每經(jing)記者｜楊建    每經(jing)編輯｜彭水(shui)萍 

今年以來，監管機(ji)構對于私募(mu)(mu)行(xing)業保持(chi)了強監管態(tai)勢(shi)，使得私募(mu)(mu)行(xing)業的(de)各種亂象逐漸被曝光。

近日，全國(guo)股轉系統接連對(dui)外發布(bu)公告，對(dui)一些(xie)違規(gui)賬戶采取限(xian)制交易的措施，居然有兩家(jia)私募機構參(can)與其(qi)(qi)中，導致旗下私募產品被限(xian)制交易。其(qi)(qi)中包括杭(hang)州正數(shu)資產旗下的萬福(fu)1號、大發1號(hao)、千(qian)層2號(hao)、千層2號以及福州(zhou)鼎銘(ming)基金旗下的鼎銘(ming)善緣2號，這些私募(mu)(mu)產(chan)(chan)品(pin)賬(zhang)(zhang)戶(hu)在全國中小企業(ye)股(gu)轉系統掛牌股(gu)票“蒲公英(ying)”等個股(gu)的交易(yi)過程中與(yu)固定的或涉嫌關聯的證券(quan)(quan)(quan)賬(zhang)(zhang)戶(hu)之(zhi)間大量(liang)或頻繁反向交易(yi)，上述私募(mu)(mu)產(chan)(chan)品(pin)被采取(qu)限制證券(quan)(quan)(quan)賬(zhang)(zhang)戶(hu)交易(yi)的自律監管措施，限制證券(quan)(quan)(quan)賬(zhang)(zhang)戶(hu)交易(yi)期為三個月。 

杭州正數資產旗下產品與關聯賬戶頻繁反向交易

私(si)(si)募行(xing)業的(de)強監管態(tai)勢(shi)使得行(xing)業的(de)各種亂象被曝光，全(quan)國(guo)股(gu)轉(zhuan)系統近日發布的(de)公告顯示，股(gu)轉(zhuan)系統對一些違(wei)規(gui)賬戶(hu)采取限制交易的(de)措施，有兩家(jia)私(si)(si)募機構也牽涉其(qi)中，旗(qi)下私(si)(si)募產品被限制交易三(san)個(ge)月(yue)。

據全(quan)國股轉公(gong)司自律(lv)監管措施決定書披露，杭(hang)州(zhou)正數(shu)資產(chan)管理有限公司旗下(xia)的正數(shu)萬(wan)福1號、正數(shu)大發1號、正數千層1號、正(zheng)數千層(ceng)2號有以(yi)下違(wei)規(gui)事實：2022年3月2日至2024年8月28日期間，正(zheng)數(shu)萬(wan)福1號私募證券(quan)投資基金賬戶及與(yu)其涉嫌關聯的賬戶在交易(yi)全國中小企業股(gu)份轉讓系統掛牌股(gu)票蒲公(gong)英、藍桃文化、ST燦(can)越、嘉德瑞(rui)、嘉美股(gu)份、帥(shuai)航股(gu)份的(de)過程(cheng)中，與固定的(de)或(huo)涉嫌關(guan)聯的(de)證(zheng)券賬戶之間大(da)量或(huo)頻(pin)繁反向交易，且以(yi)明顯(xian)偏(pian)離(li)行情揭示的(de)最近成交價的(de)價格申報并成交，嚴(yan)重影響了股(gu)票成交價。

其中2022年3 月2 日至2022年4月(yue)8日(ri)，嘉德瑞收盤價由1.3元最高上漲至24元(yuan)，相關(guan)賬戶成交占(zhan)比為(wei) 99.99%；2022年4月26日至2024年8月26日，ST 燦越收(shou)盤價(jia)由7.02元最高上漲至72元，相關賬戶成交占比為 99.71%；2022年6月(yue)1日至2024年8 月28日，藍(lan)桃(tao)文化收盤價由最(zui)低1.02元最高上漲至(zhi)17元，相關賬戶成交占比為 58.68%。 

2023年3月29日至(zhi)2024年6月(yue)28日(ri)，帥航(hang)股(gu)份(fen)收盤價由最低7.8元最高上(shang)漲至9.3元，相關賬戶成交占比為 86.46%；2024年6月28日至(zhi)2024年8月15日，嘉美股份收盤價由(you)1.85元(yuan)最高上漲至5.99元，相(xiang)關賬戶成交占比為(wei) 61.71%；2024年7月10 日至2024 年8月15日(ri)，蒲(pu)公英(ying)收盤價(jia)由3.75元最高上漲至10.55元，相關賬(zhang)戶成交占比為100%。 

杭州正數資產管(guan)理有(you)限公司的(de)上(shang)述(shu)行為違反(fan)了相(xiang)關(guan)規定，全國股轉公司決定對(dui)杭州正數資產(chan)旗下的正數萬福1號、正(zheng)數大發1號、正數千(qian)層2號、正數(shu)千層2號(hao)采(cai)取限制證(zheng)券賬戶(hu)交(jiao)易的自律監管措施，限制證(zheng)券賬戶(hu)交(jiao)易期(qi)為(wei)三個月，自2024年9月4日(ri)至2024年12月3日。

中基協備案信息顯(xian)示，杭州正(zheng)數資產(chan)管理有限公司成立于2015年7月7日(ri)，管理規模在5億元以下(xia)，從(cong)公司實際控制人阮杭城的履歷來看，其(qi)先后在銀(yin)河證券(quan)、大通證券(quan)相關營業部任職(zhi)，2014年8月(yue)至(zhi)2015年6月期間在杭(hang)州鼎澤資產(chan)管理有(you)限公司投資部擔任股票操盤手。從公司股權結構來看，阮杭(hang)城持股70%。公司合計在協會備案了7只產(chan)(chan)品，其中(zhong)就有(you)四(si)只產(chan)(chan)品涉及頻繁(fan)反向(xiang)交(jiao)易。

福州鼎銘基金旗下賬戶被限制交易三個月

無獨有偶，同(tong)期(qi)被限(xian)制交易的還有福州(zhou)鼎銘基金管理(li)有限(xian)公司(si)旗下的鼎銘善緣2號私(si)募證券價(jia)值(zhi)投(tou)資基金，經查(cha)明，在2022年3月2日至2024年8月28日期間，鼎銘善緣2號私募證券價值投資基金賬(zhang)戶及(ji)與(yu)其(qi)涉嫌關聯的賬(zhang)戶在交易全國中小企業(ye)股(gu)份轉讓系(xi)統掛牌(pai)股(gu)票蒲公英(ying)、藍(lan)桃文化、ST 燦(can)越(yue)、嘉(jia)德瑞(rui)、嘉(jia)美股份、帥航(hang)股份的(de)(de)過(guo)程中，與固(gu)定的(de)(de)或涉嫌(xian)關聯的(de)(de)證券(quan)賬戶之間大量或頻繁反向交(jiao)易，且以明(ming)顯偏離行情揭示的(de)(de)最近(jin)成(cheng)交(jiao)價(jia)的(de)(de)價(jia)格申報并成(cheng)交(jiao)，嚴重影(ying)響了(le)股票成(cheng)交(jiao)價(jia)。

福州鼎(ding)銘基金(jin)的上述行為違反(fan)了(le)相關規(gui)定，全國股轉公(gong)司決定對福州鼎(ding)銘基金(jin)旗下的鼎(ding)銘善(shan)緣2 號采取(qu)限制證券賬(zhang)(zhang)戶交易的(de)自律監管措(cuo)施(shi)，限制證券賬(zhang)(zhang)戶交易期為三個(ge)月，自2024年(nian)9月4日至2024年12月3日。

中基(ji)協備案信息(xi)顯(xian)示，福(fu)州(zhou)鼎銘基(ji)金管(guan)理(li)有限公司成立于2014年5月(yue)29日，管理規模在5億元以下，從公司實際(ji)控制人(ren)及總(zong)經理陶進的履歷來看(kan)，其先后在美商ESO公(gong)(gong)司、福(fu)州(zhou)(zhou)市進出口公(gong)(gong)司、廈門海曄貿(mao)易(yi)有(you)限(xian)公(gong)(gong)司、福(fu)州(zhou)(zhou)乾盛投資管理有(you)限(xian)公(gong)(gong)司、福(fu)建乾石(shi)貿(mao)易(yi)有(you)限(xian)公(gong)(gong)司任職。公(gong)(gong)司基(ji)金經理金喜先后(hou)在(zai)銀河證券營(ying)業部任職，后(hou)來在(zai)2011年2月(yue)至2014年4月期間在(zai)福(fu)州乾(qian)盛投資擔任總經(jing)理。 

福州鼎銘(ming)基金(jin)管理有(you)限公司曾在(zai)2023年11月9日被福(fu)建證監(jian)局采取出具(ju)警(jing)示函的(de)行政監(jian)管措施。經(jing)查，公(gong)司作(zuo)為鼎銘善緣(yuan)1號私(si)募證券價(jia)值投(tou)資基金(jin)、鼎銘善緣(yuan)2號私募證(zheng)券價值投資基金的基金管理人，未實際參與善緣1號、善緣(yuan)2號(hao)的資金(jin)募集、投資決策；未(wei)按(an)照善緣1號基(ji)金合同約定辦(ban)理基(ji)金份額贖回業務。其次，公司(si)未按照善緣(yuan)1號(hao)基金合(he)同約(yue)定如實向投資(zi)者披露可能(neng)影(ying)響投資(zi)者合(he)法權益的(de)重大信息，違反了相關的(de)規定。公(gong)司(si)被福(fu)建(jian)證監(jian)局(ju)采取出具警示函的(de)行(xing)政監(jian)管措施。值得注意的(de)是，公(gong)司(si)在基金業(ye)協會合(he)計備案(an)了12只私募產品，其中(zhong)有9只產品都已經(jing)清(qing)盤了。

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