fang)式或(huo)金額確定(ding)。

不過，目前尚難確定(ding)*ST慧(hui)辰(chen)(chen)實際控(kong)制人是(shi)否會回(hui)(hui)購(gou)(gou)股(gu)票(piao)。根據實際控(kong)制人趙龍當時的(de)(de)承諾：“若(ruo)證券監督管理部(bu)門(men)或(huo)其他(ta)有(you)權部(bu)門(men)認(ren)定(ding)招股(gu)說明書存在虛假(jia)記(ji)載、誤導性(xing)陳(chen)述或(huo)者重大(da)遺漏之(zhi)情形(xing)，且該等(deng)情形(xing)對判斷慧(hui)辰(chen)(chen)資訊(xun)是(shi)否符(fu)合法(fa)(fa)律規定(ding)的(de)(de)發行條件(jian)構成重大(da)且實質影響的(de)(de)，則本人承諾將(jiang)(jiang)自行或(huo)極力促使慧(hui)辰(chen)(chen)資訊(xun)（即上(shang)市公司(si)）依法(fa)(fa)回(hui)(hui)購(gou)(gou)其首次公開發行的(de)(de)全部(bu)新(xin)股(gu)，并將(jiang)(jiang)依法(fa)(fa)回(hui)(hui)購(gou)(gou)本人已轉讓的(de)(de)原限售(shou)股(gu)（如有(you)）。”

2018年(nian)和(he)2019年(nian)，*ST慧(hui)(hui)辰(chen)歸屬于母公司所(suo)有者的(de)凈(jing)(jing)利(li)(li)潤(run)分(fen)別為5315.21萬元(yuan)和(he)6078.94萬元(yuan)。*ST慧(hui)(hui)辰(chen)選擇的(de)上市(shi)標準是“最近兩年(nian)凈(jing)(jing)利(li)(li)潤(run)均(jun)為正且累計(ji)凈(jing)(jing)利(li)(li)潤(run)不(bu)低于人民幣5000萬元(yuan)”。即便扣除掉虛增的(de)利(li)(li)潤(run)，*ST慧(hui)(hui)辰(chen)2018年(nian)和(he)2019年(nian)的(de)累計(ji)凈(jing)(jing)利(li)(li)潤(run)也不(bu)低于5000萬元(yuan)。

對于涉及*ST慧(hui)辰(chen)賠(pei)償投資者一事(shi)，記者于12月(yue)8日(ri)下午(wu)致電公司(si)。*ST慧(hui)辰(chen)有關人士表(biao)示，已經委托律師對《行政(zheng)處(chu)罰(fa)事(shi)先告知(zhi)書(shu)》的(de)后(hou)果進行評估，現(xian)在(zai)還要(yao)等正式告知(zhi)書(shu)。根據(ju)規定，*ST慧(hui)辰(chen)享有陳述(shu)、申(shen)(shen)辯(bian)、要(yao)求聽證的(de)權利。如果公司(si)放(fang)棄申(shen)(shen)辯(bian)，才會(hui)有正式的(de)行政(zheng)處(chu)罰(fa)決(jue)定。

上海新古(gu)律師事務所王懷濤律師表示，招股(gu)書中的(de)(de)承(cheng)(cheng)諾(nuo)是具有法律約束力的(de)(de)，即在滿(man)足承(cheng)(cheng)諾(nuo)的(de)(de)條件時，承(cheng)(cheng)諾(nuo)人有履行承(cheng)(cheng)諾(nuo)的(de)(de)義務。

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