每(mei)經記者｜楊(yang)建    每(mei)經編(bian)輯｜彭水萍(ping)

近日，江西證(zheng)監(jian)局(ju)的兩(liang)份警示函引起了記者的注意(yi)，知名私募新余善思投資赫然在(zai)列，其(qi)曾出現在(zai)海(hai)能達(da)的前十(shi)大股東名單(dan)中，這(zhe)次主(zhu)要是公司旗下基(ji)金(jin)產(chan)(chan)品善思慧(hui)成(cheng)捌號在(zai)運營期間基(ji)金(jin)總資產(chan)(chan)占(zhan)凈資產(chan)(chan)比例(li)超200%，違反了(le)相關的(de)投資限制(zhi)而收到了(le)警示函，公司管理規模在20億-50億元之間(jian)。實際上今年已經有多家(jia)私募因為(wei)超過了投(tou)資限制(zhi)比(bi)例而收警示函(han)。

此外，江西鉑潤投資(zi)因(yin)為旗(qi)下(xia)基金(jin)產品鉑潤鉑盈朝陽私募證(zheng)券投資(zi)基金(jin)凈(jing)值觸及止損線后未按照合同約定處理也收到了警示函(han)。

新余善思投資違反了投資限制比例收警示函

隨著私(si)募(mu)(mu)(mu)行(xing)(xing)業的(de)強(qiang)監(jian)管(guan)的(de)深入(ru)，使得私(si)募(mu)(mu)(mu)行(xing)(xing)業的(de)各種亂(luan)象逐漸被曝光。近(jin)日知名私(si)募(mu)(mu)(mu)新余善(shan)思投資(zi)(zi)管(guan)理中(zhong)心（有限合伙）被江西證監(jian)局采取(qu)了(le)出(chu)具(ju)警示函的(de)措施(shi)。經查(cha)，新余善(shan)思投資(zi)(zi)旗下的(de)私(si)募(mu)(mu)(mu)基金(jin)(jin)產(chan)品善(shan)思慧成捌號(hao)證券投資(zi)(zi)基金(jin)(jin)在運營期間基金(jin)(jin)總資(zi)(zi)產(chan)占凈(jing)資(zi)(zi)產(chan)比例超200%，違(wei)反了基金合同關于“本基金的(de)(de)總資產占凈資產的(de)(de)比例不超過200%”的投資限(xian)制。

中基協備案信息(xi)顯(xian)示，新(xin)余善(shan)思投資成立于2015年6月3日，公司的管(guan)理規模在20億-50億元之(zhi)間，公司(si)實際(ji)控(kong)制人為(wei)陳衍(yan)佳，其在2012年(nian)7月至2013年12月期間在鵬(peng)華(hua)基金管理(li)有(you)限公司(si)(si)廣州(zhou)分公司(si)(si)擔任渠道經理(li)，之后(hou)相繼在深圳(zhen)市山靈(ling)數(shu)碼(ma)科(ke)(ke)技發展(zhan)有(you)限公司(si)(si)、深圳(zhen)響宴文化有(you)限公司(si)(si)、深圳(zhen)山靈(ling)數(shu)碼(ma)科(ke)(ke)技發展(zhan)有(you)限公司(si)(si)任職(zhi)。

值得注意的是，從新余善思投資股(gu)權(quan)機構來看(kan)，陳(chen)衍佳持股(gu)51%，黃鵬程持股49%。新余善思投資在私募圈也(ye)小有名氣，旗下的(de)善思璽德(de)一(yi)號(hao)私募(mu)證(zheng)券(quan)投資基(ji)金曾(ceng)出現(xian)在(zai)海能達2022年一季報中，當時持(chi)有957.74萬(wan)股。之后一路增持，在2022年(nian)三季度持(chi)有海能達(da)1936.47萬股。之后從2023年(nian)二(er)季度開始減持。

今年以來(lai)，多家(jia)私(si)募基金因為投(tou)資限制(zhi)超標而(er)收到(dao)了監(jian)管函(han)。比如在(zai)今年3月22日，安徽證(zheng)監局發布對安徽明澤(ze)投(tou)資(zi)(zi)采(cai)取責令改正(zheng)措施的決定，因為(wei)公司展業過程(cheng)中(zhong)出現部分(fen)產(chan)品投(tou)資(zi)(zi)總資(zi)(zi)產(chan)占凈(jing)資(zi)(zi)產(chan)的比例超過200%的(de)情(qing)形(xing)。在2016年7月15日，證(zheng)(zheng)監會(hui)發布(bu)了《證(zheng)(zheng)券期貨(huo)經營機(ji)構(gou)私(si)募資產(chan)管(guan)(guan)理(li)業務運作管(guan)(guan)理(li)暫(zan)行(xing)規定》，其(qi)中明確(que)指出，證(zheng)(zheng)券期貨(huo)經營機(ji)構(gou)設立結(jie)構(gou)化資產(chan)管(guan)(guan)理(li)計劃不得存在結(jie)構(gou)化資產(chan)管(guan)(guan)理(li)計劃的總資產(chan)占凈資產(chan)的比(bi)例超過140%，非結構(gou)化集合資產(chan)管(guan)理計劃的總資產(chan)占凈(jing)資產(chan)的比(bi)例(li)超過200%的情形。 

江西鉑潤投資凈值觸及止損線未按合同處理收警示函

同日，江西證監局也下發了關于(yu)(yu)對江西鉑(bo)(bo)潤(run)投資(zi)(zi)(zi)管(guan)理(li)有限公司采(cai)取出具警(jing)示函(han)措施的決定(ding)，經查江西鉑(bo)(bo)潤(run)投資(zi)(zi)(zi)存在以下問題，首先是公司旗(qi)下基(ji)(ji)(ji)金產(chan)(chan)(chan)品鉑(bo)(bo)潤(run)鉑(bo)(bo)盈朝陽私募(mu)證券投資(zi)(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)金凈(jing)值觸(chu)及止損線(xian)后未按照合同約定(ding)處理(li)；其次是基(ji)(ji)(ji)金產(chan)(chan)(chan)品鉑(bo)(bo)潤(run)鉑(bo)(bo)盈朝陽私募(mu)證券投資(zi)(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)金凈(jing)值低于(yu)(yu)預警(jing)線(xian)后，期間(jian)存在現(xian)金類資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)占基(ji)(ji)(ji)金資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)凈(jing)值低于(yu)(yu)50%情形，未按照合同約(yue)定及時調(diao)整(zheng)標的(de)資(zi)產與投資(zi)比例。上述行為違反了相關規(gui)定，江西證監(jian)局決定對公(gong)司采取出具警(jing)示函的(de)行政監(jian)管(guan)措施并(bing)記(ji)入證券期貨(huo)市場誠信(xin)檔案。 

江西鉑(bo)潤投(tou)(tou)資(zi)(zi)管(guan)理有限公司創始人、總經(jing)理史現省，先后在券(quan)商(shang)等金融(rong)機構從(cong)業，金融(rong)證券(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)經(jing)驗(yan)較為豐(feng)富(fu)，管(guan)理私(si)募基金多(duo)年(nian)，主(zhu)要研究風險控制及投(tou)(tou)資(zi)(zi)組(zu)合的優(you)化(hua)策略，全面負責(ze)公司管(guan)理及穩健運(yun)營。 

中(zhong)基協(xie)備案信息顯示，江西鉑潤投資管(guan)理有限(xian)公(gong)司成立于2015年(nian)3月19日，公司(si)的管理規模在0-5億元之間(jian)。從(cong)公司實際控制人史現省的履歷來看，其先后在世紀證券(quan)、國信證券(quan)、興業證券(quan)任職，2014年9月至2015年3月期間在江西商富投資管理(li)有(you)限公(gong)司(si)總(zong)經辦擔(dan)任總(zong)經理(li)。從公(gong)司(si)股權(quan)結構來看，史現省持股80%，朱磊(lei)持股20%。 

江西鉑(bo)潤投資并非首次受(shou)到監管，公司曾在(zai)2023年12月(yue)12日被(bei)江西證監局采取(qu)責(ze)令改正的行政監管措(cuo)施，經查，江西鉑潤(run)投(tou)資(zi)(zi)實際辦公地址、實際從業(ye)人員與(yu)在中國證券投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金業(ye)協會登(deng)記(ji)情況不(bu)一致。未按(an)合同(tong)約(yue)定(ding)(ding)向(xiang)投(tou)資(zi)(zi)者披露信息(xi)。未按(an)合同(tong)約(yue)定(ding)(ding)履(lv)行止損條款(kuan)，內控機(ji)制及制度不(bu)完善。

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